Mějte však na paměti, že tyto fondy pravděpodobně nebudou nabízet velké množství výnosů.
Co je to fond krátkodobých dluhopisů?
Fond krátkodobých dluhopisů je fond, který investuje do dluhopisů se splatností kratším než pět let. Každá účetní jednotka může vydat krátkodobý dluh, včetně vlád, společností s investičním stupněm a společností s nižším investičním stupněm .
Riziko a výnos
Krátkodobé dluhopisy v této kategorii mají tendenci mít nižší úrokové riziko než mezibankovní nebo dlouhodobé dluhopisy, takže mají tendenci se držet lépe, když jsou nepříznivé tržní podmínky. Mějte však na paměti, že v krátkodobém dluhopisovém fondu můžete ztratit jistinu .
Zde je příklad. Ve druhém čtvrtletí roku 2013 například dluhopisový trh vykázal velmi špatně. Během této doby poklesl Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) o -0,77%, ale výrazně převyšoval -4,11% návratnost Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) a -5,94% návratnost Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).
To pomůže ukázat, že zatímco krátkodobé dluhopisy poklesly, jejich ztráty byly mírné ve srovnání s jinými segmenty splatnosti. Na druhou stranu je to, že krátkodobé dluhopisové fondy se nezúčastňují na dluhopisovém trhu vzhůru ve stejném rozsahu jako dlouhodobější fondy.
Nezapomeňte, že všechny krátkodobé dluhopisové fondy nejsou vytvořeny stejně.
Některé investují do cenných papírů s vyšším úvěrovým rizikem, jako jsou dluhopisy s vysokým výnosem, zatímco jiné se mohou snažit kompenzovat prostředí s nízkým výnosem tím, že se ocitnou v cenných papírech s vyšším rizikem. Než si koupíte fond, nezapomeňte zkontrolovat jeho nedávné kolísání ve srovnání se svými vrstevníky. Pokud exponáty vykazují nadprůměrnou volatilitu, znamená to, že nemusí nabízet bezpečnost obvykle spojenou s krátkodobými dluhopisovými fondy.
Dále je třeba uvažovat o tom, že tyto fondy díky své poloze na konci rizikového a návratového spektra s nižším rizikem nabízejí nízké výnosy. (Mějte na paměti, že riziko a výnos se obvykle jedná ruku v ruce s trhem s dluhopisy). V mnoha případech výnosy nemusí být dostatečné k překonání dopadu inflace . Nicméně nízké výnosy jsou cenou, kterou musí investoři zaplatit, aby dosáhli většího stupně bezpečnosti.
Krátkodobé dluhopisové fondy vs. fondy peněžního trhu
Krátkodobé dluhopisy jsou obvykle považovány za další krok zvyšování rizikového spektra z fondů peněžního trhu. Zatímco krátkodobé dluhopisové fondy mají skromné kolísání cen akcií, fondy peněžního trhu udržují stabilní cenu akcií ve výši 1 dolaru. Výměnou za mírně vyšší riziko poskytují krátkodobé dluhopisové fondy vyšší výnosy než fondy peněžního trhu.
Z tohoto důvodu mohou být krátkodobé fondy optikou pro osoby s mírně delším investičním horizontem (dva až tři roky), které jim umožní převzít mírný stupeň rizika výměnou za vyšší výnos.
Důvody pro zvážení krátkodobých dluhopisových fondů
Dluhopisy krátkodobých dluhopisů nebudou nikoho bohatého. Mohou však sloužit několika účelům:
- Jak bylo uvedeno výše, mohou se chovat jako alternativa k různým možnostem, které v současné době nabízejí jen málo.
- Mohou být použity jako "parkovací místo" pro peníze, které nebudou potřebné po dobu dalších dvou až tří let.
- Nabízejí investory, kteří mají obavy z možného trhu s dluhopisy s medvědy, a to způsobem, jak zůstat investován na dluhopisovém trhu, avšak s nižší mírou rizika.
- Krátkodobé dluhopisy mají silný historický důkaz, že poskytují lepší míru návratnosti výměnou za rizika, která s nimi souvisejí, než dlouhodobější dluhopisy.
- Jsou méně citliví na rostoucí inflaci než na střednědobé a dlouhodobé dluhopisy.
- Krátkodobé dluhopisové fondy jsou vysoce likvidní, což znamená, že investorům nabízí snadný přístup k jejich hotovosti.
Fondy krátkodobých dluhopisů: Historické výnosy
K 31. srpnu 2013 měla kategorie krátkodobých dluhopisů Morningstar průměrné jednoroční, tříleté, pětileté a desetileté výnosy ve výši 0,32%, 1,73%, 3,18% a 3,01%. Mějte na paměti, že tyto vrací se vždy mění a neříkají nám nic o budoucích výsledcích. Přesto to dává představu o poměrně mírném celkovém potenciálu návratnosti pro tento segment trhu.
Jak investovat do krátkodobých dluhopisových fondů
Investoři mají v této kategorii nespočet investičních možností. Morningstar rozděluje skupinu na dvě kategorie: krátkodobé dluhopisové fondy a krátká vláda. Seznamy fondů v těchto dvou kategoriích spolu s jejich historickými výkazy lze nalézt bez předplatného.
Kromě podílových fondů mohou investoři také nakupovat krátkodobé burzovní burzy nebo ETF .
Sečteno a podtrženo
Dluhopisy krátkodobých dluhopisů nikdy neposkytují velké výnosy, ale určitě mohou sloužit účelu pro investory, kteří potřebují bezpečnost, ale hledají způsob, jak získat výnosy vyšší než ty, které jsou k dispozici pro investice s nízkým rizikem.
Odmítnutí odpovědnosti : Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být chápány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Před investováním vždy konzultujte investičního poradce a daňového odborníka.