Základy fondů s pevným příjmem
Běžně nazývané dluhopisové fondy jsou fondy s pevným příjmem jednoduše podílovými fondy, které vlastní cenné papíry s pevným výnosem, jako jsou americké státní pokladny, korporátní dluhopisy, komunální dluhopisy apod. Tyto fondy s pevným výnosem mají mnoho tvarů a stylů.
Začněme s pěti základními typy fondů s pevným příjmem.
Treasury-Inflace Chránené cenné papíry (TIPS) Fondy s fixním příjmem
TIPY jsou dluhopisy vydané americkou státní pokladnou, které platí kupón na upravené jistině dluhopisu. Dluhopis se upravuje pololetně s indexem spotřebitelských cen (míra inflace). TIP se říká, že udržuje krok s inflací tím, že vrátí upravenou jistinu na splatnost a kupónové platby na cestě. Existují výhody a nevýhody vzájemných fondů TIPS .
Zde je několik z nejlepších fondů TIPS s fixním příjmem:
- Vanguard Fond pro cenné papíry chráněné proti inflaci
- T. Rowe Price Inflační chráněný dluhopisový fond
- Fond věrnosti inflačně-chráněných dluhopisů
Městské fondy s fixním příjmem
Městské fondy s pevným příjmem mají dluhopisy, které vydávají obce, jako jsou města a státy. Městské dluhopisy obecně dostávají příznivý daňový režim Úrok z většiny komunálních dluhopisů je osvobozen od daně na federální úrovni a je osvobozen od daně pro investory, kteří kupují komunální dluhopisy, které jsou vydávány v jejich státě bydliště.
Existují také obecní dluhopisy soukromé činnosti.
Investoři, kteří žijí v Kalifornii, Massachusetts, New Yorku a několika dalších státech, mají mnoho možností investovat do dvoubodových komunálních dluhopisových podílových fondů (federálně a stát bez daně). Jiní investoři budou mít za to, že národní obecní dluhopisové podílové fondy mají hodnotu.
Obecně platí, že s výjimkou extrémních okolností mají obecní dluhopisy nižší výnos než zdanitelné dluhopisy podobné úvěrové kvality, což nutně vyžaduje pochopení výnosů z daně
Jedná se o několik z nejlepších komunálních fondů s pevným příjmem:
- Vanguardová osvobození od daně z mezispotřeby
- Fidelity Municipal Income Fund
Fondy s pevným příjmem z investičního stupně
Podnikové dluhopisy s investičním stupněm jsou vydávány vysoce kvalitními korporacemi za účelem získání kapitálu pro korporaci. Tyto dluhopisy jsou typicky ohodnoceny BBB a vyšším společností S & P nebo Baa a výše společností Moody's. Fondy s pevným příjmem z investičního stupně umožňují investorům získat přístup k diverzifikovanému koši firemních dluhopisů, což snižuje riziko (úvěrové riziko, úrokové riziko a riziko reinvestice).
Mnoho společností podílových fondů nabízí fondy s pevným příjmem z investičního stupně s různou dobou splatnosti a splatností. Několik Vanguardových dluhopisových fondů je uvedeno níže:
- Vanguard Krátkodobý investiční stupeň
- Vanguard střednědobý investiční stupeň
- Vanguard dlouhodobý investiční stupeň
Fondy s vysokým výnosem s fixním příjmem
Dluhopisy s vysokým výnosem jsou často označovány jako "junk dluhopisy" kvůli jejich nízkým ratingům. Tyto dluhopisy jsou vydávány společnostmi a jsou hodnoceny pod BBB společností S & P a / nebo pod Baa společností Moody's.
Dluhopisy s vysokým výnosem mají obvykle vyšší výnosy než podnikové dluhopisy s investičním stupněm z důvodu dodatečného úvěrového rizika, které přebírá kupující dluhopisů. Nezapomeňte, že vysoký výnos přichází s vyššími výnosy, ale s vyšším rizikem.
Pár nejlepších fondů s vysokým výnosem s pevným příjmem:
- Vanguard High-Yield Korporátní fond
- Věrnostní fond s vysokým příjmem
Mezinárodní fondy s pevným příjmem
Stejně jako to zní, mezinárodní dluhopisové podílový fond investuje do dluhopisů emitovaných zahraničními subjekty. Investoři mohou využít znehodnoceného amerického dolaru tím, že si koupí nezabezpečený mezinárodní dluhopisový podílový fond. Vše ostatní, které jsou stejné (výnos dluhopisů a cena dluhopisů), pokud vlastníte zahraniční dluhopis a americký dolar ztratí zemi na cizí měnu, získáte / ztratíte na základě zhodnocení / znehodnocení cizí měny. Existují také dluhopisové podílové fondy, které provádějí zajišťování měn - aby se zabránilo vlastní volatilitě cen měny.
Mějte na paměti: Než investujete do fondu s pevným příjmem, je třeba zvážit několik věcí. Jako první krok zvážte možnost "Než investujete do dluhopisového fondu."