Přehled centrálních bank
Cíle
Povinnosti centrální banky se v jednotlivých zemích liší. Banka by například mohla mít za cíl "udržovat cenovou stabilitu", což znamená (mimo jiné) omezování toho, jak rychle ceny vznikají vlivem inflace.
Banky často musí žonglovat konkurenční cíle. Například by banka mohla být také pověřena udržením nízké míry nezaměstnanosti, ale některé z technik používaných k boji proti nezaměstnanosti by mohly způsobit nežádoucí inflaci.
Fed
Centrální bankou Spojených států je Federální rezervní systém. Vytvořený Kongresem 23. prosince 1913, "Fed" se skládá z veřejných a soukromých účastníků - někteří byli jmenováni vládními úředníky a jiní působící v soukromém sektoru (jinými slovy jsou to podniky). Tato směs veřejných a soukromých zájmů má umožnit Fedu fungovat bez přílišného vlivu zákonodárců (ale stále slouží zájmům veřejnosti).
Fedova hlavní priorita nebo "mandát" (cíl, kterému je pověřen sledováním) je:
- Udržet ceny stabilní (nebo udržet nízkou inflaci) a
- Zaměstnávat osoby (nebo udržovat nezaměstnanost nízkou)
Tyto dva cíle jsou známé jako "dvojí mandát". Fed má udržovat ekonomiku rostoucí, zatímco žongluje výše uvedené cíle.
Současně Fed plní další povinnosti.
Jak Fed funguje
Americká centrální banka funguje třemi různými způsoby.
Měnová politika: hlavní povinností Fedu je opět (snažit se) řídit ekonomiku prováděním měnové politiky. K tomu Fed zvyšuje nebo snižuje nabídku peněz v systému.
Existují tři nástroje:
- Operace na otevřeném trhu : Fed může nakupovat a prodávat cenné papíry jiným bankám za účelem zásobování (nebo absorpce) hotovosti.
- Řízení diskontní sazby : Fed může jednodušší nebo těžší půjčovat snížením nebo zvýšením úrokových sazeb. Fed nerozhodne, kolik získáte na svém spořicím účtu (nebo kolik úroku zaplatíte za úvěr ), ale tyto sazby jsou nepřímo ovlivněny akcí Fedu.
- Správa požadavků na rezervy : Fed může měnit částku, kterou banky musí udržovat interně. Pokud jsou banky povinny držet více, mohou půjčovat méně (což zpomaluje hospodářský růst).
Bankovní dohled: Fed také reguluje banky (banky, které podniky a jednotlivci dělají vklady a půjčují) s cílem udržovat zdravý a spravedlivý bankovní systém. Tím, že omezuje rizika, která banky mohou přijmout a ochrání spotřebitele, Fed doufá, že se vyvaruje druhů problémů, které vznikly v průběhu finanční krize v roce 2008 .
Finanční služby: konečně Fed pomáhá bankám vykonávat podnikání a jedná jako zprostředkovatel v mnoha transakcích. Bez Fed by elektronické platby (jako jsou bankovní převody a platby ACH ) vypadaly velmi odlišně. Krmení také pomáhá bankám vymazat kontroly a přesouvat prostředky z jedné instituce do druhé.
Fed působí jako banka jiným bankám - většina individuálních spotřebitelů a podniků nekontaktuje s centrální bankou.
Kontroverze
Akce (a dokonce i existence) centrálních bank jsou předmětem mnoha debat. Někteří lidé si myslí, že tyto instituce poskytují cenné služby: ochranu spotřebitelů, usnadnění obchodu a pomoc při zachování hospodářství víceméně hladce. Jiní zastávají názor, že centrální banky zasahují do volného obchodu a vytvářejí nezamýšlené důsledky, které jsou horší než problémy řešené.