Výhody a nevýhody 5 rozdílných přístupů k důchodu odchodu do důchodu
Zaručte výsledek
Pokud chcete být schopni počítat s určitým výsledkem při odchodu do důchodu, můžete ho mít, ale pravděpodobně to bude stát o něco víc, než je strategie, která přichází s méně zárukou.
Vytvoření určitého výsledku znamená použití pouze bezpečných investic na financování vašich potřeb v důchodovém věku. Mohli byste použít dluhopisový žebřík , což znamená, že byste si koupili dluhopisy, které by se v tomto roce zrodily za každý rok odchodu do důchodu. Strávili byste úroky i jistiny v roce splatnosti dluhopisu.
Tento přístup má mnoho variant. Mohli byste například použít dluhopisy s nulovým kuponem, které nezaplatíte žádný splatnost až do splatnosti. Ty byste je koupili se slevou a získejte veškerý zájem a návrat vašeho příkazce, když zrají. Pro stejný výsledek byste mohli použít cenné papíry chráněné proti inflaci z pokladny nebo dokonce CD, nebo byste mohli pojistit výsledek s využitím rent.
Výhody tohoto přístupu zahrnují:
- Určitý výsledek
- Nízký stres
- Nízká údržba
Některé nevýhody zahrnují:
- Příjem nemusí být nastaven na inflaci
- Menší flexibilita
- Vyplácíte jistinu, jelikož bezpečné investice vyrašíte nebo použijete jistinu na nákup anuity, takže tato strategie nesmí opustit co nejvíce pro vaše dědice
- Může vyžadovat více kapitálu než jiné přístupy
Mnoho investic, které jsou zaručeny, jsou také méně likvidní. Co se stane, když jeden z manželů projde mladým, nebo chcete-li se vymanit z dovolené v životě v důsledku život ohrožujícího zdravotního případu? Uvědomte si, že určité výsledky mohou uzamknout váš kapitál, takže je obtížné změnit směr, jak se život děje.
Celkový výnos
S portfoliem s celkovým výnosem investujete podle diverzifikovaného přístupu s očekávaným dlouhodobým výnosem založeným na vašem poměru akcií k dluhopisům. Pomocí historických výnosů jako zástupce můžete nastavit očekávání ohledně budoucích výnosů s portfoliem indexů akciových a dluhopisových indexů .
Zásoby mají historicky průměrně kolem 9%, jak měří S & P 500. Dluhopisy dosahují v průměru asi 8 procent, jak měří index Barclays US Aggregate Bond Index. Použití tradičního portfoliového přístupu s přidělením 60% akcií a 40% dluhopisů vám umožní stanovit očekávání dlouhodobé hrubé návratnosti výnosů na úrovni 8,2%. Výsledkem je návratnost 7 procent čistých odhadovaných poplatků, které by měly činit zhruba 1,5 procenta ročně
Pokud očekáváte, že vaše portfolio bude mít průměrný 7-procentní výnos, můžete odhadnout, že můžete stáhnout 5% ročně a pokračovat ve sledování růstu portfolia. Vybrali byste 5 procent počáteční hodnoty portfolia každý rok, i kdyby tento účet v daném roce nezískal 5 procent.
Měli byste očekávat měsíční, čtvrtletní a roční volatilitu, takže by existovaly časy, kdy by vaše investice měly nižší hodnotu než před rokem. Tato volatilita je však součástí plánu, pokud investujete na základě dlouhodobého očekávaného výnosu.
Pokud portfoliové portfolio dosáhne cílového výnosu po delší dobu, budete muset začít čerpat méně.
Výhody tohoto přístupu zahrnují:
- Tato strategie funguje historicky, pokud budete držet disciplinovaný plán
- Flexibilita - můžete upravit své výběry nebo v případě potřeby strávit nějakou jistotu
- Vyžaduje méně kapitálu, pokud je očekávaná návratnost vyšší, než by byl použit přístup s garantovaným výsledkem
Některé nevýhody zahrnují:
- Neexistuje žádná záruka, že tento přístup přinese vaši očekávanou návratnost
- Možná budete muset upustit od zvýšení inflace nebo snížit čerpání
- Vyžaduje více řízení než jiné přístupy
Pouze zájem
Mnoho lidí si myslí, že jejich plán důchodových příjmů by měl mít za následek zájem o jejich investice, ale to může být obtížné v prostředí s nízkou úrokovou sazbou.
Pokud CD zaplatí pouze 2 až 3 procenta, mohli byste vidět, že váš příjem z tohoto majetku klesne z 6 000 dolarů ročně na 2 000 dolarů ročně, pokud byste investovali 100 000 dolarů.
Nižší rizikové úročené investice zahrnují CD, státní dluhopisy, dluhopisy A nebo vyšší s korporátními a komunálními dluhopisy a blue-chip dividendy placené akcie.
Pokud opustíte investice s nízkým rizikovým úrokem pro investice s vyššími výnosy , pak budete mít riziko, že dividenda může být snížena. To by okamžitě vedlo k poklesu hlavní hodnoty investice produkující příjmy, a to se může stát náhle, což vám ponechá malý čas na plánování.
Výhody tohoto přístupu zahrnují:
- Zásadní zůstanou nedotčeny, pokud budou použity bezpečné investice
- Mohlo by být dosaženo vyššího počátečního výnosu než jiné přístupy
Některé nevýhody zahrnují:
- Získaný příjem se může lišit
- Vyžaduje znalost podkladových cenných papírů a faktory, které ovlivňují výši výnosů, které vyplácejí
- Princip může kolísat v závislosti na typu vybraných investic
Segmentace času
Tento přístup vyžaduje výběr investic podle okamžiku, kdy je budete potřebovat. To je někdy nazýváno bucketingovým přístupem.
Nízko rizikové investice se používají za peníze, které byste mohli potřebovat v prvních pěti letech odchodu do důchodu. Mírně větší riziko lze podniknout s investováním, které budete potřebovat po dobu šesti až deset let, a rizikovější investice se použijí pouze pro část vašeho portfolia, kterou byste nepředpokládali, že byste potřebovali do 11. a dalších let.
Výhody tohoto přístupu zahrnují:
- Investice jsou přizpůsobeny práci, kterou mají v úmyslu udělat
- Je to psychologicky uspokojující. Víte, že v blízké budoucnosti nepotřebujete investice s vyššími riziky, takže by vás nějaká volatilita mohla obtěžovat méně
Některé nevýhody zahrnují:
- Neexistuje žádná záruka, že investice s vyšším rizikem dosáhnou potřebného výnosu v daném časovém období
- Musíte se rozhodnout, kdy prodat investice s vyšším rizikem a doplnit své kratší časové segmenty, jak se tato část používá
Kombinovaný přístup
Strategicky byste si zvolili z těchto dalších možností, pokud používáte kombinovaný přístup. Můžete použít jistinu a zájem o bezpečné investice v prvních 10 letech, což by znamenalo kombinaci "Záruky výsledku" a "Segmentace času". Pak byste investovali dlouhodobější peníze do portfolia "Total Return Portfolio". Pokud dojde v budoucnu k nárůstu úrokových sazeb, můžete přejít na CD a státní dluhopisy a žít ze zájmů.
Všechny tyto přístupy fungují, ale ujistěte se, že rozumíte tomu, který jste si vybrali, a jste ochotni s tím držet. Pomáhá také mít předem definované pokyny ohledně toho, jaké podmínky by vyžadovaly změnu.