Výzkum ukazuje nízké poplatky označují nejlepší výkonné fondy
V článku z Wall Street Journal o poplatcích za "Low Fees Outshine Fund Star System" ředitel výzkumu fondu Morningstar říká, že poplatky "se ukázaly být nejsilnějšími prediktory tam." Tento komentář vyniká, protože společnost Morningstar má vlastní systém vlastního hodnocení pro podílové fondy , přičemž finanční prostředky mají jednu hvězdu až po pětihvězdičkový rating.
Čím více hvězd, tím lepší je fond. V článku v časopise Wall Street Journal ředitel dále řekl, že vzhledem k tomu, že hledá nízké poplatky, "Systém hvězd, jako míra minulých rizikově upravených výkonů, bude o něco omezenější."
Další článek, Nejlepší prognostický ukazatel výkonnosti podílového fondu, uvádí, že "poměr nákladů je nejsilnější předpovědní výkonnost. V každém jednotlivém testovaném časovém období a datovém bodě financovaly nízkorozpočtové fondy finanční prostředky s vysokými náklady. Myslíte si, že byste měli lepší kvalitu, pokud budete platit více, tak proč je, že vyšší poplatky se zdají být nižší výnosy?
Proč nízké poplatky mají za následek lepší výkon
Jak říká jeden známý ekonoma profesor (Eugene Fama): "Nejde o sto dolarové bankovky, které by leželo pro přijetí." To, co znamená, jsou finanční údaje dostupné kliknutím myši, okamžitě, milionům že miliardy lidí se super inteligentní po celém světě.
Nenechávají peníze na stole.
Aktivně spravované fondy mají vyšší poplatky, protože zaměstnávají analytiky, aby vyhodnocovali data, a týmy pro správu rozhovorů, které fond zamýšlí investovat. Je zapotřebí peněz zaplatit všem výzkumným pracovníkům, aby bylo dosaženo vyšší návratnosti tohoto přístupu. překonat jeho vyšší náklady.
Většinu času tento výzkum není schopen poskytnout vynikající výnosy, když srovnáte výsledky s tím, co byste mohli dosáhnout použitím levnějšího přístupu "pasivního investování".
Pasivně spravované fondy jednoduše vybírají soubor definovaných kritérií a vlastní akcie nebo dluhopisy, které splňují tato kritéria. Například pasivně spravovaný fond s velkou čepicí může vlastnit všechny akcie s tržním stropem větší než 10 miliard dolarů. Nemusíte platit hodně lidí, aby to udělali. Náklady zůstávají nízké. A údaje ukazují, že tento přístup s nižšími náklady vyhrává.
Jak zjistíte, že tyto nízkonákladové nejvýkonnější vzájemné fondy ? Odpověď je jednoduchá. Koupit indexové fondy nebo pasivně spravované fondy.
Na co dbát
Často jsem se setkal s nepravidelně informovanými finančními prodejci, kteří jsou zaměstnáni jako zajatci (což znamená, že mohou propagovat pouze produkty společnosti, pro kterou pracují), říkat lidem přesný opak toho, co je uvedeno v tomto článku výše. Chtěl bych věřit, že nejsou úmyslně lhaní. Vyšší výkonnost podílových fondů s nižšími poplatky je dokumentována již léta. Pokud se vám někdo pokusí říct jinak, jsou těžko informováni.
Měli byste být také opatrní ohledně posledního seznamu "horkých fondů".
Když se o několik let později podíváte na následné plnění finančních prostředků uvedených na seznamu nejlepších fondů na vlastní účet, většinou jste měli lepší výkon vlastnictvím jednoduchého portfolia indexů nebo pasivně spravovaných prostředků.