Věci, které je třeba zvážit, pokud kupujete zahraniční investice
Věnujte pozornost tomu, aby výnosy z dani z dividend a dvojí třídy akcií, protože někteří budou platit vyšší dividendy na váš Roth IRA
Mnoho velkých mezinárodních společností udržuje duální zápisy ve více zemích. To umožňuje světovým investorům vybrat ten, který je nejvýhodnější pro své konkrétní daňové požadavky, protože některé země zadržují zahraniční investory (např. Spojené království) ve výši 0% daní z dividend a některé z nich výrazně více (např. Ve Francii o 30%), .
Dokonalým příkladem je obří ropa a zemní plyn, Royal Dutch Shell. Společnost má dvě třídy akcií - akcie třídy A a akcie třídy B. Skutečné specifika jsou komplikované a zahrnují mezinárodní daňové smlouvy, ale spodní částí je, pokud jste americký občan, pravděpodobně budete dělat mnohem lépe vlastnictvím akcií třídy B, protože žádné dividendové daně nebudou zadrženy, což povede k mnohem vyšší dividendě výtěžky .
Abych uvedl konkrétní čísla vycházející z obchodních cen, když jsem původně publikoval tento článek v roce 2012, 100 milionů dolarů Roth IRA investovaných výhradně do akcií společnosti Royal Dutch Shell třídy A získalo za rok dividendy ve výši 4 700 dolarů. Stejný $ 100,000 Roth IRA investoval do akcií společnosti Royal Dutch Shell třídy B získal za rok dividendy ve výši 5 300 dolarů.
Jedná se o dodatečný výnos 12,77% v hotovosti za vlastnictví toho, co skutečně odpovídá přesně stejným aktivům. Vzhledem k tomu, že v průběhu několika desetiletí byly dividendy reinvestovány, čistý rozdíl v bohatství mezi akcionáři třídy A a třídy B, kteří drželi akcie prostřednictvím Roth IRA, by narostl o násobky, dokud akcionář třídy B nezískal mnoho, mnohokrát celkovou investici jako Akcionář třídy A.
Pokud byste naopak chtěli koupit akcie společnosti Total, SA, francouzského ropného gigantu, stejných 100 000 dolarů by vydělalo příjmy z dividend ve výši 5 000 dolarů, ale francouzská vláda by za to vzala 1,500 dolarů a poslala vaši Roth IRA zbývajících 3500 dolarů. Pokud byste měli akcie držené na účtu zprostředkování, můžete podat zahraniční daňový úvěr s IRS a znovu získat spoustu těchto peněz.
Pokud by se akcie držely v Roth IRA, neměli byste štěstí. To snižuje dividendový výnos společnosti Total z 5,00% na 3,50% a činí jej mnohem méně atraktivním než společností jako Royal Dutch Shell třídy B nebo ConocoPhillips. Výpočet vaší vnitřní hodnoty by musel obsahovat nějakou formu úpravy daně, protože každá země vám umožní udržet odlišnou částku zisku v závislosti na typu účtu, v němž jste vlastnili svůj vlastnický podíl.
Pochopte, že kolísání měn může způsobit, že vaše IRA Roth je mnohem více netečnější než akcie podkladových podniků
Představte si, že je to začátek ledna 2008. Máte 100 000 dolarů v Roth IRA. Rozhodnete se, že chcete koupit akcie společnosti Nintendo. Převádíte všechny dolary ve svém Roth IRA na japonský jen, což znamená 11 415 000 ¥. Můžete koupit 200 akcií za ¥ 57,075 za akcii.
Sedni si a neděláš nic na akcie Nintendo. V roce 2008 jste získali dividendy ve výši 252 000, v roce 2009 jste získali dividendu ve výši 288 000, v roce 2010 jste získali dividendu ve výši 186 000, v roce 2011 jste získali dividendu 90 000 a v roce 2012 jste získali dividendu ve výši 20 000.
Vaše Roth IRA tak získala dividendy před zdaněním ve výši 836 000 ¥ za roky, kdy jste drželi akcie. Když jsem tento článek původně publikoval v prosinci 2012, Nintendo obchodovalo za 970,70 dolarů na akcii, což dalo vaší celkové pozici hodnotu 1,814,000 ¥ a dividendy za celkovou částku ¥ 2,650,000.
To znamená, že trpělivě čekáte téměř šest let, ztratili jste 8 765 000 ¥ nebo 76,78% své počáteční investice. Chcete se umyt rukama celé transakce, abyste prodali akcie a zírali na 2,650,000 ¥ ve svém Roth IRA. Zavoláte svého makléře a překládá jej zpět do amerických dolarů a zjistíte, že máte $ 30,789.
Nejprve to nedává smysl. Ztratili jste 76,78% vaší investice, avšak zde máte pouze ztrátu 69,21%. Odkud pocházejí ostatní 7,57%, které kompenzují některé vaše červené inkousty? Mělo to co do činění s měnovým převodem. Spojené státy měly obrovské schodky a dolar ztrácely ve srovnání s jenem. V roce 2012 byste si mohli koupit více dolarů za každého jenu, než jste mohli v roce 2008.
Tato situace může fungovat i jiným způsobem. Za špatných okolností byste mohli mít investici, která se zhodnotí v hodnotě v místní měně, ale když jste ji převedli zpět do Spojených států, došlo ke ztrátě. K ochraně proti tomu můžete zaplatit poplatek za zajištění své expozice v měně, nebo si můžete ponechat peníze v místní měně a ve skutečnosti jít do této země, abyste utrácili peníze. Máte-li například v Tokiu prázdninový domov, měnové kurzy by vám nezáleželo tolik, protože byste mohli žít, jíst a nakupovat pomocí svého jenu.
Pochopte, že geopolitické rizika mohou poškodit vaše Roth IRA investice
Je to dlouhá doba, kdy světová válka vypukla a konzumovala planetu. Když k tomu dojde, všechny sázky jsou vypnuty, protože armáda určité země bude s největší pravděpodobností znárodnit některé majetek kvůli bezpečnosti. Představte si, že jste měli významné investice do automobilové společnosti v Číně.
Pokud by Spojené státy šly do války s Čínou, čínská vláda bude pravděpodobně chodit do továrny, změnit název podniku a vydávat nové akcie místním investorům. Nyní nemáte žádné vlastnictví. To se stalo v minulosti a jistě se to stane v budoucnu.
Toto bylo běžné v celé Evropě během I. a II. Světové války, kdy investoři viděli, že jejich portfoliové držení v zahraničí se vypařují přes noc, protože různé frakce se navzájem srovnávají. To neznamená, že mezinárodní investice do Roth IRA nestojí za to. To prostě znamená, že musíte věnovat pozornost světu.
Při výběru globálních investic pro Roth IRA si uvědomte, že různé země používají různé účetní pravidla
Pravidla účetnictví pro Mexiko nejsou stejná jako v USA. Účetní pravidla ve Spojených státech nejsou stejná jako v Jižní Koreji. Pokud provádíte globální investice prostřednictvím vašeho Roth IRA, musíte vědět, jak analyzovat čísla, abyste se neprobudili a zjistili, že jste udělali hroznou chybu.
Chcete-li vám ukázat skutečný příklad: V Mexiku jsou rozvaha , výkaz zisku a ztráty a přehled o peněžních tocích upraveny o minulou míru inflace z důvodu vysoké inflace, kterou ekonomika utrpěla. To umožňuje investorům získat představu o tom, co se děje s podnikem, odstraňovat účinky měny. Je to metoda mnohem lepší než metoda používaná ve Spojených státech, kde může společnost prokázat 4% "nárůst" zisku, když inflace také v daném roce dosáhla 4%.