Průzkum v roce 2015 ukázal, že poradci měli 73% svých klientů v alternativních investicích a 70% poradců plánovalo udržet své současné alternativní alokace investic pro klienty, ačkoli polovina z nich má pocit, že alternativní investice se od roku 2008 neuskutečnily.
Z průzkumu vyplývá, že pokud jde o přidělování aktiv, většina poradců doporučuje v alternativních variantách 6 až 15% klientského portfolia. Mnoho (18% poradců) doporučovalo 16 až 25% portfolií svých klientů v alternativách.
Alternativní investice
Maloobchodní firmy jako Morgan Stanley a Merrill Lynch doporučily alokační modely pro klienty s alternativou blízkou nebo vyšší než 20% portfolia. Samozřejmě, že každý klient je jiný a alokace se budou lišit pro každého klienta, ale je jisté, že aktuální diskuse s finančním poradcem bude pravděpodobně zahrnovat téma alternativních investic do vašeho portfolia.
Pro ty, kteří s nimi nejsou obeznámeni, jsou alternativní investice vymezeny jako "nekoherentní aktiva", tj. Jejich výkon se nedotýká klasifikace tradičních tříd aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. Jsou považovány za účinný způsob, jak vyrovnat riziko v portfoliu a poskytnout "polštář" v případě kolapsu akcií nebo dluhopisů a jsou vhodné v malé části celého portfolia.
Dokonce i když se podíváte na své portfolio a nevidíte něco, co uznáváte jako alternativní investice, mohou existovat jako ETF nebo fondy, stejně jako mnoho velkých institucionálních fondů, jako jsou penzijní fondy a dokonce i penzijní fondy, které mají alternativu investice do nich.
Většina lidí spojuje hedge fond jako nejčastější alternativní investice a pro mnoho investorů, to je pravda.
Nicméně většina zajišťovacích fondů je k dispozici pouze velkým investorům a vyžaduje značnou část papírování, vysoké poplatky a daňové bolesti. Většina investorů však dosahuje alternativních investic prostřednictvím likvidních alternativ, jako jsou vzájemné fondy, ETF a uzavřené fondy, které poskytují každodenní likviditu, ale mají komplexní investiční strategie, které usilují o zachování svého nespojeného stavu.
Pohled na seznam alternativních investic společnosti Blackrock zahrnuje strategie jako dlouhý / krátký akciový kapitál, kapitál založený na událostech, realitní a komoditní fondy. Mnoho lidí považuje své nemovitosti, zlaté hospodářství, víno a sbírky známek za alternativní investice.
By měly alternativní investice být v mém portfoliu?
V roce 2014 jsme vyjádřili své přesvědčení, že zařazení alternativních investic je obezřetným aspektem přidělování aktiv na naše penzijní účty. Diskutovali jsme o našem záměru využívat 5-10% našeho penzijního portfolia na tuto nekorelovanou investiční třídu. Také jsme se rozhodli, že naše alternativní investice volby budou bitcoins .
Můžete si přečíst celou sérii článků od Marketwatch.com o této investice během dvou let, které jsme ji měli. Z toho vyplývá, že investice byla skalnatá (v jednom okamžiku ztratila polovinu účetní hodnoty), ale nakonec se vyplatila a z naší investice do GBTC jsme dosáhli dvouciferného zisku, což je v tomto okamžiku jediné čisté bitcoin-založené investice si můžete koupit prostřednictvím svého poradce (ano, můžete skutečně koupit to buď od poradce nebo on-line broker).
Cena bitku se zdvojnásobila od roku, kdy to bylo před rokem. GBTC v současné době sleduje návrat více než 16%. Ale jak jsme říkali a hlásili v naší době dlouhé GBTC a bitcoin, byla to cesta zisková, ale volatilní.
Pro srovnání se podívejme na investice, které jsou "tradičně" nazývány alternativními investicemi - zlatými a hedgeovými fondy. Průměrný hedge fond poklesl téměř o 4% (v roce 2015 průměrný hedge fond poklesl o 3,64%) a mnoho z nich trpí dvojcifernými ztrátami.
Sledování hodnoty zlata prostřednictvím GLD ETF naznačuje, že ačkoli jeho 3letá a 5letá čísla jsou v záporném teritoriu, stávající výnos za jeden rok je pozitivní na úrovni 5%.
Pravděpodobně nebude dávno, než uvidíte ETF tvořenou společnostmi zabývajícími se technologií Blockchain (bude to považováno za alternativní investici?).
Některé hedgeové fondy již zahrnují do svých portfolií bitku. Pravděpodobně existují hedgeové fondy, které již mají startovací skupiny Bitcoin a Blockchain, které mohou být ve svých portfoliích veřejně obchodované společnosti. Pokud je hedgeový fond považován za alternativní investici a již používá bitcoin, pak proč nemohou firmy a média nakonec vyhlásit bitcoin jako alternativní investici?
Více než Bitcoin
Pokud jste velmi agresivní investora, můžete se dokonce chtít podívat na další kryptocurnátky . Správně, Bitcoin není jediná digitální měna. Ve skutečnosti existují burzy, které nakupují a prodávají každý den mnoho z těchto různých kryptocurrencies, včetně ETH (Ethereum), který vzrostl nebo XRP, který je z Ripple Labs a je používán v blockchain projekty zahrnující stávající banky.
Nejsme si vědomi žádných produktů dostupných od tradičních nebo on-line makléřů, které vám umožní snadno investovat do kryptocurrencí, mimo to sami s účtem s jednou z burz, která je kupují a prodávají, jako je Poloniex. Ale přicházejí. Mladý startup nazvaný lawnmower.io staví schopnost umožnit jednotlivým investorům investovat do portfolia kryptocurrencí, včetně Bitcoin. Dokonce budou mít možnost tyto obchody uskutečňovat z mobilního zařízení a používají techniky dolování průměrných nákladů.
Dokonce ani se všemi současnými a budoucími aktivitami nevidíme žádnou firmu, žádný poradce ani publikaci, která by jako alternativní investici výslovně klasifikovala Bitcoin nebo jakoukoli jinou kryptografickou měnu. Není pochyb o tom, že nejsou korelovány s akciemi a dluhopisy. Mohly by být dokonce považovány za měnu (ve skutečnosti byly v roce 2015 nejlepší měnou).
Naším úkolem není přesvědčit vás, abyste investovali do Bitcoin, GBTC nebo kryptocurrencies, ale abyste věděli, že to mnoho jiní dělají. Stejně jako u jakékoli investice, někteří vydělávají peníze a někteří ztrácejí peníze. Je důležité, abyste si uvědomili, že tyto investice nejsou pro slabé srdce, ale je to rostoucí a ano, představují velmi reálnou investiční příležitost.
Pokud si stále myslíte, že Bitcoin není nic jiného než Ponziho schéma, pak proč jsou společnosti jako Overstock.com, eBay, Amazon, Target a Expedia, kteří ji přijali jako formu měny podobnou kreditní kartě?
Pokud si myslíte, že technologie Blockchain (základní infrastruktura společnosti Bitcoin) nemá žádnou hodnotu, pak proč jsou finančními společnostmi jako Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse a JPMorgan, John Hancock a DTCC procesy?
Zvažte alternativní investice jako součást portfolia
Věříme, že nastal čas, aby investoři a finanční firmy klasifikovali investice do technologií Bitcoin, cryptocurrencies a blockchain jako alternativní investice, a tak mají místo v správně alokovaném investičním portfoliu. V příštích několika letech bude jasné, že v nich bude více a více možností investovat. Vzhledem k tomu, že tyto investiční příležitosti se otevřou, je třeba je vhodně klasifikovat, aby byly umístěny do portfolií investorů pomocí vhodných modelů rozdělení aktiv.
Většina lidí je zamítne, včetně vašeho poradce. Chceme však říci, že díky pokroku (a zisku), který se uskuteční během příštího roku nebo dvou let, nebudeme jedinou osobou, která by vám řekla o tom, jak se hodí k alternativnímu investičnímu rukávu vašeho portfolia.
Jen se ujistěte, že vaše investice do nich jsou v souladu s pravidly správné alokace aktiv. Nechceme, abyste byl nezodpovědným investorem.
ZOBRAZENÍ - Jack vlastní ve svém portfoliu řadu kryptocurrencí včetně Bitcoin, XRP, ETHER a Factoids. Je také poradcem lawnmower.io, který je uveden v tomto článku.