Průvodce investicemi do Izraele

Investujte do slibného hospodářství Izraele

Izrael je obecně považován za jednu z nejvyspělejších zemí v Jihozápadní Asii jak v hospodářském, tak v průmyslovém rozvoji. S robustním a rostoucím hospodářstvím je země předním vývozcem technologií a farmaceutických produktů, přičemž největší počet startujících společností na světě a společnosti NASDAQ kótované na světových trzích mimo Severní Ameriku.

V tomto článku se podíváme na to, proč by mezinárodní investoři měli zvážit investování do Izraele a nejlepší způsob, jak budovat expozici do svých portfolií.

Izraelská turbulentní hospodářská historie

Izraelská ekonomika začala na drsném poučení, i přes svůj úspěch v moderní době. Po dosažení nezávislosti v květnu roku 1948 se země potýkala s hlubokou hospodářskou krizí v důsledku ničivé arabsko-izraelské války v roce 1948. Tři miliardy značek, které Německo zaplatilo Izraeli za pronásledování Židů během holokaustu, pomohly vyrovnat tyto ztráty v 50. letech.

Po potížích ve čtyřicátých a padesátých letech ekonomika počínala silnou mírou ekonomického růstu až do krize bank v roce 1983, která vedla k ročním mírám inflace téměř 450% a předpokládalo se, že do roku 1985 přesáhne přes 1000%. hospodářský stabilizační plán v roce 1985, který připravil cestu pro rychlý růst v devadesátých letech.

Silná moderní ekonomika dne

Izraelská ekonomika nemusí být největší na světě hrubým domácím produktem (HDP) - zhruba 340 miliard dolarů v roce 2017 - ale je světovým lídrem v oblasti softwaru, telekomunikací, polovodičů a léčiv.

A s největším počtem začínajících společností na světě a společností kótovaných na burze NASDAQ mimo Severní Ameriku, ekonomika země rychle roste.

Kromě silné míry ekonomického růstu udržuje izraelská centrální banka velmi úspěšnou měnovou politiku. V polovině roku 2012 země převedla přebytek ve výši 60 miliard dolarů, přičemž míra nezaměstnanosti zůstává nižší než ostatní rozvinuté země před tím, než se globální ekonomika zpomalí.

Mezitím je její centrální banka považována za jeden z nejvyšších na světě pro udržení stability.

Investice do Izraele pomocí ETF

Nejjednodušší způsob, jak investovat do Izraele, je využívání fondů obchodovaných na burze (ETF), které nabízejí okamžitou diverzifikaci v rámci jediného cenného papíru obchodovaného v USA. S téměř 80 miliony dolarů spravovaných aktiv je iShares MSCI Israel Capped ETF (NYSE: EIS) jednou z nejoblíbenějších možností pro investory, kteří hledají expozici izraelské ekonomice.

Zatímco ETF nabízí diverzifikovanou expozici s 67 akciemi ve svém portfoliu, investoři by měli vzít v úvahu skutečnost, že přibližně třetina fondu je vystavena finančnímu sektoru a téměř 20% je investováno do společnosti Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA). Fond má také poměr nákladů 0,61%, což je zhruba v souladu s řadou dalších ETF zemí.

Investoři, kteří chtějí investovat přímo, mohou také chtít zvážit americké depozitní potvrzení (ADR), které nabízejí americké akciové expozice jednotlivým společnostem. Některé z nejoblíbenějších izraelských ADR a akcií obchodovaných v USA zahrnují:

• Společnost Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA)
• Společnost Cellcom Israel Ltd. (NYSE: CEL)
• Společnost Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ: CHKP)
• Mellanox Technologies Ltd. (NASDAQ: MLNX)

• Společnost Nice Systems Ltd. (NASDAQ: NICE)

Výhody a rizika pro investice do Izraele

Izraelská ekonomika může být dynamická a rostoucí, ale země čelí mnoha různým rizikům, která by investoři měli zvážit. Například, země čelí řadu geopolitických rizik z jiných zemí a finanční rizika z jejího velkého bankovního sektoru.

Výhody investování do Izraele zahrnují:

• Silný startovací ekosystém . Izrael je dobře známý svými startovacími společnostmi a silným průmyslem rizikového kapitálu, přičemž mnoho investorů srovnává s Silicon Valley.
• Efektivní centrální banka . Mnoho ekonomik ztrácí páru, když centrální banky selhávají, ale Izrael má jednu z nejlépe hodnocených centrálních bank na světě.

Rizika investování v Izraeli zahrnují:

• Geopolitické riziko . Izrael je umístěn v jedné z nejvíce volatilních oblastí světa, kde není neobvyklé, že rakety letí přes hranice.

• Politické politiky . Izrael má poněkud kontroverzní politické politiky týkající se Palestiny a její taktiky při jednání s Íránem.

Závěry

Izrael představuje z geopolitického hlediska silnou investiční příležitost v jednom z nejvíce volatilních regionů světa. Investoři, kteří hledají expozici, mohou najít mnoho ADR obchodovaných v USA - zejména na NASDAQ - nebo mohou považovat iShares MSCI Israel Capped ETF (NYSE: EIS) za úplnější přístup k budování expozice do portfolia.