Co jsou obranné sektory?

Definice, strategie a příklady sektorů podílových fondů obranných akcií

Investoři, kteří hledají fondy defenzivního sektoru, s největší pravděpodobností chtějí investovat do sektorů, které mohou dosahovat lepší výkonnosti než všeobecné tržní indexy při špatných nebo klesajících ekonomických a tržních podmínkách, jako je recese nebo medvědí trh . Kvůli této potenciální odolnosti jsou tyto sektory nazývány "defenzivní".

Například vzájemné fondy, které investují do defenzivních sektorů, jako jsou zdravotnické nebo spotřební zásoby, mají často často nižší pokles hodnoty na trhu s medvědy než obecné tržní fondy, které investují do indexu, jako je S & P 500.

Z tohoto důvodu, když chce investor "získat obranu", často nakupují určité odvětvové fondy, které splňují tyto vlastnosti.

Defenzivní strategie sektorových fondů

Sektorové fondy se zaměřují na konkrétní odvětví, sociální cíle nebo průmyslové odvětví, jako jsou zdravotnictví, nemovitosti nebo technologie. Jejich investičním cílem je poskytnout soustředěnou expozici konkrétním průmyslovým skupinám nazývaným odvětví.

Základní myšlenkou defenzivního investování je ochrana (obhajoba) proti výraznému poklesu cen akcií, který je spojen s tržními korekcemi . Například v obtížných ekonomických obdobích spotřebitelé zpravidla snižují výdaje na luxusní věci, jako je zábava, cestování a oblečení na vysoké úrovni, a kupují pouze to, co potřebují, jako jsou jídlo, zdravotní péče a základní služby.

Čtyři příklady defenzivních sektorů

Zde jsou primární sektory, které se považují za defenzivní zásoby:

1. Sektor spotřebitelských spotřebičů: Spotřební základní produkty, známé také jako spotřební necyklické zásoby, jsou považovány za defenzivní, protože mají tendenci udržovat vyšší cenovou stabilitu na trhu nižší než ostatní akcie, jako jsou růstové zásoby nebo spotřební cyklické zásoby . Například během období recese spotřebitelé stále potřebují sponky, jako jsou obiloviny a mléko, nebo dokonce mohou zvýšit spotřebu takzvaných produktů "hromadného zboží", jako jsou cigarety a alkohol. Vědomí toho, mnoho investorů koupí obranné akcie, pokud se domnívají, že recese pravděpodobně nastane v krátkodobém horizontu.

1. Sektor zdravotnictví : Jedná se o široký obranný sektor. Dokonce i osoba bez investičních zkušeností může uvažovat o určité oblasti zdravotnictví, jako jsou nemocniční konglomeráty, institucionální služby, pojišťovny, výrobci léků, biomedicínské společnosti nebo výrobci lékařských přístrojů. Mezi příklady patří společnosti Pfizer, UnitedHealthcare, Cigna Corp, Abbott Laboratories a HCA Holdings, Inc. Jedná se o společnosti, které nabízejí produkty nebo služby, které mohou spotřebitelé nadále nakupovat v náročných ekonomických časech, protože zdraví je vysoká priorita a lidé stále potřebují navštívit lékaře a koupit léky v těžkých časech. To je důvod, proč zdraví je obranný sektor.

1. Odvětví veřejných služeb: Ve vašem každodenním životě jste již obeznámeni s nástroji a pravděpodobně spojujete termín s vašimi "účty za veřejné služby". Užitkové zásoby jsou považovány za defenzivní, protože v době recese spotřebitelé stále potřebují užitečné služby, jako je plyn, telefon a elektrický. Vědomí toho, mnoho investorů koupí obranné akcie, pokud se domnívají, že recese pravděpodobně nastane v krátkodobém horizontu.
2. Komoditní sektor : Komodity jsou spíše kvalifikovány jako aktiva než jako průmyslová odvětví, ale mohou sloužit podobnému účelu jako obranná akcie. Příklady komoditních surovin zahrnují ropu, uhlí, kukuřici, čaj, rýži, zlato a stříbro. Ne všechny tyto základní výrobky jsou defi- nivní podle definice, ale stále mají potenciál udržovat cenovou stabilitu během recesního prostředí. Například zlato může růst cen za hospodářských útlumů, protože investoři ho vnímají jako "bezpečnou" alternativu k akciím nebo měnám v takových nejistých prostředích.

Mějte na paměti, že fondy defenzivního sektoru mohou stále ztrácet hodnotu, přestože mohou fungovat lépe než široký trh s medvědy. Z tohoto důvodu mohou být odvětvové fondy moudře využívány jako nástroje diverzifikace přidělením malých procent.

Fondy defenzivního sektoru mohou být součástí široce diverzifikovaného portfolia vzájemných fondů.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.