To, co většina dlouhodobých investorů neví, je, že tento typ obchodování vyžaduje nejvyšší marži a je jedním z nejrizikovějších způsobů investování do akcií.
Mnohem lepší způsob investování na skladě je využívat opce na akcie, které mají mnohem nižší marži a omezené riziko.
Možnosti skladu
Možnosti akcií jsou opce, které jsou založeny na jediné podkladové akcii (například GOOG pro Google). Možnosti akcií mohou být použity k obchodování s akciemi bez nákupu nebo prodeje skutečné akcie. Akcie na burze jsou k dispozici na většině jednotlivých akcií v USA, Evropě a Asii a obvykle se obchodují pomocí jedné akciové opce na každých 100 akcií podkladových akcií. Další informace o akciových opcích, včetně popisu opcí na akcie, jsou k dispozici v článku o akciových opcích .
Investování do akcií pomocí možností
Při použití akciových opcí na investice do určité akcie by měly být důvody investice do akcií stejné jako při nákupu skutečné akcie. Jediným rozdílem je, že obchod se provádí pomocí opčních smluv namísto podkladových akcií.
Jakmile bude vybrán vhodný akcie, obchodování s akciemi se provádí takto:
- Kupte si jednu z možností nákupu peněz na každých 100 ks akcií
- Počkejte, až se zvýší cena akcií (a tím i cena opcí)
- Prodávejte možnosti volání pro realizaci zisku
Výhody možností akcií
Existují dvě hlavní výhody využívání akciových opcí na investice do akcií.
Za prvé, akciové opce stojí mnohem méně než skutečné akcie, takže požadovaná výše marže je mnohem nižší. To znamená, že obchodníci s menšími obchodními účty mohou investovat do akcií, které by jinak byly mimo dosah a že obchodníci mohou mít více obchodů současně aktivní.
Za druhé, riziko dlouhodobé opce je omezeno na částku zaplacenou za opci, takže riziko obchodu je omezené a předem známo. Když většina dlouhodobých akcionářů drží své akcie, když je nižší o 10 000 dolarů, obchodník s opcemi může být jen o 3 000 dolarů, bez dalšího rizika bez ohledu na to, jak nízká cena akcií jde.
Příklad obchodu
Dlouhodobý akciový investor se rozhodl, že chce investovat do společnosti XYZ. Akcie společnosti XYZ se v současné době obchodují na úrovni 430 USD a další možnosti vypršení jsou dva měsíce. Investor chce koupit 1 000 akcií společnosti XYZ, proto provedou následující akciové opce:
Koupit 10 možností volání (každá smlouva o opcích má hodnotu 100 akcií), se stávkovou cenou 420 USD za cenu 15 USD za smlouvu o opcích. Celkové náklady na tento obchod činí 15 000 USD (vypočítané jako 15 x 100 x 10 USD = 15 000 USD). Náklady na nákup ekvivalentního počtu akcií v podkladových aktivech by činily 420 000 USD.
Počkejte, až se zvýší cena akcií a cena opcí. Pokud se cena akcií XYZ zvýší na 450 dolarů, cena voleb volání se zvýší na přibližně 30 dolarů. Výše zvýšení opcí závisí na tom, do jaké míry jsou peníze v nabídce. Čím více peněz jsou možnosti, tím bližší bude nárůst k poměru 1: 1.
Prodám 10 možností volání v hodnotě 30 USD za smlouvu s volbami. Celková částka získaná při ukončení obchodu činí 30 000 USD, což je zisk ve výši 15 000 USD. Celkový zisk, který by byl realizován, kdyby byl obchod proveden na základě skutečné akcie, byl 20 000 dolarů, ale dříve než začnete stěžovat na chybějící 5 000 dolarů, přečtěte si další odstavec o rizicích tohoto obchodu.
Riziko obchodování s opcemi je omezeno na částku zaplacenou za účelem nákupu opcí (při vstupu do obchodování).
Vzhledem k tomu, že skutečné zásoby nejsou omezeny rizikem obchodu (tj. Může být celá investice vymazána). Pokud by se cena akcií společnosti XYZ snížila na 400 dolarů (nebo dokonce ještě nižší), obchodování s opcemi by způsobilo pouze maximální ztrátu ve výši 15 000 USD (počáteční cena voleb volání). Při skutečném stavu by ztráta byla 30 000 dolarů, nebo více, pokud by se cena akcií snížila ještě dále.
Závěr
Pokud uvažujete o investování do akcií, zvažte použití opcí na akcii namísto podkladových akcií. Použití opcí na akcie tímto způsobem může výrazně snížit riziko a potenciální ztrátu investování na burze. To může výrazně zvýšit váš poměr rizika k odměňování a tím i vaši ziskovost.