Základy investování do komodit
Existuje zhruba 30 různých komodit, které jsou k dispozici pro obchodování na amerických komoditních burzách .
Některé komodity, jako pšenice, se aktivně obchodují již více než 100 let. Jiné komodity zmizely z výměn, protože nemohly přilákat dostatek obchodních zájmů. Současně se jim podařilo získat kandidáty na nástroje likvidního obchodování.
Hlavní burzy futures v USA
V dnešních dnech existují dvě významné burzovace futures v USA - CME Group a ICE Futures. Skupina CME byla nejdéle a je výsledkem fúze mezi Chicago Mercantile Exchange a Chicago Board of Trade. CME získala New York Mercantile Exchange (NYMEX), New York Commodities Exchange (COMEX) a mnoho dalších menších výměn v posledních letech. CME obchoduje s obilovinami, hospodářskými zvířaty, finančními produkty, kovy a energetickými trhy.
Burza ICE Futures obchoduje s trhy s energií, měkkými komoditami a dalšími komoditami, finančními produkty a akciemi, protože vlastní New York Stock Exchange.
Po zahájení prodeje energie mimo burzu koupila společnost ICE Futures New York Board of Trade (NYBOT) jako způsob, jak se dostat do amerických futures trhů. NYBOT uvádí smlouvy o cukru, kávě, kakao, bavlně a zmrazeném koncentrovaném pomerančovém džusu. ICE má mnoho dalších zájmů mimo USA.
Investování do komodit
Komodita musí být uvedena na burze pro investory, aby obchodovaly s termínovanými a opčními smlouvami na tomto surovinovém produktu. Zatímco investoři mohou vždy zaujímat pozice na komoditách na fyzických trzích, futures a opce jsou populární způsob, jak využít cenového pohybu v komoditách.
Vyžaduje intimní znalost komodity, včetně toho, kde ji koupit a kde prodávat, aby se stala životaschopnou investicí. Náklady na fyzický obchod mohou být extrémně vysoké, neboť je obvykle nutné nakupovat na velkoobchodní úrovni. Komoditní futures umožňují investorovi nebo obchodníkovi zaujmout dlouhou a krátkou pozici tím, že zařadí malou část termínových marží pro kontrolu velkého množství komodity. Zisk je dobrovolný vklad na hodnotu futures kontraktu.
Termínované kontrakty komodit kótované na burze jsou standardizovány, což z nich činí nástroje likvidního obchodování. Vždy, když jsou trhy otevřené, lze koupit nebo prodat termínované smlouvy. Totéž se často nevztahuje na investice do fyzických komoditních trhů.
Komodity obchodované na amerických burzách
Seznam hlavních komodit obchodovaných na amerických burzách zahrnuje:
Kukuřice, sójové boby, pšenice, oves, rýže, sójový olej, sójová moučka, živý skot, krmný dobytek, huby, surová ropa, topný olej, bezolovnatý plyn (RBOB) měď, kakao, káva, cukr, mléko, bavlnu, pomerančový džus a řezivo.
Existuje řada dalších finančních futures, které obchodují na burzách a existují ještě další různé komodity, které obchodují s velmi malým objemem. Existuje také mnoho dalších komodit, které obchodují na komoditních burzách po celém světě. Mnoho komodit, které jsou klíčovými vývozy určité země, bude pravděpodobně obchodovat na komoditní burze tohoto státu kvůli potřebě zajistit nebo zamknout cenu za budoucí dodávku. Musí existovat ekonomický důvod, proč si komodita na burze vypsat. Hospodářské důvody jsou obvykle zajištěny výrobci nebo spotřebiteli surovin.
Existují i další způsoby, jak investovat do mnoha komodit. Akciové trhy nabízejí komoditní nástroje, které se pokoušejí replikovat cenovou akci v komoditách. Tyto produkty se nazývají ETF nebo ETN.
Akciové trhy také nabízejí akcie ve společnostech, které jsou výrobci mnoha komodit po celém světě, které jsou uvedeny pro účely kapitálového zvyšování. Avšak komoditní akcie nejsou čistou hrou na komoditě, jedná se o investice do společnosti, která má zájem o určitou komoditu nebo komodity, a přímým rizikem je produkce společnosti a jiné faktory spíše než komodita. Existuje mnoho faktorů, které mohou ovlivnit cenu akcií, tato aktiva může nebo nemusí být dobře korelována s cenovou akcí v komoditě, kterou představuje.