Jak jsou vzájemné fondy a ETF odlišné
Podobnosti vzájemných fondů a ETF
Mnoho investorů, kteří se chtějí dozvědět o fondech obchodovaných na burze (ETF), se snaží najít informace o tom, jak se liší od vzájemných fondů.
Ale předtím, než překonáme rozdíly mezi těmito dvěma, existuje několik klíčových podobností, které jsou cenné.
Zde je, jak jsou vzájemné fondy a ETF podobné:
- Jedná se o diverzifikované investice: jak podílové fondy, tak ETF umožňují investorům nakupovat koš cenných papírů v rámci jednoho investičního cenného papíru. Oba oba typicky investují do stanoveného nebo implicitního cíle, jako je růst, hodnota nebo příjem, a obvykle investují do určité kategorie akcií nebo dluhopisů, jako jsou akcie s velkým limitem, zahraniční akcie nebo střednědobé dluhopisy.
- Většina ETF pracuje jako indexové podílové fondy: Většina ETF je pasivně řízena, což je nejvíce podobá indexovým podílovým fondům. V rámci této podobnosti bude indexový fond i ETF odrážet výkon základního indexu, jako je index S & P 500; oba mají extrémně nízké poměry nákladů ve srovnání s aktivně spravovanými prostředky; a oba mohou být obezřetnými typy investic pro diverzifikaci a výstavbu portfolia.
Vzhledem k podobnosti jsou investiční fondy a ETF využívány pro podobné účely. Ale než se vyplatíte ze svých vzájemných fondů a nakupujete ETF, je důležité znát rozdíly mezi těmito dvěma.
Rozdíly mezi vzájemnými fondy a ETF
Existuje několik rozdílů mezi vzájemnými fondy, které je důležité vědět před výběrem jednoho nad druhým pro konkrétní investiční strategii nebo cíl.
Vzájemné fondy mají určité výhody oproti ETF, zatímco ETF jsou pro některé cíle chytřejšími investičními nástroji. Některé rozdíly jsou významné, zatímco jiné jsou jemné.
Zde je stručný přehled rozdílů mezi podílovými fondy a ETF, po němž následuje podrobnější informace:
- Obchod se vzájemnými fondy na konci dne, zatímco ETF obchodují uvnitř dne.
- Zásoby lze uskutečnit s ETF, ale ne s podílovými fondy.
- ETF mají často nižší poměr nákladů než vzájemné fondy.
Primárním rozdílem mezi podílovými fondy a ETF je způsob, jakým obchodují (jak mohou investoři nakupovat a prodávat akcie). Co to znamená? Řekněme například, že chcete koupit nebo prodat podílový fond. Cena, za kterou nakupujete nebo prodáváte, není skutečně cena; je to čistá hodnota aktiv nebo NAV podkladových cenných papírů; a budete obchodovat na NAV fondu na konci obchodního dne. Pokud tedy ceny akcií v průběhu dne stoupají nebo klesají, nemáte žádnou kontrolu nad načasováním provedení obchodu. Pro lepší nebo horší, dostanete to, co dostanete na konci dne se vzájemnými fondy.
Naopak ETF obchodují uvnitř dne. To může být výhodou, pokud budete moci využít cenových pohybů, ke kterým dochází během dne. Klíčové slovo zde je IF . Například, pokud si myslíte, že se trh pohybuje v průběhu dne a chcete využít tohoto trendu, můžete nakoupit ETF na začátku obchodního dne a zachytit jeho pozitivní pohyb.
V některých dnech se trh může pohybovat vyššími nebo nižšími až o 1,00% nebo více. To představuje jak riziko, tak i příležitost, v závislosti na vaší přesnosti předpovídání trendu.
Část obchodovatelného aspektu ETF je to, co se nazývá "spread", což je rozdíl mezi cenou nabídky a poptávky cenného papíru. Jednoduše řečeno, největším rizikem je zde některá ETF, která nejsou široce obchodována, kde splátky mohou být širší a nepříznivé pro jednotlivé investory. Proto se podívejte na široce obchodované indexové ETF, jako jsou SPDR S & P 500 (SPY) nebo iShares Core S & P 500 Index (IVV), a dávejte si pozor na specializované oblasti, jako jsou úzce obchodované odvětvové fondy a finanční prostředky jednotlivých zemí.
Dalším rozdílem, které má ETF ve vztahu ke svému akciovému obchodování, je schopnost umístit zásoby , které mohou pomoci překonat některé behaviorální a cenové riziko denního obchodování.
Například s limitní objednávkou může investor zvolit cenu, za kterou je obchod realizován. Při objednávce zastavit může investor zvolit cenu pod aktuální cenu a zabránit ztrátě pod touto zvolenou cenou. Investoři nemají tento typ flexibilní kontroly s podílovými fondy.
ETF mají obvykle nižší poměr výdajů než většina podílových fondů a někdy mohou mít nižší náklady než indexové podíly . To může teoreticky poskytnout investorům jen malou výhodu v návrzích indexových fondů. ETF však mohou mít vyšší obchodní náklady. Například řekněme, že máte účet na Vanguard Investments . Pokud chcete obchodovat s iShares ETF, můžete zaplatit obchodní poplatek ve výši přibližně 7,00 USD, zatímco fond indexu Vanguard, který sleduje stejný index, nemůže mít žádný transakční poplatek nebo provizi.
Měli byste používat indexové fondy, ETF nebo obojí?
Indexové fondy vs. debata o ETF nejsou ve skutečnosti ani jednou otázkou. Investoři moudří zvážit oba. Poplatky a náklady jsou nepřítelem indexového investora. Proto je při výběru mezi těmito dvěma skutečnostmi nejdůležitější poměr nákladů. Za druhé, mohou existovat některé typy investic, které by jeden fond mohl mít výhodu nad druhým. Například investor, který chce koupit index, který přesně odráží cenový pohyb zlata, pravděpodobně dosáhne svého cíle nejlepším použitím ETF nazvaného SPDR Gold Shares (GLD).
A zatímco minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, historické výnosy mohou odhalit indexový fond nebo schopnost ETF pečlivě sledovat podkladový index a tím poskytnout investorovi větší potenciální výnosy v budoucnu. Například indexový index Vanguard Total Index trhu dluhopisů Inv (VBMFX) historicky překonal iShares Core Total Index amerických dluhopisů ETF (AGG), i když VBMFX má poměr nákladů 0,20% a AGG je 0,08% a oba sledují stejný index , Barclayův index agregovaných dluhopisů . Výkonnost AGG je podle historických trendů stále pod trendem indexu než VBMFX.
Konečně, pro budování diverzifikovaného portfolia, mohou být vzájemné fondy a ETF navzájem zdarma nebo navzájem. Například někteří investoři rádi využívají ETF pro sektorové fondy a vzájemné fondy pro aktivně řízená rozhodnutí. V každém případě se rozhodnete, ujistěte se, že směs je různorodá a je vhodná pro vaši rizikovou toleranci a investiční cíle.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.