Definice Vanny a jeho použití
Konkrétně je Vanna míra, s níž se delta (Δ) opce změní ve vztahu k změnám v volatilitě svého podkladového trhu. Vanna je také míra, v níž se vega (v) opční smlouvy změní ve vztahu ke změnám ceny jejího podkladového trhu.
Jedná se o derivát druhého řádu a je užitečné, když obchodník dělá delta- nebo vega-hedged obchod.
Jako trochu pozadí delta měří, kolik se opce pohybuje vzhledem k podkladové ceně aktiv. Společnost Vega měří volatilitu dopadů, která má opci v rámci změn v podkladovém aktivem.
Výpočet Vanna
Vanna je druhým derivátem hodnoty opcí nebo warrantových smluv s ohledem na cenu a volatilitu podkladového trhu. Hlavním úkolem Vanny je posoudit vztah mezi Řákovi prvního řádu delty a vega. Jinými slovy se zabývá společným vztahem mezi změnou volatility i cenou podkladových aktiv.
Použití Vanny v obchodování
Vanna je sazba, se kterou se delta a vega opcí nebo warantů změní, neboť se změní volatilita a cena podkladového trhu. Obchodníci, kteří chtějí provést varianty nebo zaručují obchod, kde se delta nebo vega nezmění bez ohledu na to, co se děje na základním trhu, budou chtít Vannu používat.
Jako derivát druhého řádu - používá ve svém výpočtu volby prvního řádu, jako je Delta a vega, může být složité a obtížné pokládat všechny způsoby, jakými může Delta a Vega ovlivnit Vannu nebo jak ovlivní Vanna delta a / nebo vega. Zde je několik věcí, které je třeba zvážit:
- Možnosti volání mají pozitivní Vanna a tak dělají krátké pozice. Položky mají negativní Vanna, stejně jako pozice krátkých hovorů. To je způsobeno nárůstem volatility - vega měří tento dopad - zvýší změny možnosti, která se přesune do peněz .
- Na základě výše uvedených pokynů vám při pohledu na společnost Vanna můžete rychle posoudit, zda je vaše portfólio opcí čisté dlouhé / krátké volání / kladené, když držíte více pozic.
Konečné slovo na Vanně
Jako druhá-řecká Řecká, Vanna je typicky jen být užitečný pro obchodníky, kteří jsou zapojeni do složitých opcí obchodů nebo obchodníků, kteří mají portfolio možností. Obchodníci, kteří nakupují nebo prodávají pouze jednu nebo dvě možnosti najednou, spekulují na vzestupu nebo poklesu nebo na nedostatek pohybu podkladového aktiva, obvykle nebudou muset zvažovat výpočet společnosti Vanna. Primárním úkolem společnosti Vanna je podívat se na společný vztah mezi změnou volatility i cenou podkladového aktiva na opci.
Poznámka: Vždy konzultujte s finančním odborníkem nejaktuálnější informace a trendy. Tento článek není investiční poradenství a není určen jako investiční poradenství.