Porozumění ERISA Fidelity Bonds a proč jsou požadovány
Tento regulační rámec měl jeden prvořadý cíl, kterým bylo chránit zaměstnance, kteří se podílejí na penzijním plánu sponzorovaném zaměstnavatelem, stejně jako příjemci zaměstnance, kteří by někdy mohli využít tohoto plánu.
Ti, kteří jsou obeznámeni s ERISA, budou připomínat, že Kongres usiluje o dosažení tohoto cíle třemi známými způsoby, z nichž každá je podpořena nesčetnými pravidly a předpisy: 1. Požadovala zaměstnavatelům, aby zveřejnili určité informace, včetně určitých finančních informací, o 2. vytvořil pravidla chování, která byla požadována pro ty, kteří jednají jako svěřenci plánu zaměstnaneckého sponzoringu , a 3. poskytl jak účastníkům plánu, tak příjemcům účastníků plánu určité práva v americkém federálním plánu soudní systém včetně udělení jurisdikce federálních soudů a umožnění účastníkům plánů a jejich příjemcům poškozeným protiprávním chováním nebo neschopností sponzorů plánu získat právo na náhradu a nápravu.
Jedna z těchto pravidel a pravidel zahrnuje něco známého jako ERISA.
Co je ERISA Bond?
Dluhopis ERISA, také známý jako ERISA Fidelity Bond nebo Fidelity Bond, je zvláštní pojistka, která chrání penzijní plán, na který se vztahuje Zákon o zajištění důchodového zabezpečení zaměstnanců (ERISA) proti ztrátám, které jsou důsledkem podvodu nebo nečestnosti.
Podle ministerstva práce, který je vládní agenturou odpovědnou za správu ERISA a zajištění souladu se zákonem, definice podvodu nebo nečestnosti, pokud se týká dluhopisů ERISA, zahrnuje "krádež, krádež, zpronevěru, padělání, zneužití, nesprávné abstrakce, neoprávněná konverze, úmyslné nesprávné uplatnění a jiné činy ".
Jak je ERISA Bond odlišný od ostatních typů pojistného krytí?
Dluhopisy ERISA mají velmi specifické podmínky, které musí být zahrnuty, aby byly v souladu se zákony a předpisy Ministerstva práce. Za prvé, dluhopis ERISA nemůže zahrnovat žádné odpočitatelné nebo jiná ustanovení, která by vedla k ekonomickému účinku podobnému odpočitatelnosti v pojistné smlouvě, protože všechny ztráty způsobené podvodem nebo nečestností musí být kryty od prvního penny. Za druhé, ERISA obligace musí výslovně pojmenovat jako penzijní plán sponzorovaný zaměstnavatelem jako příjemce pojistné smlouvy, aby mohl být obnoven plán, a tudíž účastníci plánu a jejich příjemci.
Kolik pojistného krytí vyžaduje ERISA Bond?
Za předpokladu, že jednáme o jediném penzijním plánu sponzorovaném zaměstnavatelem, pokrytí dluhopisů ERISA se obvykle stanoví takto:
- Každá osoba, která zpracovává nebo má přístup k peněžním prostředkům, včetně hotovosti a / nebo cenných papírů penzijního plánu sponzorovaného zaměstnavatelem, musí být kryta až do výše 10% částky, kterou s ní zpracoval nebo k němuž měl přístup v předchozím roce .
- Pokrytí nesmí být nižší než 1 000 USD nebo více než 500 000 USD, ledaže v penzijním plánu sponzorovaném zaměstnavatelem jsou cenné papíry vydané zaměstnavatelem - např. Společnost, jako je Procter & Gamble, která vlastní akcie P & G společných akcií v plánu - potřebné pokrytí nesmí překročit $ 1,000,000.
Například pokud jste podnikli úspěšnou firmu, která v rámci plánu měla celkem 7 000 000 dolarů z celkových aktiv, plán neobsahoval žádné cenné papíry vydané zaměstnavatelem a dva zaměstnanci měli přístup k penězům, každý z těchto zaměstnanců by musel být kryt v rámci plánu ERISA obligace za 500.000 dolarů.
To je případ, protože 7 000 000 x 10 procent = 700 000 dolarů, ale 700 000 dolarů překračuje maximální povolený požadavek na ERISA v hodnotě 500 000 dolarů. Pokud naopak tento plán zahrnuje cenné papíry sponzorované zaměstnavatelem, každý z těchto dvou zaměstnanců by musel být krytý za 700 000 dolarů, protože 700 000 dolarů je nižší než maximální částka 1 000 000 dolarů, která se vztahuje na plány na tyto typy investic.
Všimněte si, že zaměstnavatel se může rozhodnout koupit větší částky pokrytí v rámci svého dluhopisu ERISA, aby ochránil účastníky plánu a jejich příjemce, ačkoli ministerstvo práce upozorňuje, že by se jednalo o fiduciární rozhodnutí o tom, zda kompromisy vyšších výdajů odůvodňují další výhody.
Kdo platí za ERISA Bond?
Vzhledem k tomu, že dluhopis ERISA pokrývá samotný penzijní plán sponzorovaný zaměstnavatelem, považuje se za přijatelný pro plán sponzorovaný zaměstnavatelem placení dluhopisového pojistného ERISA pomocí plánovaných fondů.
Kdo je požadován k pokrytí ERISA Bondem?
Ministerstvo práce uvádí, že "osoba, která" spravuje prostředky nebo jiný majetek "plánu zaměstnaneckých požitků, musí být propojena, pokud není pokryta výjimkou v rámci ERISA. ERISA činí protiprávní čin pro jakoukoli osobu" , manipulovat, vyplácet nebo jinak vykonávat úschovu nebo kontrolu nad plánovanými finančními prostředky nebo majetkem "bez řádného propojení". [Zdroj: strana 2 z oddělení práce, zveřejnění, získání správného práva - poznejte své fiduciární odpovědnosti - Chraňte svůj plán zaměstnaneckých výhod pomocí ERISA Fidelity Bond ].
Pro účely ERISA výraz "fondy" zahrnuje širokou škálu aktiv; např. ministerstvo práce dává přednost tomu, aby bylo uvedeno, že "pozemky a budovy, hypotéky a cenné papíry v pečlivě udržovaných společnostech" jsou zahrnuty do definice, takže nejste jenom o obchodování s veřejně obchodovanými akciemi , dluhopisy , , fondy obchodované na burze apod. Pojem "fondy" zahrnuje i příspěvky zaměstnavatele a zaměstnance, ať jsou tyto příspěvky ve formě hotovosti, šeků nebo jiného majetku, neboť ERISA obligace musí být zavedena k ochraně proti těmto aktiva jsou zpronevěřena nebo nějakým způsobem špatně směrována předtím, než budou investována.
Oddělení práce pak pokračuje v téže publikaci, aby identifikovalo šest testů, které ukazují, že osoba "manipuluje" s prostředky během předchozího roku. Tyto testy jsou:
- Má osoba fyzický kontakt s hotovostmi, šeky nebo podobným majetkem, který patří do zaměstnaneckého penzijního plánu?
- Má tato osoba pravomoc nebo pravomoc převádět finanční prostředky z penzijního plánu sponzorovaného zaměstnavatelem na sebe nebo na třetí osobu?
- Měla osoba pravomoc nebo pravomoc vyjednat majetky plánu? Ministerstvo práce poskytuje příklady, jako například vyřízení hypotéky na nemovitosti, držení vlastnictví pozemku nebo budov nebo fyzické držení akcií.
- Měla osoba nějaký jiný orgán nebo orgán pro vyplácení prostředků?
- Měla osoba oprávněna podepsat šeky nebo jiné převoditelné nástroje čerpané proti finančním prostředkům v plánu sponzorovaném zaměstnavatelem?
- Má osoba "odpovědnou nebo rozhodující odpovědnost za činnosti vyžadující vazbu"?
Jádrem těchto testů je obecný pokus zjistit, zda má někdo příležitost fyzicky ukrást nebo zneužít majetek nebo pravomoc tak učinit tím, že změní pravidla nebo osoby odpovědné za majetek.
Jaký je rozdíl mezi ERISA Bondem a třetí stranou ERISA Bond?
První dluhopis ERISA je takový, že penzijní plán sponzorovaný zaměstnavatelem získává sám. Dluhopis ERISA třetí strany je zárukou poskytovatele služeb, jako je registrovaný investiční poradce, který plán přijal k správě majetku plánu. V případě dluhopisu ERISA třetí strany zprostředkovatel zpravidla poskytuje pojišťovně seznam všech účtů nebo plánů, které spravuje ERISA. V případě dluhopisů ERISA třetí strany by částky pokrytí mohly překročit dříve diskutované limity, protože každý plán nebo účet se vypočítá na vlastní účet.
Které typy pojišťovacích společností jsou oprávněny vydávat dluhopisy ERISA?
Trh s dluhopisy ERISA je vysoce regulovaný. Dluhopisy ERISA musí být vydávány upisovatelem, jako je společnost zajišťující zajištění nebo zajistitel, která je identifikována v oficiální vládní publikaci známou jako oddělení Ministerstva financí ministerstva okresu 570. Ministerstvo práce konstatuje, že v jistých situacích, které se obvykle nevztahují na většinu plánů, lze získat pojištění ERISA ze specializovaného pojistného trhu známého jako Underwriters v Lloyds v Londýně.
Existuje také jeden další úlovek: dluhopisy ERISA musí být vydány nezávislou pojišťovnou a získány prostřednictvím nezávislého pojišťovacího makléře. Pokud máte značné finanční zájmy, nemůžete si koupit svůj dluhopis ERISA prostřednictvím této firmy. Například pokud vlastníte výrobní podnik, ale také máte velký podíl v místní pojišťovně, nemůžete si koupit dluhopis ERISA pro svou výrobní činnost prostřednictvím vlastní pojišťovací agentury.
Existují situace, kdy je osoba nebo plán osvobozena od požadavku na zachování krytí ERISA Bond?
Ano. Dluhopisy ERISA se nevyžadují pro:
- Organizace, které jsou součástí oddílu 1 hlavy ERISA, která obsahuje plány na odchod do důchodu, vládní důchodové plány a některé další plány. V případě prvního z nich se toto uskutečnilo jako ubytování náboženských organizací, které ulehčily jejich regulační zátěž a poskytly jim zvláštní zacházení, jelikož jsou správně nebo špatně považovány za organizace, které jsou převážně charitativní.
- Některé typy organizací, které se podílejí na finančním odvětví a které jsou již vysoce regulované. Podle ministerstva práce to zahrnuje "některé banky, pojišťovny a registrované makléře a dealery".
- Plány penzijního připojištění sponzorované zaměstnavateli, které jsou "zcela nefinancované"; tj. ty, ve kterých jsou plány prospěšné, jsou obecné závazky a povinnosti zaměstnavatele.
Kolik stojí ERISA dluhopisy?
Dobrou zprávou je, že dluhopisy ERISA jsou neuvěřitelně cenově dostupné; jednoduše mezi nejméně nákladnými produkty pojistného krytí na trhu, když uvažujete o celkové výši kryté částky. Dluhopis ERISA obvykle nebude stát víc než několik set nebo několika tisíc dolarů v závislosti na celkové velikosti penzijního plánu sponzorovaného zaměstnavatelem.
Jedna závěrečná poznámka o dluhopisech ERISA
Dluhopisy ERISA jsou určeny k ochraně penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavatelem od špatného hospodaření těch finančních prostředků nebo fiduciářů odpovědných za tento plán. Jako pojišťovací produkt se dluhopis ERISA podstatně liší od tzv. Fiduciární odpovědnosti. Ten je zvláštní druh pojistné smlouvy, která se může vztahovat buď na fiduciáři, nebo na plány proti porušení fiduciární odpovědnosti.