Káva je členem skupiny měkkých komodit spolu s dalšími položkami zemědělců, včetně cukru, pomerančového džusu, kakaa a ovoce. Většina z těchto komodit, včetně kávy, je náchylná k divokým výkyvům v ceně a obchodníci musí při rozhodování o kontraktech s kávou zvážit celou řadu faktorů týkajících se výroby kávy a poptávky po kávě.
Typy kávových zrn
Existují dva hlavní typy kávy: Robusta a Arabica. Káva obchodovaná na kontraktové smlouvě Intercontinental Exchange (ICE) futures v USA je Arabica. Kávová zrna Robusta obchodují za vyšší ceny, z velké části kvůli poptávce velkých světových zákazníků včetně společností Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble a Nestlé.
Tyto společnosti společně nakupují téměř 50 procent všech káv vyráběných po celém světě a jsou známé jako "velké 4" pražce na kávu. Tyto společnosti vlastní mnoho značek souvisejících s kávou a vyrábějí kávové výrobky pod různými názvy. Vzhledem k objemu kávy, které tyto podniky nakupují, mohou jakékoli změny jejich poptávky ovlivnit ceny futures na kávu.
Fazole Arabica může být považována za vyšší kvalitu u některých v kávovém průmyslu a pravděpodobně pijete arabskou bobovou kávu, když si zakoupíte Starbucks nebo jiné prémiové kávy.
Pokud jde o obchodování s termínovanými kávovými futures, pro jednoduchost se tento článek zaměřuje na fazole Arabica.
Základy Robusty mohou ovlivnit cenu Arabica, protože Robusta je velmi blízká náhrada.
Fazole Arabica jsou převážně pěstovány v Brazílii, zatímco Columbia je druhým největším producentem. Jsou také pěstovány ve střední Americe, ale většina obchodníků s kávou se zaměřuje na Brazílii, když obchodují s kávou.
Efekty počasí
Káva roste na malých stromech, takže plodiny zůstávají v zemi po celý rok. To z nich dělá náchylné k prvkům počasí. Stromy musí každý rok na jaře kvetat, aby produkovaly dobrou plodinu, a je důležité, aby bylo počasí, které napomáhá úspěšnému kvetění stromů během tohoto období.
Počas výroby hraje velkou roli počasí. Dlouhodobá nadměrná vlhkost nebo suché počasí mohou ovlivnit výnosové počty. Nicméně, mrazu nebo zmrazení představuje největší hrozbu pro výrobu kávy. Květinové sezóny jsou opakem USA, jelikož na jižní polokouli existují hlavní země produkující rostliny.
Většina největších kroků v cenách kávy se děje, protože stromy jsou poškozeny chladným počasím. Pokračujte pečlivě při obchodování s termínovými obchody s kávou, pokud počasí předpovídá extrémní chladné počasí. Káva se může pohybovat velmi rychle a ceny budou skočit vyšší, než mnozí očekávají, pokud zmrazení narazí na rostoucí region Brazílie .
Politická stabilita
Více než 65 procent světových kávových zrn pochází z pěti zemí, a pokud některá z těchto zemí zažila politickou nestabilitu, mohlo by to ovlivnit produkci kávy, nedostatek a následně i ceny. Brazílie nadále vyrábí více než 30 procent světové kávy, následuje Vietnam, pak Kolumbie, Indonésie a Etiopie.
Trh reaguje velmi rychle na události v těchto zemích, které by mohly způsobit pokles dodávky kávy.
Zvýšená poptávka spotřebitelů
Strana poptávky hraje rovněž velkou roli v ceně kávy. Evropa je největším spotřebitelem kávy a pije více na osobu v Evropě než na zbytek světa. USA jsou také významným spotřebitelem. Rozvojové země, jako je Čína a země jižní Ameriky, stále více zvyknou na kávu a v nadcházejících desetiletích mohou představovat výrazný nárůst poptávky.
Poptávka se zpravidla zvyšuje na poměrně spolehlivé úrovni a lidé pijí kávu v dobrém čase a špatně. Pokud však ekonomika spadne do hluboké recese, poptávka po kávě a pravděpodobně všechny komodity klesne.
Tipy pro obchodování s kávou
Kávové futures mohou v každém obchodním dni dělat velké výkyvy.
Extrémní cenová rozptyl způsobuje, že káva je nebezpečná pro krátkodobé obchodování, ledaže byste mohli věnovat pozornost tržním obchodům po celý den. Úspěšné obchodování také vyžaduje, abyste byli disciplinovaní, kontrolovali své riziko a rychle vystupovali z trhu, pokud obchod nefunguje. Zisk z vašich cílů je kritický, protože tržní cena se může velmi rychle změnit.
Někteří obchodníci upřednostňují obchodování s kávou v dlouhodobém horizontu. To znamená, že hledáme větší kávu za několik týdnů, na rozdíl od snahy o denní obchodování s termínem trhu s kávou. Někdy se můžete rozhodnout pro rychlé zisky, pokud se na trhu dostane nečekaný pohyb. Má však smysl hledat větší pohyby, které mají poměr zisku tři k jednomu, nebo riskují jeden dolar, aby získali tři.
Můžete také uvažovat o obchodování s kávou prodejem opcí namísto používání termínových kontraktů . Kávové varianty mají obvykle v nich velkou částku pojistného kvůli náklonu trhu za širší cenové výkyvy. Možnosti mohou na tomto trhu dobře fungovat, protože vám poskytnou nějaký polštář, aby odolal cenové volatilitě.
Můžete například prodávat prodejní opci na kávu namísto nákupu futures kontraktu. Možnosti prodeje nesou značnou míru rizika, podobně jako futures kontrakt. Pro ty, které neobchodují na termínovém trhu, produkt jako JO ETN má vysoký stupeň korelace s cenovými pohyby na trhu futures na kávu.
Existuje mnoho příležitostí k obchodování s kávou, zvláště pokud můžete být opatrní a disciplinovaní. Proveďte svůj výzkum a sestavte obchodní plán. Získejte pohodlí při rychlejším řezání ztrát a sledování trhu na určitou dobu, namísto skoků na první den. Produkt ETN by mohl být ideální pro dlouhodobější obchodní pozice, protože nese méně rizika než futures nebo opce. Zatímco ETN může být volatilní, nemá stejnou míru pákové efektivity jako smlouvy o termínových a termínových opcích.