Rychlý a snadný způsob testování, pokud je vybírání akcií příliš riskantní pro vás
Přesto, pro ty, kteří chtějí vědět, zda by měli investovat přímo do jednotlivých akcií, je obecné pravidlo, že úspěšná investice po dlouhou dobu klesá na jednu větu, vše ostatní: Rovněž velká společnost je strašná investice, pokud zaplatíte příliš mnoho na to. Ve skutečnosti můžete nahradit jakýkoli majetek pro slovo společnost; nezáleží na tom, zda investujete do dluhopisů nebo investujete do nemovitostí . Chcete-li řídit tento bod domů, jedinou největší chybou, kterou často vidím v nových investorech, není pochopení toho, co řídí ceny akcií během desetiletí. Za tímto účelem jsem vyvinul 5-ti sekundový test, který mi dobře sloužil při odhadování relativní úrovně znalostí, kterou má člověk, pokud chtějí přijmout vlastní přístup k výběru investic.
Ten test? Ptám se na následující otázku: " Pokud společnost získává 1 dolar na akcii, neočekává se žádné zředění, roste 3% ročně a očekává se, že to bude navždy (jen udržet krok s inflací, což je také 3%) a 30letá státní pokladna dává 5%, kolik byste zaplatili za akcii? "
Pokud nemůžete odpovědět na tuto otázku do pěti vteřin, pravděpodobně nebudete mít žádné obchody pro vaše vlastní portfolio. Namísto toho můžete najít vhodnější portfolio široce diverzifikovaných indexových fondů s nízkými náklady .
Proč se tak cítím tak silně? Protože ceny akcií v průběhu času jsou řízeny ziskem na akcii a vaše výnosy závisí na tom, kolik jste zaplatili za každou akcii v poměru k těmto příjmům.
To je investování, ve zkratce. Nemůžete-li mi říct, kolik je "spravedlivá" cena za 1 dolar z příjmů při určité míře růstu, nemůžete doufat, že vyděláte peníze bez slepého štěstí. Vstupujete do hry, která byla na vás stažena, a když jednáte s důchodovými aktivy a bezpečností vaší rodiny, není to inteligentní postup.
Pro ty z vás, kteří mají zájem o odpověď na test, závisí na požadované návratnosti. V tomto smyslu je to trik otázka. Někdo, kdo má dostatek zkušeností, aby věděl, jak ocenit akci, bude vědět, že cena, kterou zaplatí, bude záviset na návratu, který požaduje. Pokud by chtěl vydělat 15% svých peněz - což přesahuje dlouhodobou návratnost získanou z akcií - nemohl zaplatit více než 8,58 dolarů za akcie. Pokud chtěl získat 12%, další vysoce atraktivní výnos, který překračuje historické průměry, nemohl by zaplatit více než 11,44 dolarů. Pokud by chtěl získat 8%, nemohl by zaplatit více než 20,60 dolarů. Pokud se akcie obchodují na, řekněme, 30 dolarů, měl by investor vědět, že by očekával výnosovou míru výnosu ve výši 6,43% pouze ve světě stabilních bezrizikových sazeb a násobků ocenění, pokud se růst nezdá být vyšší než předpokládaná .
Přidává jasně do vašeho myšlenkového procesu. Uvádí disciplínu na vás ..
Matematika, která se podílí na výpočtu skutečné hodnoty, jde daleko za rámec Investice pro začátečníky. Stačí říci, že tento test může sloužit velmi, velmi dobře, když se rozhodujete, jak vytvořit své portfolio, i když vše, co to dělá, vám dává na vědomí, že byste byli lepšími při vytváření široce diverzifikovaného portfolia vzájemných fondů.
Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace jsou prezentovány bez ohledu na investiční cíle, toleranci vůči riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.