Vaše individuální okolnosti určují, kdy je správný čas
Některé články o radě říkají, že byste měli co nejdéle držet své opce na akcie zaměstnanců. Nepoužívejte je, dokud nejsou blízko jejich data vypršení platnosti. Teoreticky přinejmenším to dává akcii příležitost k dalšímu zhodnocení cen.
Ale to nemusí být vždy správná rada. Měly by být vzaty v úvahu vaše okolnosti, vaše komfortní úroveň s rizikem, daňová situace a několik dalších faktorů.
Zde je pět faktorů, které se váží, když se snažíte přijít s osobní odpovědí, pokud jde o nejlepší čas pro uplatnění vašich zaměstnanců akciových opcí.
Vaše finanční potřeby
Pokud držíte možnosti s nadějí, že se cena akcií bude vyšplhat, zvažte současné potřeby v hotovosti ve srovnání s potenciálem dalších přínosů. Pokud potřebujete hotovost a vaše možnosti mají hodnotu, cvičení nyní je jistá věc. Vyšší cena akcií v budoucnosti není jistá.
Možná budete chtít cvičit brzy, protože:
- Máte vysoký úrokový dluh, který můžete splatit.
- Nemáte dostatečné peněžní úspory a potřebujete větší den pro deštivý den nebo nouzový fond.
- Potřebujete peníze na zálohu na dům.
- Máte další přesvědčivou investiční příležitost, o které si myslíte, že má větší potenciál než akciová společnost.
- Potřebujete školné pro dítě na vysoké škole.
Riziko / návratnost obchodu
K vašim zaměstnancům se nacházejí komponenty, které se nazývají časová hodnota.
Když zbývá mnoho let až do data vypršení platnosti, časová hodnota je potenciálem pro další budoucí zisky. Spolu s časovou hodnotou přichází riziko, že by se populace mohla snížit. Zisky, které byste si uvědomili při dnešním cvičení, zmizely.
Možná budete chtít riskovat z stolu a zanechat potenciální další zisky, pokud:
- Poměrně značná část vašeho finančního bohatství - více než 10 procent - je již vázána na akciové společnosti.
- Dnešní peněžní prostředky by mohly významně zlepšit vaši finanční situaci na základě vašich finančních potřeb.
- Nemyslíte si, že vyhlídky na akciové společnosti vypadají atraktivně.
Možnosti daňového plánování
Daňové plánování zahrnuje projekci očekávaných příjmů a odpočtů v nadcházejících letech. Využívání všech možností v jednom roce by vás mohlo dostat do vyšší úrovně daně. Mohou existovat daňové důvody k tomu, abyste mohli nyní uplatnit některé možnosti a počkat, než později budete cvičit ostatní. Mohlo by mít smysl provádět určitou část vašich možností každý rok než počkat až do data exspirace, abyste je využili.
Podmínky na trhu
Měla by se zvážit volatilita vašeho podniku a volatilita tržních podmínek jako celku. Slunce ne vždy svítí. Tento bod je dobře uveden v článku CNN Money o uplatnění akciových opcí:
"Během techno- logické akciové bubliny například alespoň pár konzervativních zaměstnanců získalo zisk ve svých akciích s vysokými létajícími společnostmi. Změna zisku z papíru v možnosti na reálnou hotovost - ačkoliv se cvičí "brzy" podle konvenční moudrosti - se zdá být mimořádně obezřetné v retrospektivě. "
Množství možností / složitost investora
Pokud vaše je důmyslná domácnost s vysokou čistotou, můžete provádět pokročilejší strategie než někdo s méně náročností. Dobrým pravidlem, které je třeba dodržovat, je, že pokud tomu nerozumíte, nedělejte to. John Olagues, autor knihy Začínáme s volbami zaměstnaneckých akcií , hovoří o pokročilých strategiích uplatnění volných zásob zaměstnanců. John je bývalým makléřem Market Options od Chicago Board Options Exchange a Pacific Options Exchange v San Franciscu.
Říká, že můžete snížit riziko a zvýšit potenciální výnos pomocí pokročilých strategií, které zahrnují prodeje hovorů a nákupní dává na akciovou společnost. John je přesvědčivý, že ve srovnání s strategií pro uplatnění a prodej strategie pokročilých možností jsou účinnějším způsobem, jak snížit riziko a zachytit časovou hodnotu, která zůstává ve vašich možnostech.
John načrtává své myšlenky v 5 Zlatých pravidlech pro řízení možností zaměstnaneckých akcií . Mějte na paměti, že tyto pokročilé strategie jsou nejlépe implementovány těmi, kteří mají volné akcie zaměstnanců, které potenciálně činí 500 000 USD nebo více.
Nesledujte slepě pravidlo a držte všechny možnosti až do konce. Vezměte v úvahu všechny faktory, abyste mohli přijmout rozhodnutí, které odpovídají vašim potřebám.