Krátké prodejce, jak je známe na trhu, hledají nejlepší akcie k prodeji.
Krátké prodejce prodávají akcie, které nevlastní, s přesvědčením, že se v blízké budoucnosti sníží cena. Když cena klesne, mohou si koupit akcie za nižší cenu, rozdělit zisk a vrátit akcie původnímu majiteli.
Je to skvělá země nebo co?
Zde funguje prodej krátkého prodeje. Řekněme, že jste přesvědčeni, že trh má nadpřirozenou cenu Amalgamated Kumquats a je to kvůli velkému pádu.
Prodej krátký
Zavoláte svého makléře a řeknete, že chcete "krátké" 300 akcií společnosti Amalgamated Kumquats. Váš makléř bude vyžadovat, abyste měli maržový účet, což znamená, že musíte splnit své požadavky na úvěry a vklady.
Váš makléř pak z prodeje 300 akcií společnosti Amalgamated Kumquats prodá nebo si půjčí akcie od jiného zákazníka nebo jiného makléře.
Váš makléř může "krátký" prodej provést pouze na "uptick", což znamená, že akcie se musí stát nahoru. To má zabránit skupině krátkých prodejců před skákání na klesající akci a ještě nižší cenu.
Váš makléř escrows peníze z prodeje na vašem účtu pro ochranu původního vlastníka akcií. Obvykle nebudete platit úroky z těchto peněz a pokud akcie za tuto dobu vyplácí dividendu, dlužíte je majiteli.
Jak to funguje
Pokud akcie padnou způsobem, který jste předpovídali, můžete koupit 300 akcií za nižší cenu a nahradit si půjčené akcie. Rozdíl mezi tím, co jste prodávali akcii a co jste ji koupili, je váš zisk. Například:
Jste krátká 300 akcií za 45 dolarů za akcii. Váš makléř uloží ve vašem účtu 13 500 dolarů.
O dva týdny později klesla cena na 35 dolarů za akcii. Informujte svého makléře, že "zakryje" své krátké nebo koupíte 300 akcií, které nahradí ty, které jste prodali.
Váš makléř koupí 300 akcií ve výši 35 USD za akcii a ze svého účtu odečte 10,500 USD, aby zaplatil za akcie. Broker nahradí vypůjčené akcie a máte zisk ve výši 3000 USD (13 500 - 10 500 USD = 3 000 USD). Jsem ignoroval komise a tak dále, aby matematika byla jednoduchá.
Protože máte pravdu, za velmi krátkou dobu získáte zisk ve výši 3 000 USD. Co se stane, když se mýlíte? To je temná stránka krátkého prodeje.
Stejný zkratový scénář: Krátké 300 akcií za 35 USD za 13 500 dolarů. Nicméně, namísto pádu, jak naznačuje všechny důvody a logika, akcie se rychle zvedají a stoupají.
Než to budete vědět, je akcie ve výši 55 USD za akcii. Dostanete volání od vašeho makléře, který je nervózní. Váš účet pro krátký prodej je maržový účet a pokud je akcie příliš vysoká, budete muset uložit více peněz nebo zakoupit krátký nákup akcií.
Rozhodnete se snížit své ztráty a pokrýt krátké nákupy akcií za 55 dolarů za akcii za 16.500 dolarů. Vzhledem k tomu, že ve svém účtu máte jen 13 500 dolarů, musíte z kapsy vynaložit další 3 000 dolarů, abyste mohli dělat věci v pořádku.
Trpíte ztrátou ve výši 3000 dolarů.
Jaké jsou rizika?
Jak můžete vidět, krátký prodej může nabídnout rychlé zisky, ale také vysoké riziko . Výhodou použití někoho jiného na vydělávání peněz nese příležitost k mimořádným ziskům a možnosti finanční katastrofy. Zde jsou některá rizika:
- Je zřejmé, že pokud se cena stane, můžete ztratit peníze. Pokud se velké množství krátkých prodejců snaží pokrýt své pozice v akciích, může zvýšit cenu ještě rychleji. To je krátký stisk.
- Sázíte na historii trhu, která se rozvíjela. To jistě není pravdivé pro jednotlivé akcie; Aktivní trh býků však může vyvolat i marginální zásoby.
- Neexistuje žádný způsob, jak přesně předpovědět, kdy bude zásoba klesat (nebo se zvedne). Hodnota, kterou trh umístí na akcii, vždy neodpovídá jeho metrikám.
Přidejte do tohoto mixu otázku načasování a je problematické předvídat, kdy bude zásoba klesat. Dlouhodobí investoři mohou čekat na nárůst akcií. Krátký prodejce obvykle nemá ten luxus.
Jak si vybrat Kraťasy
Jak vybíráte akcie kratší? Někteří používají tytéž techniky, jaké byste vybrali vítěze, ale podívejte se na spodní část seznamu namísto vrcholu.
Klíčovým faktorem je nalezení akcií, které se zdají být citlivé na blížící se zprávy nebo mají slabé základy. Dalšími kandidáty mohou být společnosti, které jsou "nejnovější věcí", protože spotřebitelé mají tyto věci zítra zapomenout.
Závěr
Krátký prodej není určen novým investorům . Ve skutečnosti mnozí navrhnou, že vůbec neinvestují, ale spekulují. Nenechte se přitáhnout k možnosti snadných peněz, protože tam není. Možnost ztráty je větší než potenciál pro úspěch.