Možnosti jsou neuvěřitelné tržní nástroje. Umožňují investorům a obchodníkům získat obrovský vliv na trzích. Možnosti jsou jedinými nástroji, které dávají účastníkům trhu příležitost vydělat peníze na trhu, který bude vyšší, sníží se nebo se vůbec nepohne.
Možnosti jsou v podstatě nástroje, které odrážejí volatilitu trhů. Ve světě surovin jsou možnosti zvláště užitečné, neboť komodity jsou jednou z nejatraktivnějších tříd aktiv, ne-li nejatraktivnější.
Možnosti jsou cenové pojištění, kupující opcí jsou pojištěni a prodávající opcí jedná jako pojišťovna.
Volejte Vs. Umístit možnosti
Možnosti volání a putování se navzájem doplňují . Volání dává kupujícímu právo nakupovat, zatímco punto dává kupujícímu právo prodat. Mnoho obchodníků s možnostmi vytváří pozice na trhu pomocí kombinace možností. Populární obchod je poměrná opce rozšíření. Možnosti s stávkovými cenami, které jsou blízké aktuální tržní ceně, mají vyšší ceny nebo pojistné než ceny, které jsou daleko od současné tržní ceny. Například kupní opce na ropu s právem koupit ropu ve výši 34 dolarů za tři měsíce, kdy je cena energetické komodity 30 dolarů za barel, je dražší než nákupní opce s právem koupit za 50 USD za stejné období . Řekněme, že callová volba $ 34 pro vypršení platnosti za tři měsíce činí 5 USD. Současně může být volba $ 50 pro stejnou dobu platnosti $ 0.50.
V tomto příkladu, kdybyste prodávali jednu callovou volbu ve výši 34 USD, mohli byste si koupit až deset dolarů (50 dolarů) volání bez prémie. $ 5 přijaté za prodej jednoho volání $ 34 by kompenzovalo $ 5 zaplacené za nákup deseti $ 50 volby volání na 50 centů každý. Kdyby se ropa během života rozložila na 100 dolarů, čistý výsledek obchodu by byl zisk 434 dolarů za barel zprostředkovaných spreadů.
Ztratila byste 66 dolarů z prodané volby 34 dolarů, ale současně by zisk z deseti dolarů zakoupených nákupních cen byl 500 dolarů za barel (desetkrát 50 dolarů). Maximální ztráta z tohoto obchodu by byla 16 dolarů za barel, pokud by cena suroviny k vypršení platnosti činila 50 dolarů. Avšak růst obchodu je neomezený. Pokud se ropa přestěhovala na 150 dolarů za barel před vypršením, tento obchod by měl za následek zisk 884 dolarů za barel splacených spreadů. Navíc by tyto rozptyly mohly být také efektivní na poklesu, když si myslíme, že trh se pohybuje mnohem nižší. Prodej prodejní opce v blízkosti a nákup poměru prodejních opcí, který bude dále od aktuální tržní ceny se stejným vypršením platnosti, by mohl přinést obrovskou návratnost, pokud se trh rychle sníží.
Sázka na volatilitu
Vzhledem k tomu, že hlavním určujícím faktorem opce je volatilita, když si koupíte opci, činíte sázku, že volatilita se zvýší. Když prodáte možnost, sázíte na to, že klesá volatilita. Proto vlastnictví poměrové opce v případě, že se prodává méně opcí, než které jsou koupeny, činí sázku na volatilitu stoupající. Pokud tomu tak je, všechny možnosti zvyšují hodnotu, ale míra změn v procentech na základě vlastních opcí bývá větší než prodaná opce.
Trh s termínovanými investicemi nabízí účastníkům trhu pákový efekt; trh s opcemi může ještě více zvýšit pákový efekt. Ve světě obchodování a investování, čím větší jsou odměny, tím větší je riziko, které musí znát. Rozložení opcí je riskantní návrh, ale když se vyplácejí, zisky mohou být velmi šťavnaté.
Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace jsou prezentovány bez ohledu na investiční cíle, toleranci vůči riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.