Každá situace v oblasti investice se liší a mnoho faktorů může ovlivnit vaši obchodní strategii . Pokud jste však vyzbrojeni skutečnostmi, máte nejlepší šanci rozhodnout správně.
Proč byste měli zvážit nákup koše s indexem
Likvidita. Některé indexy jsou sledovány více ETF.
Ve skutečnosti existuje více ETF než indexy. A většina indexů má několik sledovatelů ETF. Proč? Protože indexy jsou více populární (zatím). Mají více investorů a obchodníků, kteří sledují každý svůj pohyb. Proto jsou mnohem likvidnější a někdy snadnější obchodovat.
Ne že neexistují ETF, které jsou stejně populární nebo likvidní. Ale vzhledem k tomu, že existuje několik indexů ETF sledování indexu, některé z těchto fondů prostě nebudou populární ani likvidní. Říkáme tomu přežití nejsilnějšího dodavatele a poptávky, ale spodní čára je, že ETF se otevřou s vysokými očekáváními a někdy to neudělají během roku.
Ovládání a flexibilita. Když si zakoupíte ETF, zakoupíte předbalené aktivum, které kombinuje podíl akcií a někdy deriváty, aby bylo možné sledovat index. Získáte vše, co je v ETF . Nemůžete obchodovat a vybírat z akcií, jak chcete.
S indexovým košem můžete. Pokud byste chtěli vylepšit svůj košík, aby vyskočil na určitou společnost nebo sektor, máte tuto schopnost.
A zatímco to může mít vliv na cenu vašeho košíku, stejně jako otravu Vaší clearingové firmy, může to být hotovo. V případě potřeby můžete upravit svůj košík, ne ETF. Tato flexibilita a kontrola jsou pro obchodníky výhodnou funkcí ve svých portfoliích a jedna jsem si užívala.
Chyba sledování. Jedná se spíše o nevýhodu ETF, než o indexovou výhodu, ale stojí za zmínku.
ETF byly obviněny z velkých chyb sledování, zejména z komoditních ETF. Nicméně s košem není skutečně chyba sledování, protože index je měřítko, které představuje sektor nebo trh. Existují však některé, které mohou argumentovat, že index není skutečně reprezentativní ani občas (a nebudou se mýlit).
Proč byste měli zvážit nákup ETF
Nižší náklady na transakce. Když si koupíte index, musíte vyplnit koš s více obchody ... a více provizí. Když si koupíte ETF, je to jedna obchodní a jedna provize. Takže ETF může skutečně pomoci ušetřit peníze, pokud jde o investiční poplatky .
Ceny. Jednoduše řekla, že je snadnější zasáhnout cílovou cenu s ETF. Pokud si koupíte ETF , jedná se o jednu obchod, jednu cenu. To zahrnuje tržní příkazy (v závislosti na rozpětí). Dosažení indexové ceny však není tak snadné, dokonce ani s tržními objednávkami. Jste na milost více odborníků a trhů, protože kupujete více akcií. A pokud používáte limitní příkazy, možná budete muset chvíli počkat, až konečně naplníte svůj košík.
Daně. Není žádným tajemstvím, že ETF mají obrovskou daňovou výhodu nad jinými investicemi, jako jsou podíly, a indexy nejsou výjimkou. Když podnikáte při výkupu nebo prodeji cenných papírů v indexovém koši nějaký ziskový obchod, budete muset zaplatit strýkovi Samovi za všechny tyto kapitálové zisky.
A oni se dostanou do záznamu, jakmile je vytvoříte, ať už vyplníte svůj koš nebo ne.
S ETF jsou daně z kapitálového zisku platné pouze při nákupu nebo prodeji celé ETF. Vzhledem k tomu, že ETF je jedním aktivem, zisky z cenných papírů ve fondu se počítají pouze při uskutečňování transakce ETF, na rozdíl od podílových fondů nebo indexů.
Inverzní ETF. Pokud jste na určitém indexu medvědí, zkratování více akcií může způsobit zmatek s vašimi maržemi a vaší clearingovou firmou. Inverzní ETF však umožňují vytvořit krátkou pozici bez vlastního prodeje akcií. S inverzními finančními prostředky skutečně kupujete majetek.
Výběr. Jak jsme řekli, existuje několik ETF, které sledují index, takže máte výhodu výběru. Pokud existují dva nebo více fondů, které sledují stejný index, můžete vybrat, který ETF je nejvhodnější pro vaši investiční strategii .
Je pěkné mít možnosti.
Možnosti. Když už mluvíme o možnostech, tato poslední výhoda je spíše výhodou ETF než indexem nevýhodou, ale dalším, který stojí za to diskutovat.
V některých případech by možnosti zajišťování indexu s korelačním ETF mohly fungovat lépe než samotný index. Jedná se o pokročilou obchodní strategii a strategii, která by mohla vyřešit problémy s firmou, avšak pokud by byla správně využita, může vám pomoci rychleji a s lepší cílovou cenou vytvářet hedgovanou pozici, než při použití podkladového indexu. A jak víme, rychlost a cena jsou velké obavy při denním obchodování. Zdůrazňuji však, že je důležité pečlivě zkoumat tuto strategii předtím, než ji skutečně využijete, není to pro měkké.
Takže je index lepší než ETF (nebo naopak)? Neexistuje jasná odpověď. To skutečně závisí na situaci. Nicméně výše uvedené důvody mohou skutečně ovlivnit vaše rozhodnutí a doufejme, že vám pomohou udělat to správné.