Jak vyrovnané fondy mohou snížit tržní riziko
A když trh s býky začne trpět korekcí nebo trh s plnými medvědy , volatilita (výkyvy a poklesy v cenách cenných papírů) se často stávají výraznějšími a vyvážené fondy mohou vyhlazovat okraje, aby se snížila volatilita.
Ale jaké jsou vyrovnané fondy a jak pomáhají investorům snižovat tržní riziko a udržet volatilitu na minimu?
Definice vyvážených fondů
Také nazývané hybridní fondy nebo fondy pro rozdělování aktiv, vyrovnané fondy jsou vzájemné fondy, které drží kombinaci podkladových investičních aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a hotovost. Rozložení aktiv nebo "zůstatek" aktiv zůstává relativně fixní a slouží ke stanovenému účelu nebo investičnímu stylu. Například konzervativní vyrovnaný fond by mohl investovat do konzervativního (poměrně nízkého rizika) mixu podkladových investičních aktiv, jako jsou 40% akcie, 50% dluhopisy a 10% peněžní trh.
Jak vyvážené fondy snižují tržní riziko
Vyrovnanými prostředky se uplatňuje nadčasová investiční moudrost diverzifikace. Když diverzifikujete s investicemi, nakupujete a držíte cenné papíry s odlišným chováním a rizikovými profily. Nejlepší způsoby diverzifikace obvykle zahrnují držení investic, které nejsou navzájem vysoce vzájemně propojené. Jinými slovy, abyste mohli udělat dobrou práci při budování diverzifikovaného portfolia vzájemných fondů , budete potřebovat kombinaci typů fondů, jako jsou například akcie a dluhopisy, které by pro jednoduchý příklad neměly stejné výsledky.
To je to, co vyvážené prostředky dělají pro investory: umožňují jim koupit jeden fond, který je již diverzifikován. Jedinou skutečnou prací pro investory je vybrat nejlepší vyrovnaný fond, který odpovídá jejich investičnímu cíli a toleranci vůči riziku.
Typy vyvážených prostředků
Existují tři primární typy vyvážených fondů:
- Konzervativní vyvážené fondy : Tyto fondy obvykle obsahují zůstatek akcií, dluhopisů a hotovosti, které jsou vhodné pro konzervativní investory - ty, které se necítí dobře s velkými výkyvy cen. Rozložení aktiv konzervativních vyvážených fondů je obvykle kolem 35% akcií, 60% dluhopisů a 5% hotovosti.
- Mírně vyvážené fondy : Tyto fondy obvykle drží zůstatek akcií, dluhopisů a hotovosti, což je vhodné pro investory, kteří nevadí, že budou mít nějaké kolísání cen, ale ne stejně jako fond se 100% alokací na akcie. Typickým přídělem aktiv pro středně vyvážený fond je 65% akcie, 30% dluhopisy a 5% hotovost.
- Agresivní vyrovnané fondy : Tyto vyvážené fondy budou mít nejvyšší příděly akcií a budou vhodné pro investory, kteří jsou spokojeni se širokými výkyvy cen. Nicméně malá alokace na dluhopisy může nabídnout diverzifikaci, která může mít za následek volatilitu cen, která je nižší než akciový trh měřená indexem S & P 500. Agresivní vyvážený fond bude obvykle mít alokaci přibližně 85% akcií a 15% dluhopisů.
Investoři by měli mít na paměti, že přidělení aktiv vyvážených fondů zůstává poměrně pevně stanoveno. Proto by neměly být zaměňovány s penzijními fondy s cílovým datem , které mají v průběhu času přidělené prostředky.
Nejlepší vyvážené prostředky na snížení volatility
Díky vyváženému návrhu mohou všechny typy vyrovnaných fondů snižovat volatilitu ve srovnání s portfoliem, které se skládá ze 100% přidělení akcií. Proto "optimálně vyvážený fond" pro každého jednotlivého investora bude záviset na investičním cíli investora a toleranci vůči riziku.
Celkově však finanční prostředky, které mohou na trzích s medvědy dosahovat nejlepších výsledků, když ceny akcií klesnou o více než 20%, jsou konzervativní vyvážené fondy.
Jedním z nejlepších konzervativních fondů ve vesmíru fondu podílů je Vanguard Wellesley Income (VWINX) . V roce 2008, kdy index S & P 500 zaznamenal masivní pokles o -37%, měl VWINX více tolerovatelný výnos -9,8%. Přestože záporný výnos není vítanou zkušeností konzervativních investorů, tento návrat z roku 2008 porazil 90% dalších konzervativních alokačních fondů.
Z širší perspektivy je 15letý roční výnos do 31. prosince 2015 úžasný 6,8%, který překonává 97% konzervativních alokačních prostředků.
Společnost VWINX má přidělené aktiva přibližně 38% akcií, 60% dluhopisů a 2% hotovosti.
Pokud vám nevadí, že budete mít trochu větší riziko, jedním z nejlepších moderních alokačních prostředků je Vanguard Wellington (VWELX) , který má přidělených přibližně 65% akcií, 34% dluhopisů a 1% hotovosti.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.