Průvodce současnou sazbou Prime Rate, Federal Funds Rate a Discount Rate
Current Prime Rate
Největší zdroj zmatku ohledně Federálního rezervního fondu (Fed) a úrokových sazeb má co do činění s tím, o čem skutečně mluví.
Ve Spojených státech existují tři sazby, které řídí prakticky vše, od dluhopisů k úrokům z platebních karet. Z toho Federální rezervní fond ve skutečnosti ovládá pouze dvě (Federal Funds Rate a Discount Rate).
Třetí sazba, nazývaná primární sazba , je míra, kterou většina lidí falešně věří změnám Fedu. Ve skutečnosti je to jediná sazba, kterou nemá Fed přímou kontrolu. Ještě překvapivější pro mnoho investorů je to, že termín "základní sazba" ve skutečnosti neodkazuje na žádnou jednotnou sazbu. Termín prostě odkazuje na sazby, které banky dávají svým nejlepším zákazníkům za půjčování peněz. Tato sazba se může a mírně liší od banky k bance a může nepřímo kolísat, neboť Fed mění ostatní dva typy sazeb.
Přestože se aktuální měnová sazba liší od banky k bance, často uvidíte pouze jedno číslo základní sazby uvedené v papíře. Nejčastěji je tato sazba Prime Street Journal Prime Rate, která má být reprezentativní pro všechny jednotlivé základní bankovní sazby v kterýkoli den.
Toto číslo je ta, která je nejvíce přímo spojena s sazbou, kterou zaplatíte za úvěr na auto, domů nebo kreditních karet.
Federální sazba finančních prostředků
Federální sazba sazby, známá také jako jednodenní sazba, je míra, v níž banky půjčují své peníze uložené ve Federálním rezervním fondu navzájem. Důvodem, proč Fed usnadňuje toto půjčování, je pomoci bankám splnit jejich regulační rezervy.
Díky tomu, že banky si půjčují, poskytuje Fed také příležitost pro banky s přebytkem maximalizovat návratnost svých vkladů.
Federální slevová sazba
Federální diskontní sazba je sazba, kterou banky mohou půjčovat přímo od Federální rezervy (na rozdíl od půjček od sebe). Tato sazba je typicky vyšší než federální sazba fondů, neboť Fed chce povzbudit banky, aby si od sebe půjčily před půjčením z Federální rezervy.
Obecné důsledky úpravy sazeb
Ačkoli plné účinky úpravy sazeb (obvykle prováděné v čtvrt procentních přírůstcích) jsou mimo rozsah tohoto článku, čistý efekt je poměrně jednoduchý. Když Federální rezerva snižuje úrokové sazby, zlevňuje banky, aby půjčily peníze svým zákazníkům, a současně posunuly úrokové sazby na účty peněžního trhu a nové emise dluhopisů nebo CD. To zase obvykle vede peníze směrem k akciovému trhu a stává stávající emise dluhopisů atraktivnějšími.
Naopak, když Federální rezervní banka zvyšuje sazby, je pro banky obtížnější půjčovat peníze spotřebitelům, aby utrácely v ekonomice, stejně jako zvyšování peněžního trhu a nových sazeb dluhopisů. To naopak způsobuje tlak na akciový trh a existující dluhopisy.
Změny federálních rezerv a váš vysokoškolský fond
Pokud jste nedávno vložili své kolejové prostředky do krátkodobých, méně riskantních investic, snížení sazeb mírně sníží návratnost, ale pravděpodobně neohrozí vaši původní investici. Pokud máte dlouhodobé investice, snižování sazeb pravděpodobně přispěje ke stabilitě nebo ke zvýšení hodnoty.
Naopak, rodiče, kteří nedávno přesunuli své investice do velmi krátkodobých investic, budou mírně zvýhodněni z zvýšení sazeb. Rodiče, kteří nedávno investovali do dlouhodobých dluhopisů nebo akcií, pravděpodobně zažijí určitý tlak na snižování a zvýšené riziko ztráty některých svých původních investic, pokud budou muset prodávat ve spěchu.