Dluhopisy a daně

Jak profitovat z bezúplatného dluhopisového příjmu

Dluhopisy představují důležitou součást mnoha finančních plánů, ale stejně jako u všech investic, je tu problematika daní, kterou musíte řešit. A pokud jde o daně, dluhopisy mohou být trochu komplikovanější než jiné investiční možnosti.

Většina investorů nakupuje dluhopisy ze dvou základních důvodů: jsou bezpečné a poskytují příjem. Dluhopisy mohou určitou stabilitu vašeho portfolia zabránit volatilitě akcií, zatímco stále vytvářejí současný nebo budoucí výnos.

Investoři typicky nehledají na dluhopisy, aby převýšili stav akcií, ačkoli se to čas od času děje. Hlavní funkcí udržování dluhopisů v portfoliu je dosažení stability a příjmů.

Ale pak je tu daňová otázka. Pokud vlastníte akcie, nemusíte platit daně z jejich růstu, dokud je neprodáte, a pak budete zdaněni pouze na základě kapitálových zisků. Dokonce i dividendy dostávají zvláštní daňové zacházení. Ale to není případ s dluhopisy.

Situace v oblasti zdanění

Dluhopisy mohou mít okamžité daňové důsledky, protože z nich obvykle získáváte příjem dvakrát ročně. Zde je, jak se daňová situace snižuje podle typu dluhopisu:

• Otázky amerického ministerstva financí : Tyto poznámky a účty generují federální daň z příjmů, avšak žádná státní nebo místní daň z příjmů.
• Městské dluhopisy: Obce, někdy známé jako munis, jsou na federální úrovni osvobozeny od daní. Pokud je koupíte ve státě, kde žijete, mohou být také bez státních a místních daní. Tito jsou z tohoto důvodu někdy nazýváni "triple free".

• Firemní dluhopisy : Firemní dluhopisy nemají žádné bezcelní rezervy.
• Nulové kupónové dluhopisy : Dluhopisy s nulovým kuponem se prodávají za hlubokou slevu a neplatí žádný roční úrok. Celková nominální hodnota je splatná při splatnosti. Ale je tu chytit. IRS vypočítává "implicitní" roční úroky z dluhopisu a za tuto částku odpovídáte, i když ji skutečně nezískáte, dokud dluhopis nebude splatný. Ano, jste to správně přečetli. Jste nyní zdaněni z příjmů, které jste dosud nedostali a nemusíte dostávat v příštích letech.

Jak můžete vidět, obecní dluhopisy jsou zřejmě nejlepším daňovým řešením. Výnosnost munis odráží tuto výhodu.

Vypočítat

Existuje rychlý způsob, jak se dívat na to, jak se obecní dluhopis srovnává se zásobou po zdanění - což je koneckonců jediný důležitý základ. Můžete vypočítat zdanitelný ekvivalent výnosu komunálních dluhopisů pomocí tohoto vzorce:

Vyznačte si hraniční daňovou sazbu , což je to, co zaplatíte za další dolar příjmu, který získáte. Odčtěte jej od čísla 1. Poté rozdělujte výnos muni podle výsledku, abyste získali zdanitelný ekvivalent. Například, pokud se chystáte být v 28% daňové pásmo a uvažujete o muni s výnosem 2,8 procenta, výpočet by vypadal takto:

0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%

Tato muni by vám dala stejný efektivní výnos jako zdanitelný zábezpek, který platí zhruba 3,89 procenta. Pokud přidáte státní a místní daně, mohlo by to ještě zvýšit váš zdanitelný ekvivalent.

Závěr

Samozřejmě akcie v dlouhodobém výhledu vždy provádějí dluhopisy, ale pokud hledáte relativně bezpečný příjem s přiměřeným výnosem, obecní dluhopisy si zaslouží pohled na své daňové výhody.

Poznámka: Vždy konzultujte s finančním odborníkem nejaktuálnější informace a trendy. Tento článek není investiční poradenství a není určen jako investiční poradenství.