Hodnota je lepší pro investory a cena je pro obchodníky důležitější
Pokud jste strávili nějaký čas na akciovém trhu , víte, že hodnota a cena jsou dvě různá opatření, která se uskutečňují různými způsoby.
Kolaps nemovitostí v roce 2008 prokázal stejný princip. Například domy, které mohou mít hodnotu odvozenou od ocenění nebo jinými prostředky, se pak prodávají podstatně méně.
Zpět na akcie. Investoři na akciovém trhu mohou určit hodnotu akcií tím, že se podívají na takové faktory, jako jsou:
- Zisk (minulá, současná a, co je důležitější, budoucí projekce)
- Podíl na trhu
- Objem prodeje v průběhu času
- Potenciální a současní konkurenti
- Procházíme různými metrikami
- Přehled zpráv od analytiků, kteří řídí společnost
- A tak dále
Většina této analýzy je přímočará a vychází z publikovaných skutečností a čísel, ačkoli stále existuje prostor pro různé interpretace čísla. Například pokud společnost podniká do nové oblasti podnikání prostřednictvím fúze nebo akvizice, může to fungovat nebo nemusí.
Analytici akciových trhů vynakládají spoustu peněz na vyřizování skutečností a čísel spolu s možnostmi úspěchu nebo selhání.
Nakonec analytici akciových trhů dospějí k hodnotě, to znamená, co věří, že akcie by měly obchodovat na trhu.
Často se cena akcie pohybuje na této hodnotě nebo ji blíží, přičemž diskontuje denní fluktuace kvůli rostoucímu nebo klesajícímu trhu.
Existuje však mnoho příležitostí, kdy cena akcií (to, čemu se obchoduje na otevřeném trhu), je mimo hodnotu.
Cena, za kterou se obchoduje (nebo dokonce cena cokoliv), je pouze číslo, které ochotně prodávající a ochotný kupující dosahují, což je pro každou stranu příjemné. Jinými slovy, akcie (vše, co se prodává na volném trhu) stojí za to, co je někdo ochoten zaplatit.
Zatímco základní principy ovlivňují dlouhodobé ceny akcií, v krátkodobém horizontu vládne ceny akcií a poptávky.
Více kupujících než prodejců znamená, že cena stoupne a více prodejců než kupující znamená, že cena klesne.
Zda existuje více zákazníků nebo prodejců v určitý den, závisí na mnoha faktorech, jako například:
- Celkové tržní trendy
- Zprávy, dobré nebo špatné
- Ekonomika
- Důvěra či nedostatek v ekonomice
- Firemní novinky (výdělky, skandály atd.)
Stručně řečeno, obchodníci se více zajímají o cenu a investoři se více zajímají o hodnotu.
Obchodníci žijí na cenových změnách, ať už nahoru nebo dolů. Vydělávají peníze tím, že zjistí, kam se budou ceny pohybovat, a zaujmout pozici k zisku, pokud jsou správné.
Investoři se více zabývají hodnotou, protože z dlouhodobého hlediska správné hodnocení hodnoty bude řídit jejich rozhodnutí kupovat nebo prodávat.
Při dlouhodobém pohledu to neznamená koupit a zapomenout. Věci se mění a často rychle. Přehodnocování hodnoty nebo pravidelného základu je důležité.
Pokud tak učiníte, je nepravděpodobné, že budete mít selhání akcií nebo je prodávat se silnými vyhlídkami.