Co dělá rizikový kapitalista?
Venture capitalists (VC) jsou investory nebo skupiny investorů, kteří soukromě financují nové společnosti, obvykle v technologickém sektoru. Za výměnu za finanční podporu (tzv. Rizikový kapitál) často vyžadují určitou kontrolu nad operacemi společnosti. Jejich příspěvky ve formě finanční podpory, zkušeností s řízením podnikání, kontakty v síti atd. Přinášejí hodnotu společnostem, do kterých investují. Následující seznam uvádí některé konkrétní role rizikových kapitalistů zapojených do rozvoje startu.
01 Identifikuje vhodné společnosti pro investice
02 Identifikuje ovladače hodnot
VC se zkušenostmi v oblasti biotechnologie a rozvoje podnikání může pomoci společnostem při identifikaci a rozvoji hodnotových faktorů. To znamená zjistit, kde řídit podnikový růst a pomoci upřednostnit a přidělit zdroje na základě toho, co podle jejich názoru přinese největší hodnotu společnosti. Statisticky platí, že účast VK na provozování podniku významně zvyšuje pravděpodobnost, že výrobek prochází potrubím na trh.
03 Stanoví milníky
VC obvykle říkají, jak se společnost řídí, a jejich úlohou je spolupracovat se zakladateli a majiteli společnosti při určování provozních milníků. Mezi možné mezníky patří získávání patentů, licencování technologií a dosažení stádií pokusů na zvířatech nebo klinických studií .
Míry musí být dosažitelné a je důležité, aby partneři viděli, jak se oko dočí na očích, a souhlasí s jejich definovanými cíli a prioritami, aniž by se cítili omezeni nebo nesouhlasili s druhým. Bez silného vztahu a efektivní komunikace může výsledné tření ublížit společnosti, pokud jde o to, že financování může být zrušeno. Zakladatelé firem mohou "nakupovat" pro VC, aby našli pro ně nejlepší zápas.
04 Vypracovává strategický plán
VC má obvykle na mysli nějaký termín, který omezuje dobu trvání jejich zapojení do společnosti. Chtějí návratnost investice v určitém časovém horizontu a naplánovat strategii ukončení na základě milníků stanovených ve smlouvě se společností. VC napomáhá při vytváření strategického plánu pro každý krok v růstu společnosti s použitím milníků jako značek. Výsledkem je nejčastěji významná událost, jako je počáteční veřejná nabídka (IPO) nebo akvizice, do 5-7 let.
05 Zajišťuje profesionalizaci společnosti
VC pomáhá profesionalizovat společnost tím, že identifikuje a přijímá příslušné členy představenstva a vedení. Přestože se VC podílí na celkovém podnikovém plánu, zajišťuje to, že společnost je spravována každodenně odborníky se zkušenostmi a know-how v oblasti podnikání.
Startup je často založen vědci, kteří mají rozsáhlé zkušenosti z výzkumu, od získání titulu Ph.D. po němž následuje řada let výzkumu a vývoje, ale málo nebo žádné obchodní zázemí. V mnoha případech jsou zakladatelé nových biotechnologických společností nahrazeni novým generálním ředitelem. Zakladatel by mohl zůstat v personálu jako technický ředitel (CTO), na jiných pozicích nebo v představenstvu.
06 Poskytuje možnosti vytváření sítí
VC může pomoci plánu společnosti pro budoucnost tím, že identifikuje a stanoví zdroje pozdějšího financování. VC jsou obchodní profesionálové, kteří by měli být docela dobře spojeni prostřednictvím sítí s dalšími potenciálními investory a poradci. Mohou tyto spojení využít k tomu, aby pomohly založit své společnosti na trhu tím, že představí partnerům pro spolupráci v oblasti technologií v rámci svých sítí.
07 Sleduje soutěž
VK jsou experty na podnikové investice a obecně jsou dobře orientovaní ve vývoji jiných společností. Oni provedli svůj výzkum před investováním, proto jsou si vědomi konkurence a v jaké fázi mohou být programy výzkumu a vývoje. Důsledná bdělost je důležitá v tom, že se zrychleně zavádí IP, získává nový souhlas s drogami a předvede to na trhu před konkurencí.