Investiční výnos může být předvídatelný, variabilní nebo garantovaný.
Před odchodem do důchodu musíte nastavit své investice tak, aby poskytovaly spolehlivé výnosy z investic. Některé typy investičních příjmů jsou spolehlivější než jiné. Pokud jde o důchody v důchodu, existuje mnoho různých přístupů, jak můžete využít investic produkujících příjmy.
Domnívám se, že je užitečné rozdělit příjmy z investičních příjmů do tří kategorií: předvídatelné, variabilní a garantované.
Každý má své výhody a nevýhody.
Předvídatelný investiční zisk
Úrokové výnosy z podnikových dluhopisů a výnosy z dividend jsou dvěma dobrými příklady předvídatelných příjmů z investic. Tyto zdroje příjmů lze ve většině případů spoléhat, ale nejsou zaručeny. Můžete vytvořit poměrně stabilní zdroj příjmů z penzijního pojištění tím, že si koupíte investice do úroků a dividend nebo kupujete podílový fond, který tyto investice vlastní.
Úrokové výnosy jsou generovány korporátními dluhopisy a podílovými fondy, které investují do podnikových dluhopisů a vkladovými certifikáty, fondy peněžního trhu, investice s vysokým výnosem, pojistné z prodeje krytých opcí na nákup a úroky získané z poskytnutí soukromých půjček, např. pokud prodáte nemovitost, kterou vlastníte, a přenecháte hypotéku pro nového vlastníka. Úrokové výnosy, jako například výnosy z firemních dluhopisů, jsou zdaněny vaší běžnou sazbou daně z příjmu.
Výnosy z dividend jsou vypláceny akciemi, podílovými fondy vlastními akciemi a mnoha uzavřenými fondy, které využívají strategii maximalizace dividend. Příjem z dividend pochází ve formě kvalifikovaných nebo nekvalifikovaných dividend. Většina veřejně obchodovaných amerických akcií vyplácí kvalifikované dividendy. Kvalifikované dividendy získají preferenční daňové zacházení, protože jsou zdaněny stejnou daňovou sazbou jako dlouhodobé kapitálové zisky, což je nižší sazba než běžná sazba daně z příjmu.
Mnoho lidí plánuje odchod do důchodu, nákup portfolia investic produkujících příjmy a zájem o život. To může fungovat, ale je třeba mít na paměti několik věcí.
- Příjem vytvářející investice, jako jsou akcie, může snížit výplatu dividend. Když k tomu dojde, cena akcie klesne.
- Dluhopisy mohou být v prodlení, nebo když dozrávají, možná nebudete moci koupit nové dluhopisy s úrokovou sazbou tak vysokou, jakou jste získali.
- Investice nemusejí produkovat dostatečný příjem, aby uspokojily vaše potřeby výdajů při odchodu do důchodu.
- Může být lákavé jít na investice s vysokým výnosem. Ty přicházejí s vyššími riziky. Mnoho investic s vyššími výplatami má navíc vyšší výplaty, protože při každé distribuci vracejí jistou jistinu.
Mnoho důchodců, kteří nejsou zaměřeni na to, aby ponechali velkou částku dědicům, může mít pohodlnější odchod do důchodu tím, že vytvoří plán, který jim umožní kromě investic do příjmů investovat i některé principy. Tento typ plánu využívá spíše přístup založený na "celkové návratnosti" než přístup, jenž vynakládá výnosy z investičních výnosů.
Proměnná: přístup k celkové návratnosti
Jedním ze způsobů, jak vytvořit příjmy z důchodu, je vybudovat portfolio s celkovým výnosem, které se skládá z hotovosti, fixního příjmu a akcií.
Tímto přístupem vytvoříte model alokace aktiv a navrhneme, aby vaše portfolio odpovídalo danému modelu. Například typický model přidělování aktiv v penzijním připojištění může vyžadovat 5% v hotovosti, 35% ve fixním příjmu a 60% v akcii.
Peněžní a fixní výnosy tvoří "bezpečnou" část vašeho portfolia. Budou vytvářet běžné výnosy z investic ve formě úroků. Akcie představují růstovou část portfolia, která umožňuje, aby se budoucí výnosy z investic zvýšily s inflací.
Existují pravidla pro odvolání, která je třeba dodržovat při vytváření tohoto typu portfolia, abyste příliš nečerpali příliš brzy. Generované příjmy se budou každoročně lišit, ale nebudete se spoléhat na skutečné příjmy, které portfolio vytváří každý rok. Místo toho je portfolio navrženo tak, aby dosáhlo cílové míry návratnosti, a nastavíte míru stažení, která bude nižší než cílová návratnost.
Pokud nechcete vytvářet vlastní portfolio, můžete najmout finančního poradce nebo využít penzijní fond. Penzijní fondy penzijního připojištění obvykle vycházejí z přístupu založeného na celkové návratnosti.
Celková návratová strategie je efektivní, pokud vhodně diverzifikujete své portfolia a opětovně vyvažujete přibližně jednou ročně svůj cíl. Celková návratová strategie může být navržena na bázi zaručeného příjmu. Garantovaný příjem vytváří vrstvu bezpečnosti; což může být velmi důležité pro klid v důchodu.
Garantovaný příjem
Garantovaný příjem z investic je přesně to, co to zní; příjem, který je garantován vládou USA nebo pojišťovnou. Bezpečné investice, jako jsou depozitní certifikáty, vládní dluhopisy a fixní renty, jsou primárními zdroji zaručených investičních příjmů.
Jedním rizikem při použití pouze bezpečných investic je to, že úrokové sazby jsou tak nízké. Bezpečné investice používaly mnohem vyšší úrokové sazby, což usnadnilo spoléhání se na investiční příjmy při odchodu do důchodu.
Existuje několik způsobů, jak si můžete zakoupit garantovaný příjem, který lze započítat na:
- Nejčastějším způsobem, jak zakoupit zaručený investiční příjem, je koupě anuity.
- Můžete také odložit zahájení poskytování sociálních dávek, abyste získali více zaručených příjmů každý rok od 70. let.
- Zaměstnavatel sponzorovaný penzijní plán vám může dovolit si koupit odpracované roky, abyste získali nárok na vyšší dávku.
- Můžete si zakoupit depozitní certifikáty nebo státní dluhopisy, které každým rokem dozrávají v částce, která odpovídá vašim plánovaným výdajům v daném roce.
Zaručený příjem vytváří vynikající základ pro komplexnější strategii důchodového zabezpečení.
Spíše než s využitím jediného přístupu je často nejlepším způsobem akcí v důchodu, který zahrnuje řadu typů strategií příjmů z investic.