Aktivní nebo pasivní? Hodnota nebo růst? Jaký je váš styl?
Chystáte se investovat do sebe nebo plánujete najmout investičního poradce ? Jakmile jste odpověděli na několik klíčových otázek a sestavili svůj vlastní profil investora, budete schopni přizpůsobit své potřeby konkrétnímu stylu investování.
1. Aktivní investování
Máte vysokou toleranci vůči riziku? Chtěli jste být aktivním účastníkem na trhu několikrát denně? Pokud ano, může být pro vás vhodný styl investování. Aktivní investice obecně využívají investoři, kteří se dlouhodobě nezajímají, stejně jako v současnosti. Aktivní investoři vybírají konkrétní akcie a využívají časování na trhu, aby se pokoušeli překonat výkon trhu a usilovat o získání krátkodobých zisků. Aktivní investování vyžaduje, aby investor byl neustále sledován nad trhem a jeho pozicemi na trhu.
2. Pasivní investice
Pokud jste více riskantní a nechcete se dívat na obrazovky trhu na vašem počítači po celý den, pasivní styl investice může být více na vaší uličce.
Pasivní investoři jsou ti, kteří své peníze investují s dlouhodobým časovým horizontem. Namísto toho, aby se snažili načasovat trh jako aktivní investor, vytvářejí pasivní investoři portfolia, které sledují tržně vážený index nebo portfolio. Sledování indexu zpravidla bude mít za následek snížení rizika v důsledku diverzifikace, stejně jako snížení transakčních nákladů z důvodu nízkého obratu.
3. Růst
Růstový styl investic je zaměřen na akcie společností, jejichž výnosy rostou rychleji než většina ostatních akcií a očekává se, že budou i nadále růst. Tyto akcie jsou často označovány jako nadhodnocené a mají vysoký poměr ceny k zisku. Je důležité poznamenat, že tyto akcie obecně platí buď nízkou nebo žádnou dividendu.
4. Hodnota
Na rozdíl od růstu investorů, kteří hledají nadhodnocené cenné papíry, investoři hodnotí ty akcie, které jsou mimořádné nebo podhodnocené. Hodnotící investoři očekávají, že se tyto cenné papíry zvýší a budou se je snažit kupovat předtím, než udělají.
5. Tržní kapitalizace
Ti investoři, kteří vybírají akcie založené na velikosti společnosti, používají investiční styl tržní kapitalizace. Tržní kapitalizace nebo tržní kapitál se vypočítá jako počet nevyřízených akcií vynásobený ziskem na akcii. Společnosti s malou kapitalizací mají tržní kapitalizaci ve výši 300 až 2 miliardy dolarů, podniky se středním kapitálem mají tržní kapitalizaci ve výši 2 až 10 miliard dolarů a společnosti s velkou kapitalizací mají tržní kapitalizaci přesahující 10 miliard dolarů. Zásoby s malým limitem jsou obecně rizikovějšími investicemi než zásoby s velkými rezervami. I když jejich výnosy mohou být vyšší, jejich volatilita je také vyšší.
Na druhou stranu, společnosti s velkou kapitalizací jsou ty, které jsou kolem mnohem delší doby a mají tendenci být stabilnější. Mnoho lidí používá ve svém portfoliu velké kapitálové akcie kvůli dividendám a stabilitě.
6. Koupit a držet
Kupující a držení investičního stylu spadá pod pasivní investování. Investor, který se angažuje v nákupu a držení investice, se zřídkakdy obchoduje ve svém portfoliu a týká se hlavně dlouhodobého růstu.
7. Indexování
Další populární formou pasivního investování je indexování. S tímto stylem investování vytvoří investor portfolio, které odráží společnosti konkrétního akciového indexu . Portfolio bude obecně fungovat v souladu s indexem. Tento druh investic je vhodný pro lidi, kteří jsou kvůli diverzifikaci indexu riskantnější. Náklady, včetně transakčních nákladů a daní, spojené s řízením tohoto druhu portfolia, jsou vzhledem k nižšímu obratu poměrně nízké.
8. Diverzifikace
Existují dva druhy rizika, které musí každý investor znepokojovat: systematické riziko a nesystematické riziko. Systémové riziko představuje tržní riziko, které nelze odlišit. Ale nesystematické riziko nebo riziko, které přichází z investování do jedné konkrétní společnosti nebo odvětví, může být diverzifikováno. Pokud byste například investovali pouze do technologických společností, měli byste vysokou míru rizika kvůli vlastnictví akcií pouze v jednom odvětví. Diverzifikací vašeho portfolia a přidáním nebo nahrazením některých technologických společností společnostmi se spotřebním zbožím by se vaše úroveň rizika snížila.
Jste připraveni začít investovat své peníze? Pokud ano, ujistěte se, že jste se zeptali na všechny příslušné otázky, které vám pomohou vybrat investiční styl, který je pro vás nejlepší.