Miliardář Investor Warren Buffett je nadčasový investiční poradenství
V tomto článku se podíváme na některé investiční rady uvedené v posledním dopisu Buffettovu akcionářům a na tom, jak mohou zahraniční investoři využít rady ke zlepšení jejich výkonnosti.
1. Zvyšte nadváhu Američan
Průmyslový průměr Dow Jones vzrostl z 66 na 11 497 v průběhu 20. století, což představuje 17 320% kapitálový zisk, který byl dále podpořen neustále rostoucími dividendami . Warren Buffett věří, že americké podniky - a jejich akcie - jsou "prakticky jisté", že budou v příštích letech mnohem větší v důsledku inovací, zvýšení produktivity, podnikatelského ducha a hromadného kapitálu navzdory jakýmkoli předpovědím ze strany "ponurých" mediálních odborníků.
Během strašidelného hospodářského poklesu Buffett naléhá na investory, aby si pamatovali, že rozšířený strach slouží k vyjednávacím nákupům a osobní strach by měl být nepřítelem. Shrnuje své názory tím, že konstatuje, že "investoři, kteří se vyvarují vysokých a zbytečných nákladů a jednoduše sedí dlouhou dobu se sbírkou velkých, konzervativně financovaných amerických podniků," téměř jistě udělají dobře ", pokud jde o získání návratnosti investic.
2. Věnujte pozornost poplatkům
Warren Buffett v dopise z akcionářů z roku 2005 argumentoval, že aktivní investoři v oblasti řízení investic - v souhrnu - by podhodnotili výnosy dosažené amatérskými hodnostáři, kteří jednoduše seděli po několik let. Ve skutečnosti vsadil 500 000 dolarů, že žádná investiční společnost by neměla vybrat skupinu nejméně pěti hedgeových fondů, které by po delší dobu odpovídaly výkonnosti nespravovaného indexového fondu S & P 500, který účtuje pouze tokenní poplatky.
Buffett chválil zakladatele společnosti Vanguard Jack Bogle jako křižáka pro individuálního investora a průkopníka při vývoji levných finančních prostředků. Mezinárodní investoři možná chtějí zkontrolovat soubor mezinárodně zaměřených fondů obchodovaných na burze (ETF) nebo vzájemných fondů společnosti Vanguard jako alternativu k mezinárodním fondům s vyšší cenou. Navíc může být vhodné prozkoumat mezinárodní třídy aktiv, které nabízejí levnější expozici než finanční prostředky.
3. Buďte připraveni na nákup výhod
Warren Buffett poznamenává, že každých dekád nebo tak tmavé mraky naplní hospodářské nebe a krátce "déšť zlato". Během těchto časů se domnívá, že je nezbytné, aby se v přírodě spěchali s vanami, nikoliv lžičkami, aby využili výhodné ceny. Tyto události zahrnovaly finanční krizi v roce 2008, bublinu dot-com a další, které vedly k prodeji paniky na celém akciovém trhu a příležitostem k získání společností s výraznou slevou.
V celosvětovém měřítku dochází k mnoha finančních krizím, jako je například vznikající krize Evropské unie, kterou přináší nevyvážený odchod Spojeného království ze společného hospodářského prostoru. Mezinárodní investoři by měli věnovat pozornost těmto událostem, aby identifikovali příležitosti, kdy mohou investoři iracionálně prodávat akcie ze strachu, aniž by se podívali na skutečné základy podnikání.
4. Vyhledejte vysoce kvalitní podniky
Warren Buffett opakovaně uvedl, že firmy společnosti Berkshire Hathaway jsou úspěšné jen proto, že jejich vysoce kvalitní manažeři provozují disciplinované operace a těžko replikovatelné obchodní modely. Například společnost Tony Nicely se společnosti GEICO přihlásila ve věku 18 let a v roce 2016 dokončila 55 let služby tím, že vyvíjí obrovskou výhodu v oblasti nákladů, kterou nadále těší obří průmyslu.
Mezinárodní investoři, kteří se rozhodnou investovat do jednotlivých akcií, by měli hledat vysoce kvalitní manažerské týmy, přesvědčivé obchodní modely a slušnou cenu. Často to znamená vykopávat nejen účetní výkazy, ale přepisy konferenčních hovorů a další prvky, které poskytují přehled o schopnostech a plánech manažera pro budoucnost.
Při provádění těchto kroků může pomoci vyhnout se problémům a přeplatkům za nedostatečné zásoby.
Sečteno a podtrženo
Každoroční dopisy akcionářů společnosti Warren Buffett jsou požadovány pro každého vážného investora, a to jak pro včasné ekonomické pohledy, tak pro nadčasové rady. Zatímco Buffett je trvalým fanouškem Spojených států, mezinárodní investoři mohou získat mnoho informací z jeho nadčasových investičních rad. Investoři, kteří věnovali tuto radu, by mohli v průběhu času zvyšovat své rizikově vázané výnosy tím, že se vyvarují nákladných chyb a budou využívat výhodných příležitostí.