Některé společnosti vyžadují, aby jste váš penzijní plán ve formě výplaty anuity; v podstatě měsíční platby za váš život.
Stále více společností vám však dává možnost, aby váš důchod byl rozdělen jako paušální částka místo výplaty anuity. Nebo v některých případech se můžete zúčastnit jako anuitní část a část jako paušální částku. Níže jsou položky, které je třeba zvážit, a příklad toho, jak provádíte výpočty pro porovnání možností.
Klady a zápory rozdělení jednorázové sumy
Většina lidí má ráda myšlenku na paušální částku. Zde je důvod, proč:
- Přístup k penězům, které mají co dělat.
- Pokud budete řádně spravovat, budete pravděpodobně schopni vygenerovat stejný příjem, který by poskytoval anuita, a udržet si kontrolu nad hlavní osobou, kterou budete předávat dědicům.
Ale mnozí lidé neberou ohled na riziko přijetí paušální částky. Zde jsou:
- Přístup k paušální částce peněz umožňuje snadné utratit ji příliš rychle.
- Pokud jsou peníze špatně spravovány, špatně investovány, nebo trhy prostě nedosáhnou během prvních deseti let odchodu do důchodu, můžete vyčerpat peníze.
Výhody a nevýhody anuity
Anuita s dobrou výplatní sazbou má některé významné výhody, jako například:
- Garantovaný příjem na celý život. Nemůžete přežít svůj příjem.
- Žádné rozhodnutí o řízení investic nebo odpovědnost.
Nevýhody přijetí anuitní nabídky jsou:
- Pokud máte velký důchod, část vaší budoucí záruky důchodového zabezpečení je založena na finanční stabilitě vašeho bývalého zaměstnavatele. Výhody by mohly být výrazně sníženy, pokud nebudou řádně spravovat svůj penzijní fond. Avšak u většiny důchodů je část vaší důchodové dávky pojištěna PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
- Pevná měsíční částka nebude držet krok s inflací. (Některé důchodové dávky mají vestavěnou úpravu nákladů na bydlení, ale většina z nich není.)
Jakmile pochopíte klady a zápory, musíte se podívat na potenciální míru návratnosti každé volby a porovnat ji s riziky.
Níže uvádíme příklad. Čísla pocházejí ze skutečného důchodce, který se pokoušel rozhodnout, zda by měl přijmout jednorázovou nebo anuitní distribuci.
Příklad: distribuce paušální částky nebo anuitní důchod
Předpokládejme, že Joe je ve věku 62 let, chtěl odejít do důchodu, a má následující možnosti, jak sbírá svůj důchod.
- Jednopodlažní anuita ve výši 2250 USD za měsíc
- 50% společné a pozůstalé anuity: 2 078 USD za měsíc
- 100% společné a pozůstalé anuity: 1 931 USD za měsíc
- Životní anuita s jistými deseti lety: 2 182 USD za měsíc
- Paušální jednorázová distribuce: 347 767 dolarů, které má být převedeno na jeho IRA
Vysvětlení výběru důchodové renty
Pokud si Joe vybere jednu životní anuitu , obdrží tak dlouho, jak žije, 2,250 dolarů. Měsíční dávka se zastaví, když zemře, takže pokud žije pouze jeden rok, nebudou vypláceny žádné další finanční prostředky. Pokud je ženatý, jeho manželka nedostane pozůstalostní dávku.
Pokud Joe vybere 50% společnou a pozůstalou anuitní variantu , obdrží 2,078 dolarů za měsíc a po jeho smrti bude jeho manželka obdržet 1,039 dolarů za měsíc, dokud bude žít.
Pokud Joe vybere 100% společnou a pozůstalou opci, on a jeho manželka obdrží 1,931 dolarů za měsíc, dokud je jeden z nich ještě naživu. V tomto scénáři, Joe bere 319 dolarů méně měsíčně, takže jeho manžel bude nadále mít značný užitek po jeho smrti. Přemýšlejte o tom 319 dolarů / měsíc při nákupu životního pojištění.
Jak tyto důchodové důchodové volby se porovnávají s rozdělením paušální částky
Chcete-li odpovědět na to, Joe musí vypočítat vnitřní míru návratnosti anuity a porovnat to s očekávanou vnitřní návratností investic, které by učinil, kdyby převzal paušální částku.
Pro výpočet interní míry návratnosti výběru důchodového pojištění s jedním výdělečným životem by měl Joe zvážit několik možností prodloužení života. Nejprve použijte současnou hodnotu 347 767 dolarů, měsíční splátky ve výši 2250 dolarů každý měsíc po dobu dvaceti let a na konci nezůstane nic.
To odpovídá 4,76% vnitřní míře návratnosti. Pak použijte stejná čísla s platbami za pětadvacet let. To se rovná pouhým 6% internímu výnosu a Joe dosáhne věku 87 let, což je odhad rozumné délky života .
U 100% společné a pozůstalé anuitní varianty a 25leté výplaty je výnosová míra 4,49%. Pokud je Joeova manželka mladší a vyplácí se třicetiletá výplata, narůstá výnos na 5,29%.
Pokud Joe dostane paušální částku, obdrží 347 767 dolarů. Může se rozhodnout investovat tyto prostředky, jak si přeje. Pokud bude dodržovat disciplinovaný soubor pravidel odejmutí , může být schopen vytvořit příjmový tok ve výši 5% ročně, bude schopen každoročně tento příjem zvýšit, aby pomohl vyrovnat dopady inflace a zachoval si kontrolu nad svým příslibem; bude muset po dlouhou dobu dodržovat konzistentní investiční strategii a samozřejmě neexistují žádné záruky, že by fungoval ve všech tržních podmínkách. Pokud to funguje, je zde příjem, který Joe očekává:
$ 347.767 x .05 (5%) = původně 17.388 dolarů / rok, nebo 1.449 dolarů za měsíc, s každým rokem očekávaným nárůstem, který pomůže vyrovnat dopady inflace. (Do doby, než Joe dosáhne hodnoty 82, pokud budou investice schopny podpořit zvýšení o 2% ročně, jeho rozdělení se zvýší na 2239 USD za měsíc.)
Při použití současné hodnoty 347 767 dolarů, měsíčních plateb ve výši 1.449 dolarů, které každoročně roste o 2% ročně a jediné délky života Joe asi 20 let a budoucí hodnoty 347 767 dolarů, by to odpovídalo vnitřní míře návratnosti přibližně 6,5% . Tato míra návratnosti předpokládá, že fondy jsou spravovány odpovídajícím způsobem, čímž se zajišťují inflačně upravené rozdíly při zachování jistiny.
Porovnání důchodového důchodu s jednorázovým rozdělením
Otázka, kterou Joe nyní musí položit, je: "Je další potenciální návrat, kdy Joe převezme riziko, že sám spravuje majetek?" Někteří lidé se úplně necítí dobře s tím, že finanční prostředky zůstávají v penzijním plánu společnosti. Jiní se naprosto necítí dobře, kdyby peníze z plánu vyčlenili na IRA a řídili sami sebe nebo si najali někoho, kdo by to zvládl.
Musíte zhodnotit klady a zápory a ekvivalentní míru návratnosti a učinit vlastní rozhodnutí. V minulosti, přibližně jedna třetina času, dobře spravované portfolio by dosáhlo průměrné roční míry návratnosti, která byla nižší než 6%. Je to proto, že něco, co se nazývá sekvenční riziko, může mít velký dopad na vaše výnosy, když čerpáte peníze. Nespoléhejte se na trh, abyste získali nadprůměrné výnosy při odchodu do důchodu.
Mnoho anuitní nabídky jsou poměrně atraktivní, zvláště pokud ovlivníte potenciál života dlouho. Nezapomeňte na nabídku anuity bez analýzy a silného odůvodnění, proč paušální částka nemá ve vaší situaci smysl.