Vanguard admirál sdílí definici a výhody
Vanguardové fondy jsou známé díky svým nízkonákladovým, bezúplatným podílovým fondům , které jsou pravděpodobně nejlepšími typy investic pro investory do-it-yourself. Nicméně investoři by si měli být vědomi toho, že i finanční prostředky bez zátěže mají stále výdaje. Měly by si také uvědomit investiční náklady a obecně by měly hledat vzájemné fondy s nejnižšími náklady.
Ale proč mají nízké náklady takovou výhodu ve světě investic a co dělají Vanguard Admiral Shares s touto cenovou výhodou?
Zjistěte, jak udržení nízkých nákladů pomůže vytvořit časový limit a jak používat akcie společnosti Vanguard Admiral jako nástroj vašeho investičního portfolia.
Vzájemné výdaje fondu a proč nízké náklady jsou inteligentní pro investory
Udržování nákladů s investováním je nízké, podobně jako minimalizace výdajů v rozpočtu pro domácnosti. Když utratíte méně peněz, můžete si udržet víc pro sebe, a tím umožnit, aby vaše čistá hodnota rostla v průběhu času. Je to jednoduché, ale časově ověřené pravidlo utrácet méně, ušetřit více.
Pokud jde o vzájemné fondy, platí stejný koncept. Nižší náklady obecně přinášejí vyšší výnosy. Jak to funguje? Podílové fondy účtují náklady různými způsoby:
- A Akcie: Tato třída podílových fondů účtuje to, co se nazývá front-load zatížení, což je procento, často od 3 procent do 5,75 procent, které se účtuje při nákupu akcií.
- Akcie B: Tato třída akcií účtuje výdaje při prodeji akcií, a proto se daný poplatek nazývá back-end load. Tento poplatek může být až 5% nebo více.
- Akcie C : Tyto finanční prostředky účtují to, co se nazývá "úroveň zatížení", což znamená, že existuje průběžný poplatek, obvykle 1,00 procenta, pokud držíte fond. To zvyšuje výdaje fondu a snižuje výnosy, jako je poplatek 12b-1 s akciemi B.
- Fondy bez vkladu: Tyto finanční prostředky neúčtují žádnou zátěž, ale mají stále vnitřní náklady.
- Podíl výdajů na podílové fondy : Všechny podílové fondy, a to i nezaúčtované, mají náklady, které kryjí provozní náklady, a tyto náklady jsou vyjádřeny v poměru nákladů fondu. U nákladových fondů je tento náklad vedle zátěže.
Zatížení může mít smysl pro investory, kteří používají poradce, který neúčtuje poradenský poplatek přímo klientovi. Jinými slovy, pro poradce nebo makléře, který prodává naložené podíly, část jejich placení za radu pochází z poplatku za náklad. Někdy placení daného zboží může mít smysl, ale zřídkakdy má smysl kupovat podíly s vysokými poměry nákladů.
Například při porovnávání dvou vzájemných fondů s podobnými cíli, avšak s různými poměry nákladů, ten s nižším nákladovým poměrem bude mít v dlouhodobém horizontu vyšší návratnost.
Jack Bogle, Index Funds a Admiral Shares
Základní myšlenka udržení nízké ceny s investováním je bezesporu v popředí investičních strategií a teorie portfolií kvůli společnosti John C. "Jack" Bogle, zakladateli společnosti Vanguard.
Důvod, proč společnost Bogle založila firmu Vanguard, je základem, proč vznikla společnost Vanguard Admiral Shares. Zatímco na vysoké škole, Bogle napsal diplomovou práci o tom, jak levné investice mohou v dlouhodobém výhledu přinést vynikající výnosy.
Zahájil společnost Vanguard Investments v roce 1974 na základě svých nízkonákladových investičních teorií. Brzy poté byl spuštěn první indexový fond dostupný veřejnosti, Vanguard 500 Index (VFINX).
Dnes je Vanguard největší investiční společností ve světě, pokud jde o majetek ve svých podílových fondech, a Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) je největším podílovým fondem na světě .
Jak získal Vanguard takový úspěch? Není to kvůli hladké reklamě; je to proto, že se investoři postupně dozvěděli, co Bogle věděla již od začátku - že nízkopodlažní podílové fondy, zejména indexové fondy, mohou v průběhu času překonat vyšší finanční prostředky.
Indexové fondy jsou pro příběh společnosti Vanguard klíčové, protože indexové fondy jsou pasivně spravovány, což znamená, že pasivně sledují index, spíše než aktivně zkoumají, analyzují, kupují a prodávají cenné papíry.
Vzhledem k tomu, že aktivně spravované fondy jsou dražší, mají z dlouhodobého hlediska tendenci ztratit z výkonu na levnější indexové fondy. Existuje však menšina aktivně spravovaných fondů, které historicky překonaly indexové fondy.
Skutečnost, že většina aktivně spravovaných finančních prostředků ztrácí na základě svého benchmarkového indexu, lze shrnout do společného výroku: "Pokud je nemůžete porazit, spojte se s nimi." Jinými slovy, pokud mají správní správci fondů potíže s překonáním indexu, proč ne jen držet stejné zásoby indexu, udržet nízké náklady na správu a vyhrajete tím, že jednoduše porovnáte výkonnost indexu?
K tomu, aby navázal na úspěch nízkých investičních a indexových investic, Vanguard zahájil akcie admirálu, které mají dokonce nižší poměr výdajů než jejich akcie investorů.
Vanguard Admiral Akcie: výdaje, minima a výhody
Základní myšlenkou admirálních akvizic společnosti Vanguard je odměňovat investory za vyšší zůstatky tím, že účtují nižší náklady na jejich sestavení podílových fondů. Indexové fondy a daňově spravované fondy pro fondy Vanguard Admiral Shares mají minimální počáteční kupní částku 10 000 USD; minimální částka činí 50 000 USD pro aktivně spravované fondy; a minimum je pro některé sektorové fondy 100 000 USD; zatímco většina svých podílových fondů akcií investorů má minimálně 3 000 USD.
Poměr nákladů admirálních akcií je výrazně nižší než akcie společnosti Vanguard Investor. Ačkoli to nemusí vypadat jako velká úspora nákladů, dokonce i několik základních bodů (stotiny procent) se může přidat v průběhu času.
Například akcie investorů v indexu Vanguard 500 mají poměr nákladů 0,14 procenta, zatímco verze Admiral Shares (VFIAX) má náklady pouze 0,04 procent. Ten rozdíl 0,10 procent se rovná 10 dolarům za každou investovanou částku 10 000 USD. Ten $ 10 se přidává za víceletý časový rámec.
Primární výhodou nákupu akvarijních akvarelů společnosti Vanguard versus nákup akcií investorů nebo jiných podílových fondů s vyššími výdaji je prostě výhoda, že si ponecháte více peněz pro sebe a tyto úspory časem prodlužujete. Jedním z rychlých rozhodnutí koupit admirální akcie, spíše než třída s vyššími náklady, může investor ušetřit stovky dolarů v průběhu času. Toto rozhodnutí může být ve světě investování klasifikováno jako "nevýrazné".
Podle společnosti Vanguard jsou jejich admirální akcie v průměru o 41% nižší než jejich akcie investorů a jsou 83% nižší než průměrný podílový fond v celém investičním vesmíru.
Společnost Vanguard také nabízí fondy obchodované na burze, známé jako ETF , ačkoli tyto alternativy vzájemných fondů nebyly zcela přijaty společností Bogle, která označila ETF za trend potenciálně nebezpečný pro průměrného investora. Avšak Vanguard je od tohoto psaní druhým největším poskytovatelem ETF z hlediska spravovaných aktiv, za druhé na iShares od společnosti BlackRock.
Bottom Line: Vzhledem k tomu, že nízké náklady jsou pro investory výhodou, jsou nižší náklady ještě výhodnější!
Převedení akcií společnosti Vanguard na akcie Admiral
Vanguard klienti, kteří chtějí skrýt své akcie pro investory do Admiral Shares, to mohou udělat jednoduchým požadavkem na Vanguard. V některých případech společnost Vanguard provede konverzi automaticky, protože pravidelně vyhodnocuje zůstatky klientů, aby zjistila, zda se kvalifikuje ke konverzi.
Pokud jste klientem Vanguard a domníváte se, že máte nárok na konverzi a nechcete čekat na automatickou konverzi, měli byste kontaktovat společnost Vanguard přímo.
Předtím, než rozhodnete o konverzi akcií z třídy Investoři na Admiral Shares, ujistěte se, že nejenže překročíte minimum, ale jste si jisti, že můžete udržet zůstatek nad tímto minimem.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.