Všichni děláme výherní a ztrátové obchody - jen kvůli pravděpodobnosti. Někteří, ale málo, obchodníci jsou schopni předpovídat směr trhu. Nicméně, většina obchodníků - včetně profesionálních manažerů peněz - má obtížný čas překonávat tržní průměry. Studie ukázaly, že většina individuálních investorů nerozumí tomuto jednoduchému principu a má tendenci věřit, že jejich výsledky jsou lepší než jejich skutečné výsledky. Jinými slovy, oni věří, že dělají lepší než tržní průměry, když ve skutečnosti, oni dávají mnohem horší.
Výběr obchodu
Pokud nemáme při výběru našich obchodů žádné speciální dovednosti, musíme rozvíjet některé dovednosti, které nám poskytují obchodní výhodu. Bez okraje můžeme očekávat, že vyhrajeme asi polovinu času. Když přidáme náklady na obchodování (tj. Provize), musíme jednat jako dvě věci jako obchodníci:
Získejte zisk více než 50% času
Ujistěte se, že neztrácíme více peněz z ztráty obchodů, než vyděláváme z výherních obchodů.
Abychom tento cíl splnili, musíme uplatňovat správné řízení rizik a být si jisti, že naše ztráty jsou omezeny na přijatelné úrovně. Nicméně, to není jediná věc, kterou můžeme udělat, abychom dosáhli úspěchu jako obchodník. Způsob, jakým si myslíme - smysl obchodníka - přispívá velkou měrou k úspěchu nebo selhání téměř všech obchodníků.
Mindset obchodníka nebo psychologie obchodování
Práce Dr. Brett Steenbarger nabízí pohled na psychologii obchodování. Následují jeho myšlenky na to, jak obchodníci reagují na ztrátu peněz. "Když jsem poprvé pracoval s obchodníky na finančních trzích na plný úvazek, byl jsem zasažen tím, jak reagovali na ztráty v jejich obchodování.
- První skupina obchodovala po ztrátě, často tím, že zvyšuje riziko. Oni byli zřetelně frustrovaní se svými ztrátami a vedeni, aby peníze vrátili zpět. Absolutně odmítli opustit. Ztratili peníze jako nějaký útok a zdvojnásobili své obchodní úsilí.
- Druhá skupina byla také zklamaná ztrátami, ale rozhodla se, že tyto ztráty neumožní hromadit. Přerušili obchod, uklidnili se a často zbytečně obchodovali. Jejich cílem bylo znovu získat emocionální rovnováhu a nenechat frustraci vést k jejich rozhodování.
- Třetí skupina byla také docela frustrovaná ztrátami, ale tito obchodníci zůstali u svých stolů a přestali obchodovat. Místo toho pronikavě sledovali zdroje jejich špatného obchodování a nezastavili se ve svých analýzách, dokud neuvědomili, kde se mýlili. Teprve pak se vrátili k obchodování.
Postupně se mezi těmito třemi skupinami objevily zřetelné rozdíly ve výsledcích. První skupina byla nejvíce náchylná na to, aby se vyhodila do vzduchu, neboť se zdvojnásobili tím, že podnikli riziko, právě tehdy, když obchodovali s nejhoršími. Frustrace pro ně vedla k reaktivnímu a často destruktivnímu rozhodování.
Druhá skupina nikdy nevybuchla, ale zřídka vynikala. Jejich zaměření na to, že neztratí peníze, si je udrželo emotivně, ale nedalo se jim moc pomoci, aby se učili ze svých překážek. Jinými slovy, podařilo se jim vypořádat, ale ne vyvíjet se jako obchodníci.
Byla to třetí skupina, která se časem ukázala jako nejúspěšnější. Oni byli stejně frustrovaní jako první dvě skupiny, ale vedli k frustraci směrem k lepšímu. Operovali s růstem. Zůstali v práci, ale konstruktivně.
Nebylo to tak, že zvládli trhy; spíše zvládli proces obrácení neúspěchů do učebních úspěchů. "
A to je klíč. Když obchodníci pracují na rozvoji specifických dovedností, mohou uspět. Například:
- Pro obchodníka s možnostmi. Najděte strategie, které dobře rozumíte. Použijte je, pokud se domníváte, že jsou vhodné podmínky na trhu (tj. Pokryté zapisování hovorů a nahý prodejní práce dobře v mírně vzrůstajícím prostředí, železné kondory fungují dobře, když je volatilita trhu vysoká, ale stále se snižuje). Sledujte výsledky. Zjistěte, jak dobře se situace na trhu, kterou jste očekávali, stala realitou. Časem zjistíte, které strategie fungují dobře - nejen proto, že strategie byla sama o sobě životaschopná - ale důležitější je, protože jste ji přijali ve správný čas. Rozvíjejte disciplínu, abyste vzal tyto nevyhnutelné ztráty; vědět, kdy stačí dost, a opustit vítězné obchody, když zbývající potenciální zisk je příliš malý, aby ospravedlnil riziko výhry posledních pár Nickels v obchodě.
- Pro technického analytika. Přečtěte si čtení grafu. To vyžaduje čas a není nikdy něco, co se můžete naučit přes noc. Přestože neexistuje žádná záruka úspěchu, pomůže vám jakýkoli okraj. Pokud získáte signál, pak je v pořádku - i když víte, že signál může být špatný. Váš úspěch však přichází ze snížení ztrát a ze studování všech signálů. Zjistěte, které z nich často pracují a které nejsou lepší než zlomení. Prozkoumejte výsledky a získáte další výhodu tím, že budete vědět, které z nich pro vás pracují.
- Pro každého: Neobchodujte jen s obchodem. Pokud jsou vaše výsledky špatné, dejte si přestávku od obchodování, ale ne z analýzy výsledků. Když vaše strategie nefungují, pečlivě zjistěte, zda je čas sedět na okraji nebo přijmout jinou strategii. ale ne jen hádat, co dělat. Mějte rozumný důvod pro každý obchod.