Jak a proč obchodovat s indexem
Co je v indexu?
Zásoby a index jsou shromažďovány v koši. Pokud byste například chtěli investovat do indexu Dow Jones Industrial Average (DIJA), zakoupili byste akcie 30 akcií v indexovém koši.
Vlastně byste vlastnili akcie 30 různých společností.
Jak funguje index?
Indexy jsou určeny ke sledování konkrétního trhu nebo aktiva. Například Zlatý a drahých kovů Index (XAU) se skládá z společností, které minují zlato a jiné drahé kovy. Logika spočívá v tom, že když zakoupíte akcie v indexu, získáte expozici odvětví těžby zlata, aniž byste museli nakupovat akcie v každé zlaté těžební společnosti na světě. Akcie v XAU jsou reprezentativní pro odvětví těžby zlata jako celek.
Co znamená indexování vážení?
Indexové vážení je způsob přidělování akcií v indexovém koši; v podstatě jak je index vytvořen. Například cenově vážený index má pro jednotlivé akcie různé podíly na základě ceny. Akcie v hodnotě 20 dolarů by měly 1 akcii, kdy by akcie v hodnotě 5 dolarů měly 4 akcie, aby se rovnaly zásobě 20 dolarů.
Další typ vážení je založen na tržní kapitalizaci .
Podíly jednotlivých akcií v indexu vážené hodnoty jsou založeny na tržní hodnotě nesplacených akcií. Existují také indexy vážené výnosy, fundamentálně vážené indexy a dokonce indexy s nastavením objemu.
Jaké jsou výhody nákupu indexu?
Rejstříky jsou příjemným způsobem, jak se dostat do expozice určitým trhem nebo odvětvím, aniž byste museli zakročit na trhu akcií.
Je snazší koupit komoditní index místo nákupu barelů ropy, některých skotu a několika pytlů pšenice. Můžete získat vliv na celkovou výkonnost nákupu na trhu, který si koupí příslušný indexový koš.
Jaké jsou nevýhody nákupu indexu?
Zatímco index je navržen tak, aby emuloval určitý trh, neznamená to, že je 100% přesný. Jen proto, že si v určitém regionu koupíte index zahraničního trhu, neznamená to, že se Váš košík bude pohybovat přesně s ekonomikou tohoto regionu. Existuje mnoho faktorů, které mohou měnit průběh trhu, který někdy index nemůže odrážet, alespoň ne okamžitě.
Plnění objednávky košíku není vždy nejjednodušší proces. I když je snazší zakoupit index než 4000 průmyslových akcií, neznamená to, že vždy získáte cílovou cenu. Pokud používáte tržní objednávky , naplníte si košík, ale možná nebudete mít požadovanou cenu. Nebo pokud používáte příkazy s omezeným přístupem , nemusíte získat všechny akcie potřebné k vyplnění koše.
A ne všechny indexy jsou tekuté. To znamená, že může být obtížné obchodovat s některými indexovými pozicemi a z nich. Pak opět platí stejná věc i pro některé cenné papíry.
Existuje alternativa k indexům?
Samozřejmě ... ETF.
(Nějak jste věděli, že bych zmínil o burzách obchodovaných fondů ) Pěkná věc ETF je, že jsou postaveny tak, aby napodobovaly index, stejně jako index je navržen tak, aby napodoboval další trhy a aktiva. Nicméně v případě ETF je "koš" předbalen a připraven k obchodu. Nemusíte provádět 11 transakcí na nákup, abyste získali akcie v určitém indexu, místo toho provedete jeden nákup ETF, což je sbírka 14 akcií v jednom aktive; mini-portfolio, pokud budete chtít.
Existuje mnoho výhod, které mají ETF nad indexy, jako jsou daňové výhody a snadné obchodování, ale také ETF mají svůj podíl na nevýhodách . ETF však prošly dlouhou cestu a jejich přínosy jim umožnily vhodnou náhradu za mnoho investic, jako jsou vzájemné fondy a indexy. Takže pokud si myslíte, že ETF mohou být alternativou investice do indexů , jste na správném místě.