Tyto Bondové podílové fondy jsou nejlepší volbou pro investování s vysokým výnosem
Když hledáte vysoce vydaté dluhopisové fondy, ujistěte se, že hledáte nejvyšší výnosy. Existují i další vlastnosti, které je třeba zvážit při hledání nejlepších finančních prostředků, které je třeba koupit.
Jaké jsou vysoké dluhopisy?
Dluhopisy s vysokým výnosem, známé také jako dluhopisy s vysokým výnosem, jsou dluhopisy, které z důvodu nízkých relativních úvěrových ratingů platí vyšší výnosy
Konkrétněji dluhopisy nebo subjekty, které dluhopisy vydávají, mají ratingy nižší než investiční stupeň (rating pod BBB Standard & Poor's nebo pod Baa od ratingových agentur Moody's, nejvyšší hodnota AAA). Dluhopis může získat nižší úvěrový rating z důvodu rizika selhání ze strany subjektu, který dluhopis vydává.
Proto vzhledem k tomuto vyššímu relativnímu riziku budou subjekty vydávající tyto dluhopisy platit vyšší úrokové sazby, aby odškodnili investory za to, že přebírají riziko nákupu dluhopisů, a tím i vysoký výnos .
Zamyslete se nad osobní kreditní skóre. Dlužníci se špatnými (nižšími) kreditními skóre obecně platí vyšší úrokové sazby z jejich půjček nebo zůstatků plateb kreditními kartami než dlužníci s dobrým nebo vynikajícím úvěrem. Je to stejný pojem s emitenty dluhopisů, které mohou být korporacemi, veřejnými podniky a státními, místními a federálními vládami.
Jak si vybrat nejlepší podílové fondy s vysokým výnosem
Před nákupem dluhopisů s vysokým výnosem nebo jakékoli jiné investice existuje řada úvah, které je třeba učinit během výzkumu a analýzy.
Zde jsou některé z klíčových bodů nebo kritérií pro výběr nejlepších dluhopisů s vysokým výnosem:
- Typ účtu: Pokud bude fond držen na zdanitelném účtu, možná budete chtít koupit vysoce účelový komunální dluhopisový fond, který bude produkovat příjem bez daní na federální úrovni příjmu. Zdanitelný důchod není protihodnotou pro účty odložené od daně, jako jsou IRA a 401 (k) s, neboť příjmy nejsou pro investora zdanitelné, zatímco vysoký výnosný dluhopisový fond je držen na účtu.
- Daňové pásmo: Zdokonalení a vyjasnění předcházejícího bodu jsou bezcelní dluhopisové fondy zvláště přínosné pro investory do vyšších daňových pásem, kde minimalizace zdanitelného příjmu je pravděpodobně vyšší prioritou ve srovnání s investory v nižších daňových pásmech. Aby bylo možné měřit výhody plynoucí z použití bezcelních dluhopisových fondů, mohou investoři vypočítat daňový ekvivalentní výnos , někdy nazvaný daňově efektivní výnos.
- Daňově ekvivalentní výnos: Výnos daňového ekvivalentu = úroková sazba ÷ (1 - daňová sazba)
- Tolerance rizik: Dluhopisové fondy s vysokým výnosem mohou mít výnosy podobné akciím, což znamená, že výkonnost může být průměrně vyšší než konvenční dluhopisové fondy; poklesy však mohou být přísnější. Například v roce 2008, vrcholící kalendářní rok úvěrové krize, většina vysoce výnosných dluhopisových fondů klesla o 5 až 10 procent, zatímco většina konvenčních dluhopisových fondů se zvýšila o 5 až 10 procent. V následujícím roce 2009 se fondy s vysokým výnosem zvýšily o 10 až 20 procent, zatímco konvenční dluhopisové fondy zůstaly stabilní v rozmezí 5 až 7 procent. Dolní řádek: Pokud nejste v pořádku s kolísavostí ceny, vysoce efektivní dluhopisové fondy nemusí být pro vás nejlepší volbou. Lepším zohledněním může být fond indexu dluhopisů, jako Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), který sleduje Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index .
- Ostatní portfolia: Přestože jsou vysoko výnosné dluhopisové fondy vyšší než tržní rizika než konvenční dluhopisové fondy, mohou se dobře přizpůsobit diverzifikovanému portfoliu vzájemných fondů. Například, pokud již máte fond indexu dluhopisů, stejně jako celou řadu akciových fondů, vysoký výnosový dluhopisový fond může být dobrým komplimentem, který zvyšuje diverzifikaci vašeho portfolia.
Nejlepší fondy s vysokým výnosem
Vzhledem k tomu, že neexistuje žádný jednorázový fond s vysokým výnosem, zdůrazňujeme deset standout, které mohou být skvělým přírůstkem k doplnění diverzifikovaného portfolia.
V žádném konkrétním pořadí zde nejsou naše nejlepší volby pro vysoce výnosné dluhopisové fondy:
- Vanguard High-Yield Exempt (VWAHX): Pokud hledáte vysoké výnosy a chcete minimalizovat zdanitelný příjem s nízkými náklady, bez zátěže , VWAHX může být nejvhodnější pro vaše potřeby. Portfolio tvoří více než 2 000 komunálních dluhopisů, které jsou na federální úrovni osvobozeny od daně. Výnos SEC pro společnost VWAHX činí 2,87% a výdajový poměr činí pouhých 0,19%, nebo 19 dolarů za každou investovanou částku 10 000 USD. Minimální počáteční investice je 3 000 USD. Stejně jako u většiny poboček Vanguard, můžete získat nižší poměr výdajů, pokud si koupíte akcie firmy Admiral, které mají obvykle minimální počáteční investice 50 000 USD.
- Vanguard Dlouhodobý investiční dluhopisový stupeň (VWESX): Spolu s vysokými výnosy by investoři měli očekávat vyšší tržní riziko než průměrný dluhopisový fond. VWESX má však dobrou kombinaci s vysokým výnosem a nižším relativním rizikem ve srovnání s junkiest dluhopisů. Dlouhodobé dluhopisy obecně platí vyšší výnosy než krátkodobé a střednědobé dluhopisy a průměrné úvěrové riziko pro dluhopisy ve společnosti VWESX je jen mírně nižší než úvěrová kvalita investičního stupně . Aktuální výnos pro společnost VWESX činí 3,57 procent, náklady jsou pouze 0,22 procenta a minimální počáteční investice činí 3 000 dolarů. Upozornění na dlouhodobé dluhopisové fondy: Úrokové riziko je vyšší než dluhopisové fondy, které drží dluhopisy s nižší průměrnou dobou trvání. Překlad: Ceny by mohly spadat do rostoucího úrokového rámce; očekává se však, že dlouhodobý výkon bude vyšší než dluhopisové fondy s kratší dobou trvání.
- T. Rowe Price Corporate Income (PRPIX): Dalším vrcholovým dluhopisovým fondem, který vyplácí slušné výnosy bez přílišného úvěrového rizika, je společnost PRPIX. Fond PRPIX, který je střednědobým dluhopisovým fondem , nese tolik úrokového rizika jako dlouhodobé dluhopisové fondy. Kombinujte tyto špičkové kvality s nízkými výdaji (0,60%) a zkušeným managementem (od roku 2003) a máte k nákupu jeden z nejlepších dluhopisů s vysokým výnosem. Minimální počáteční investice pro společnost PRPIX činí 2500 USD.
- Věrnost s vysokým příjmem (SPHIX): Pokud je vaší nejvyšší prioritou výnos, je SPHIX dobrou volbou. Současný výnos ve výši 5,23 procent patří mezi nejlepší v případě dluhopisových podílových fondů a poměr nákladů 0,72 procenta je přiměřený; úvěrová kvalita většiny podílů je však nižší než investiční stupeň. Proto, pokud hledáte dobrý podíl na dluhopisovém dluhopisu, SPHIX rozhodně stojí za to podívat se. Minimální počáteční investice činí 2500 USD.
- Věrnost krátkého trvání s vysokým příjmem (FSAHX): Investoři, kteří chtějí vysoké výnosy, ale mají nízké úrokové riziko, se budou chtít podívat na FSAHX. Nízká úvěrová kvalita vytváří vlastní tržní riziko, ale kompromis je vysoký výnos (4,03%) a krátkodobá průměrná doba trvání minimalizuje riziko úrokových sazeb, což je obzvláště výrazné v prostředí rostoucí úrokové sazby. Výdaje za FSAHX jsou 0,80 procenta a minimální počáteční investice činí 2500 USD.
- Věrnost kapitálu a výnosů (FAGIX): Tento fond je jedinečný ve velkém výnosovém prostoru tím, že alokuje část aktiv (asi 20 procent) na dividendové akcie. Tato expozice vůči akciím přináší trochu tržního rizika, ale může také časem ovlivňovat výkon. Aktuální výnos společnosti FAGIX činí 3,60 procent a nákladový poměr je 0,73 procent. Minimální počáteční investice činí 2500 USD.
- Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): Investoři, kteří hledají vysoké výnosy a chtějí vzít další riziko, aby se dostali, se budou líbit tomu, co vidí ve společnosti VWEHX. Většina portfolia se skládá z dluhopisů pod investičním stupněm, ale výnosy ve výši 4,78% a nízké náklady ve výši 0,23% mohou být pro investory s vysokým výnosem šťastný. Minimální počáteční investice je 3 000 USD.
- Vanguard Dlouhodobý index korporátních dluhopisů (VLTCX): Pokud máte zájem o nízkonákladové indexové fondy a chcete získat vysoké výnosy, VLTCX by měl být ve vašem krátkém seznamu pro doplnění vašeho portfolia. Přestože je tento fond k dispozici pouze v akvizicích společnosti Vanguard Admiral, což znamená, že potřebujete splnit minimální počáteční investice ve výši 10 000 USD, abyste mohli začít, nízké náklady pouze 0,07 procenta a současný výnos 4,07 procent činí tento fond hodný vašeho úvahy.
- Kalifornská dlouhodobá osvobození od daně (VCITX): Přestože je VCITX státním komunálním dluhopisovým fondem, příjem z fondu je osvobozen od daně na federální úrovni a na státní úrovni (pokud žijete ve státě, kde jsou vydány komunální dluhopisy ). Městské dluhopisové fondy ne vždy nabízejí nejvyšší výnosy. Ale když žijete ve státě s vysokými daněmi, stát a federální kombinovaný daňový efekt může být významný. Výtěžek pro VCITX je 2,30 procent. Když se podíváte na daňový ekvivalent výnosu, stoupá na téměř 3,5 procenta. Náklady na VCITX jsou 0,19 procenta a minimální počáteční investice je 3 000 dolarů.
- New York dlouhodobé osvobození od daně (VNYTX): Ze stejného důvodu může VCITX být inteligentní volbou pro investory s vysokým výnosem v Kalifornii, investoři v New Yorku mohou považovat VNYTX. Nezapomeňte, že výhody finančních prostředků osvobozených od daně jsou pouze pro zdanitelné účty. Výnos pro VNYTX je 2,27 procent a kombinovaný výnos pro většinu obyvatel New Yorku by byl vyšší než 3,0 procenta. Náklady na VNYTX jsou 0,19 procenta a minimální počáteční investice je 3 000 dolarů.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.