Udržujte svou finanční a emoční rovnováhu v bouřlivých časech
To jsou zvědavé dny. Svět celkově nikdy nebyl zdravější, bohatší nebo moudřejší. Technologie učinila vědeckou fantastickou věc běžnou součástí každodenního života. A zatímco večerní zprávy mohou opustit jiný dojem, je to nejméně násilné období moderní lidské historie.
Zároveň se nám často zdá, že jsme na pokraji něčeho hrozného. Terorismus, změna klimatu, politické otřesy (zbraň nebo hlasování) a přetrvávající účinky Velké recese mohou způsobit pocit, že jsme na útěk z horské dráhy, někde špatně.
Světové události mají významný vliv na finanční trhy, které se odrážejí dokonce i ve vzpomínkách na neznámé nebo nejistoty. Je tedy pochopitelné, že se klienti často ptají, jak mohou v těchto bouřlivých časech udržet svou finanční a emoční rovnováhu. Moje odpověď: Vlastní akcie a dluhopisy, které vytvářejí příjem. Je to tak jednoduché.
Ale co vlastně znamená kvalita?
Rozmanitý příjmový tok
Diverzifikovaný tok příjmů znamená, že společnost není "jedním trikem poníkem" a má v ideálním případě několik linek obchodování, které se prodávají do mnoha různých odvětví nebo spotřebitelských potřeb / potřeb.
Ráda bych také zvážila, zda společnost má široký "příkop", který brání své podnikání a udržuje konkurence v zálivu. Věrnost značky, patenty a / nebo unikátní produkty vytvářejí příkopy. Vysoká míra obtížnosti, která je nutná k odklonu od produktů nebo služeb společnosti k nabídce soutěžícího, přináší také příkop.
Apple má široký příkop, stejně jako Allergan, výrobce silně patentovaného botoxu.
Omezený dluh
Analytik z Wall Street by se o tom měl zmínit jako o relativně nízkém a použitelném čistém dluhu. To prostě znamená, že nemají žádný problém platit své účty a příliš se nerozšířily s dluhem.
Konzistentní zisky
Existuje několik ukazatelů, které měří ziskovost, jmenovitě čistý příjem a volný peněžní tok.
Ano, výdělky jsou důležité, ale mohou být manipulovány z mnoha důvodů - zapůsobit na Wall Street nebo snížit daňový poplatek. Ne tak v hotovosti. Víme přesně, kolik má společnost na dosah ruky, a tím víc, tím lépe. Dostupné hotovosti umožňují firmám předcházet bouřkám a využívat příležitostí.
Podívejme se tedy na dvě společnosti a uvidíme, jak se měří za "kvalitu".
Zapamatujte si Blockbuster? Řetězec filmu byl jediným poníkem, který si vypůjčil příliš mnoho peněz. Na konci roku 2004 dosáhla celková tržní hodnota přibližně 1 miliardy dolarů, zatímco její dluh činil 1,3 miliardy dolarů. Do roku 2010 se zásoby v podstatě snížily na nulu. Dnes jsou téměř všechny 9.000 obchody Blockbusteru pryč.
Nyní zvážit Procter a Gamble. P & G je hluboce zakořeněná ve světové ekonomice a získává více než 65 miliard dolarů příjmů z přibližně 70 jaderných značek včetně Bounty, Charmin, Crest, Dawn a Gillette. Jejich masivní produktová řada výrobků je v roce 2017 skutečně menší než v minulých letech, ale více se zaměřila na jejich nejziskovější značky. Velké prodeje zahrnují Duracell, Folgers, Crisco, Pringles a Noxzema, abychom jmenovali jen několik. Navzdory těmto změnám společnost vygeneruje 20krát vyšší peněžní tok potřebnou k obsluze svého dluhu a také vyplácí roční dividendu severně od 3%.
Tyto vlastnosti neznamenají, že cena akcií společnosti P & G se nezmění, ale v noci spím lépe spát, když budu vědět tyto skutečnosti o jejich podnikání.
P & G je jen jedním příkladem společnosti, která kontroluje všechny tři tyto 3 kvalitní krabice. Není to nutně akcie, kterou musíte vlastnit nebo dokonce chtít vlastníte, ale pomocí těchto základních kritérií jako nápovědy mi pomůžete dát pocit, že se cítím pohodlně, co vlastním, bez ohledu na to, jak akciový trh dělá.