Vlastní kapitál, fixní výnosy a fondy peněžního trhu
Mnoho investorů diverzifikuje své portfólio tím, že bude zahrnovat směs těchto tří.
Akciové fondy
Akciové fondy, také nazývané akciové fondy (investice do veřejně obchodovaných na rozdíl od společností v soukromém vlastnictví), jsou nejproblematičtější ze tří, přičemž jejich hodnota někdy stoupá a prudce klesá během krátkého období.
Historicky se však akcie dlouhodobě vyvíjely lépe než jiné druhy investic. Je to proto, že akcie jsou obchodovány na očekávání, že budoucí výsledky společnosti budou zahrnovat rozšířený podíl na trhu, vyšší výnosy a vyšší zisky. To vše by zvýšilo hodnotu akcionářů.
Objem akcií obecně kolísá kvůli posouzení ekonomických podmínek investory a jejich pravděpodobnému dopadu na firemní zisky. Společensky zodpovědní investoři také ovlivňují další rizika, pokud jde o výdělky, jako je vystavení pokutám nebo soudním sporům ze znečištění ekonomiky nebo diskriminace konkrétních zaměstnanců.
Ne všechny fondy jsou stejné. Některé společné fondy zahrnují:
- Růstové fondy, které nabízejí potenciál pro velké zhodnocení kapitálu, ale nemusí platit pravidelné dividendy.
- Příjmové fondy, které investují do akcií, které vyplácejí pravidelné dividendy.
- Indexové fondy, které se snaží zrcadlit výkonnost určitého tržního indexu, jako je index S & P 500 Composite Stock Price Index.
- Sektorové fondy se obvykle specializují na konkrétní odvětví, jako jsou finance, zdravotnictví nebo technologie
Fondy s pevným příjmem
Dluhopisové fondy, známé také jako fixní příjmy , investují do firemního a vládního dluhu za účelem poskytování příjmu prostřednictvím dividend. Dluhopisové fondy jsou často zahrnuty do portfolia s cílem zvýšit celkovou návratnost investora, a to zajištěním stálého příjmu, když akciové fondy ztratí hodnotu.
Stejně tak lze akciové fondy organizovat podle sektorů, a tak lze také kategorizovat dluhopisové fondy. Mohou se dostat do rizika z nízkých, jako je americká dolarová státní dluhopis, na velmi rizikové ve formě vysoce vydatných nebo nevyžádaných dluhopisů, které mají nižší rating než investiční podnikové dluhopisy.
I když jsou obvykle dlužnější než akciové fondy, dluhopisové fondy čelí vlastním rizikům, včetně:
- Možnost, že emitent dluhopisů, jako jsou společnosti nebo obce, nemusí splácet své dluhy.
- Možnost, že úrokové sazby se zvýší, což způsobí pokles hodnoty dluhopisů
- Možnost splacení dluhopisu dříve. Když se to stane s dluhopisovými fondy, existuje šance, že manažer nemusí být schopen reinvestovat výnosy v něčem jiném, který platí jako vysoký výnos.
Fondy peněžního trhu
Fondy peněžního trhu mají relativně nízké riziko ve srovnání s ostatními podílovými fondy a většinou s ostatními investicemi. Zákony se omezují na investování pouze do specifických vysoce kvalitních krátkodobých investic vydaných americkou vládou, americkými korporacemi a státními a místními vládami.
Fondy peněžního trhu se snaží udržet svou "čistou hodnotu aktiv" (NAV), která představuje hodnotu jedné akcie ve fondu, s konstantní hodnotou 1 dolar za akcii.
Avšak hodnota NAV může klesnout pod 1 dolar, pokud investice fondu budou špatně.
Historicky výnosy z fondů peněžního trhu byly nižší než v případě dluhopisových nebo akciových fondů, takže byly zranitelné vůči rostoucí inflaci. Jinými slovy, pokud fond peněžního trhu zaplatí garantovanou sazbu ve výši 3%, ale za investiční období se inflace zvýší o 4%, hodnota peněz investora by se snížila o 1%.
Během globální finanční krize se jedna z největších obav týkala potenciálních nedostatků fondů peněžního trhu, avšak tyto obavy se v posledních letech většinou ztratily.
Mezinárodní fondy
Jak kapitálové, tak dluhopisové fondy se mohou také specializovat buď na domácí (americké společnosti pro čtenáře se sídlem ve Spojených státech) nebo na mezinárodní holdingy.
Seznam mezinárodních fondů naleznete zde.
Globální diverzifikace může být jako by nebyla důležitější než diverzifikace mezi kapitálem, trhem s pevným příjmem a peněžními trhy, zejména vzhledem k nedávnému poklesu americké tržní hodnoty. Jiné země se mohou silněji zotavit vpřed, a proto může být správná rovnováha mezi zahraničními a domácími fondy dobrou strategií.
ETF (nebo fondy obchodované na burze) jsou také rostoucím segmentem investičních opcí pro průměrného investora - jedná se o fondy obchodované na burze a pokrývají všechny oblasti nad a více.