Robo-poradci byli skvělí pro získávání více lidí, aby se ponořili do prstů na akciovém trhu prostřednictvím nízkých nákladů a automatizovaných investičních příležitostí. Co dostanete s robo-poradcem je portfolio shromážděné s vašimi potřebami v mysli , ale s algoritmem za volantem. Tyto algoritmy byly postaveny a řízeny finančními odborníky. Ale je to počítačový zásah, který vám umožní přístup k odborné radě pro tolik méně.
V tomto modelu je hodně dobré. "Je to demokratizovaný trh s investičními řízeními," říká Will Trout, autor nové zprávy, "Podíváme se pod kapucí: Robo poradenství, riziko portfolia a regulace. "Už nemusíte mít 5 milionů dolarů, abyste získali pozornost poradce trhu - můžete být tisíciletí s 10 000 dolary."
Ale můžete se také stát lemmingem s rizikem pochodu z útesu. "S těmito košemi nástrojů pro sledování trhu - dokud trhy pokračují - jsou dobré," říká Trout. "Otázka tedy zní: Co se stane, pokud budete mít dostatečnou tržní krizi a tyto buchty poklesnou? Jak robo-poradci udržují své klienty nad vodou, nebo jim zabraňují dělat prudké pohyby s jejich penězi? "
Scott Smith, ředitel společnosti Cerulli Associates, výzkumná firma, která se specializuje na globální správu aktiv a distribuční analýzy, říká, že to není tak hodně, že robo-poradci jsou obecně špatní, ale mohou být pro vás špatní.
"Pokud existují chyby v očekávání, není to tak, že robot udělal něco špatného - ten investor by na prvním místě neměl být s robotem."
Zde je třeba mít na paměti, když jdeš robot.
Jsou důvěrníci jiné barvy.
Probíhá probíhající debata o tom, zda robo-poradci mohou skutečně působit jako svěřenci - to znamená, jaké jsou jejich zákonné povinnosti jednat v nejlepším zájmu svých klientů.
Historicky existují dva různé standardy pro finanční poradenství:
- Nižší standard, vhodnost , která umožňuje makléřům (například) prodávat finanční produkt, který je vhodný pouze pro vaše potřeby.
- Pak jsou tu fiduciární rady , které přicházejí s vyššími standardy. Nejenže je vhodná rada, ale je to také ve vašem nejlepším zájmu .
Komise pro cenné papíry a burzu uznává robo-poradce jako důvěrníky, ale také vyzývá je, aby byli transparentní s tím, jak jejich algoritmy doporučují portfolia. A zdůrazňuje, že je důležité, aby se prostřednictvím dotazníků skutečně seznámili se svými zákazníky.
Jako spotřebitel "se snažíme pochopit investiční filozofii nebo metodiku, která je pod kapucí," říká Sylvia Kwan, hlavní investiční pracovnice společnosti Ellevest, digitální investiční platforma pro ženy. "V mnoha případech může být automatizovaná skvělá strategie, ale protože všichni robo-poradci jsou řízeni algoritmem - který jsou vyvinuté lidmi - algoritmus odráží firmu."
Všichni řídí riziko trochu jinak.
Hledáte si koupit auto v příštích pěti letech? Dům v deseti letech? Nebo si myslíte, že jste dlouhodobější, s důchodem a vzděláním vašich dětí?
Určete svůj cíl a časový horizont, protože to, co chcete dosáhnout pomocí svých peněz a kdy byste měli zjistit, jak je váš rizikový profil konzervativní nebo agresivní, a jak odpovíte na váš robotický dotazník.
Většina robo-poradců vezme v úvahu tyto potřeby a pokusí se vás prosáknout, abyste mohli správně rozhodnout o alokaci aktiv podle svých potřeb. Ale ne všichni to dělají přesně stejným způsobem. "Pokud ušetříte pro vaše dítě , udělujeme vám doporučení - říkáme jim tolerance rizikových skupin - a můžete se odklonit o několik bodů nahoru nebo dolů," říká Nick Holeman, CFP s Bettermentem (který původně zahájil jako čistý robo-poradce, ale od té doby přidal lidi k jeho nabídkám). "Pokud doporučujeme 50% akcií a vy vyberete 55%, protože jste riskantnější, necháme vás. Pokud se začnete velice lišit, jako je 80%, budeme se trochu ztěžovat: "Hej, vypadá to, že jste převzali příliš velké riziko.
Určitě to stále chcete dělat? "
Nejsou to řešení, která se hodí pro všechny.
Pstruh říká, že omezený rozsah aktiv nabízených robo-poradci obecně je dostatečným důvodem k tomu, abyste si byli jisti, že nezachováváte všechna vajíčka v robotickém koši. "Chcete rozdělit své aktiva mezi různé typy investic, a to nejen akcie a cenné papíry držené robo-poradci," říká. "Diverzifikace poskytovaná robo-poradci není příliš silná." Zatímco robo-poradci poskytují expozici širokému akciovému trhu, dokonce i při vyvažování a vybírání daňových ztrát hrozí ztráta peněz. To je důvod, proč chcete diverzifikovat své typy investic v různých třídách aktiv, což znamená také mít své peníze v hotovosti, nemovitosti a možná komodity.
Mohou v době nepokojů přijmout vyčerpávající akci, aniž by vám to řekli.
V loňském roce firma Betterment pozastavila obchodování během tržní volatility "Brexit", aby zabránila svým zákazníkům dělat impulsivní rozhodnutí s jejich penězi - přesunutí generálního ředitele Jon Stein zaznamenal, že by měl být dobrý. Většinou se jedná o auto-řízené vozy, které vám umožňují uchopit kolo, když jej chcete řídit jiným směrem. Tímto pohybem společnost Betterment rozvinula airbagy a zcela znehybnila své investory. "Komunikace by mohla být jasnější," říká mluvčí společnosti Betterment Arielle Sobelová. "Stojím za tím - naši zákazníci byli opravdu spokojeni s tím, co se stalo."
Možná. Domníváme se však, že různí poskytovatelé tyto situace zvládnou různými způsoby. Když se trhy rozvíjejí, někteří poradci - lidé nebo robo - vysílají e-maily nebo hovory. Jiní nevěří, myslí si, že tento druh komunikace se může vyhnout, pokud by někteří klienti nebyli nervózní. "Strategie, kterou jsme podnikli, je reaktivnější než aktivní," vysvětluje Holeman. "Pokud byste se přihlásili během Brexitu, uvidíte například oznámení, ale pokud se nepřihlásíte, neuvidíte to."
Způsoby, jakým mnoho robo-poradců (včetně Bettermentu) zmírní poklesy, je také co zvážit. Když padne trh, mnoho robo-poradců automaticky vyváží vaše portfolio a zaměstnává daňové ztráty. "Tyto strategie pomáhají využívat poklesy ve vaší výhodě k opravě vašeho portfolia ... Ale není možné předejít ztrátám," říká Holeman. Pokud se v těchto chvílích tržních potíží chcete zapojit a poskytnout vstup, pak robo nemusí být pro vás tím správným nástrojem.
Mohou mít omezený výhled na váš finanční obraz.
Riziko uvedení zřejmé: Jak dobře robo vás pozná a vaše tolerance rizika prostřednictvím svého dotazníku určí, jak bude Vaše portfolio personalizováno. "Pokud procházíte a vyplníte pátý dotazníkový dotazník, je méně jisté, že tento účet byl přizpůsoben vašim požadavkům a potřebám," říká Smith. "Musíme oddělit finanční plánování od správy portfolia. Řízení portfolia je součástí plánování, ale je to jen jedna část. "
To je důvod, proč více vedoucích pracovníků začína nabízet svým zákazníkům komplexní služby. Robotový poradce Wealthfront například představil cestu, automatizovanou funkci finančního plánování, která zákazníkům umožní posoudit otázky, jako jsou:
Chci, aby někdo spravoval mé peníze, nebo chci být schopen mluvit o mých penězích také? Chci nástroj pro správu investic, nebo chci nástroj pro správu investic a finanční plánovací vztah?
Ze stejného důvodu Betterment přivedl do mixu lidskou radu. "Také jsme si uvědomili, že peníze jsou citlivé téma," říká Sobel. "A abys věřil firmě, kterou dáváš peníze ... Trust často přichází při komunikaci s člověkem."
Pokud se nepoznáte, ani robo.
Provádění toho, co chcete, je možné dosáhnout pouze tím, že znáte, kdo jste jako investor. Chcete-li proaktivně řídit, co robo-poradce dělá s vašimi penězi, musíte být reflexní a pravdivý, pokud jde o vyplnění dotazníků. "Když procházejí dotazníky, lidé skutečně potřebují přemýšlet o sobě a ujistit se, že odpovídají tomu, co cítí - ne to, co si myslí, že robot nebo firma chce, aby se cítili."
Mohlo by to znít neintutivně, ale myslet na odpovědi na otázky citově, spíše než logicky. Například, pokud trh klesne, můžete pochopit, že to je nákupní příležitost, ale pokud se myšlenka na to, že trh dopadne dolů, dostane vaše adrenalinové čerpání (a ne v dobrém), pak je to něco, co musíte řešit.