Jak investovat do norských norských alternativních trhů a ETF
Zde je podrobný pohled na to, jak mohou investoři stavět expozici norské ekonomiky do svých portfolií, a také některé výhody a rizika, které je třeba zvážit.
Norská ropná ekonomika
Norsko se těžce spoléhalo na svůj ropný produkt v Severním moři, aby financoval rozsáhlý systém sociálního zabezpečení a lepší hospodářský růst než průměr. Na rozdíl od ropných a plynárenských operací mnoha svých sousedů jsou většinou Norsko kontrolovány vládními nebo kvazivládními subjekty. Je třeba také poznamenat, že růst ropného průmyslu od sedmdesátých let vedl k zpomalení mnoha dalších hospodářských odvětví.
Rostoucí ropný průmysl chrání zemi před mnoha hospodářskými poklesy od průmyslové éry. Ale také způsobilo, že je Norsko jednou z nejdražších zemí na světě a způsobilo obavy, že příliš mnoho jeho pracovní síly je spojeno s ropou. Pokles na trhu s ropou by pro tuto zemi mohl způsobit významné problémy.
Statoil a další norské ADR
Americké depozitní doklady ("ADR") poskytují americkým investorům snadný způsob nákupu jednotlivých akcií na burze v USA
burza. Při vytváření ADR nakupují americké banky velké množství akcií ze zahraniční společnosti, sdružují je do skupin a poté je znovu vystavují na Newyorské burze cenných papírů, Americké burze cenných papírů nebo NASDAQ. Většina těchto nežádoucích účinků se pohybuje v ceně od 10,00 USD do 100,00 USD za akcii, což je činí cenově dostupnými pro menší investory.
Nejoblíbenějším norským ADR je Statoil ASA (NYSE: STO), která je integrovanou společností zabývající se těžbou ropy a zemního plynu. Společnost působí ve 41 zemích a oblastech se svědky zásob 2,276 milionů barelů ropy a 3,150 miliard metrů krychlových zemního plynu. S tržní kapitalizací ve výši 54 miliard dolarů od června 2016 je společnost jednou z největších ropných a plynárenských společností, a to jak z hlediska tržního kapitálu, tak celkového zisku.
Investice do ETF v Norsku
Fondy obchodované na burze ("ETF") představují pro investory nejsnazší způsob, jak se dostat do expozice norským společnostem, protože poskytují přístup k rozmanitému koši cenných papírů v různých odvětvích. Za relativně nízký poplatek za správu ETF umožňují investorům nakupovat širokou expozici a diverzifikaci v rámci trhu nebo prostřednictvím indexu ETF na širším trhu. Stejně jako u všech investic je určité riziko nevyhnutelné, včetně ztráty kapitálu.
Nejoblíbenějším norským ETF, s nákladovým poměrem 0,5%, je Global X FTSE Norsko 30 ETF (NYSE: NORW), jehož poměr výdajů sleduje index FTSE Norway 30, který zahrnuje největší společnosti v zemi. S čistými aktivy ve výši 114 milionů dolarů společnost drží především ropné a plynárenské společnosti, včetně společností Statoil ASA, DNB Norsko ASA a společnosti SeaDrill Ltd.
Největším podílem je Statoil, který tvoří přibližně 15,5% aktiv.
Rizika a další úvahy
Robustní ekonomika Norska představuje pro mezinárodní investory skvělý způsob, jak diverzifikovat své portfolio. Díky své silné expozici ropnému a plynárenskému průmyslu by si však investoři měli být vědomi toho, že pokles cen ropy nebo úrovně produkce může v norském hospodářství vést k poklesu. Investoři by měli tuto expozici pečlivě zvážit, pokud do svých celkových investičních portfolií začlení norské ADR nebo ETF.