Co potřebujete vědět o výnosech fondů
Investoři hledající příjmy jsou inteligentní, aby se naučili základům analýzy výnosů podílových fondů. V tomto článku se zabýváme základy výnosů podílových fondů a učiníme výnosy snadno srozumitelnými.
Jaký je výtěžek za posledních dvanáct měsíců (TTM)?
TTM Výnos podílových fondů se vztahuje k procentu příjmů, které portfolio fondu vrátilo investorům za posledních 12 měsíců.
TTM je zkratka odkazující na "posledních dvanáct měsíců".
Vypočítá se podle váženého průměru výnosů z podílů (tj. Akcií, dluhopisů nebo jiných podílových fondů), které jsou součástí portfolia fondu. Pro srovnání, výnosy pro konkrétní podílové fondy konkrétního fondu se vypočítávají vydělením celkové dolarové částky dividend akcií vyplacených jako výnos akcionářům cenou akcií akcií.
TTM Výnos poskytuje nedávnou historii průměrného dividendy a úrokových výplaty podílových fondů investorům. Například pokud analyzujete fond a uvidíte, že jeho výnos TTM je 3,00%, vyplatil by investorovi částku 3 000 dolarů s průměrnou investiční částkou 100 000 USD během předchozího roku. Je však důležité poznamenat, že výnos TTM by měl být považován za odhad, protože nemusí představovat skutečný příjem, který obdrží konkrétní investor.
Stejně jako u minulých výkonů, příjmy vyplacené podílovým fondem za uplynulý rok nejsou zárukou, že v příštích 12 měsících poskytne stejnou částku.
Jaký je 30denní výnos SEC?
30denní výnos SEC se týká výpočtu, který je založen na 30denním období končícím posledním dnem předchozího měsíce. Výnosová hodnota odráží dividendy a úroky získané v průběhu období po odečtení nákladů fondu.
Výnos je pojmenován pro SEC, protože to je výnos společnosti jsou povinny hlásit Komisí pro cenné papíry a burzy.
U dluhopisových fondů se hodnota výnosu SEC přibližuje výtěžku, který by investor obdržel za rok za předpokladu, že každá dluhopis v portfoliu bude držena do splatnosti. Mějte však na paměti, že držby dluhopisových fondů (cenné papíry podkladových cenných papírů) nejsou drženy do splatnosti a dluhopisové fondy nejsou "zralé".
Nicméně 30denní výnos SEC poskytuje investorům užitečné informace, protože pomáhá odhadnout příjem, vyjádřený jako procentní podíl, potřebný pro účely plánování.
TTM výtěžek vs 30-denní výnos SEC
Jak už možná pochopíte přečíslováním tohoto článku, primárním rozdílem mezi výnosem TTM výnosu podílového fondu a jeho 30denním výnosem SEC je to, že posledně jmenovaný je posledním měřítkem výnosu.
Žádný údaj by neměl být považován za přesný prediktor budoucího potenciálu příjmů fondu. Dřívější dividendy, úroky a distribuční historie podílového fondu mohou osvětlit směřování úrokových sazeb a řídit očekávání. Pokud je například výnosnost TTM vyšší než výnos 30 dní SEC, kombinované informace odhalují, že budoucí výnos fondu může dále klesat. Tyto informace lze také posoudit v kombinaci s převládajícími úrokovými sazbami a ekonomikou obecně.
Obecně platí, že pokud Federální rezerva snižuje úrokové sazby, výnosy z akcií, dluhopisů a podílových fondů, které tyto cenné papíry drží, také klesnou.
Pokud je například výnosnost TTM 3,99% a výnos 30 dní SEC je 2,99%, můžete plánovat, že výnosy fondu budou v příštích měsících a letech nižší než 2,99%. Ujistěte se, že jste ve svých odhadech konzervativní a nikdy neočekávejte, že v krátkodobém horizontu dosáhnou vyšší míry.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.