Snížení daně z příjmů stimuluje poptávku tím, že do kapes spotřebitelů přináší více peněz. To je důležité, protože spotřeba spotřebuje 70 procent ekonomického růstu . Pak vytváří pracovní místa, když podniky rozšiřují výrobu tak, aby vyhovovaly vyšší poptávce. Studie rozpočtového úřadu Kongresu zjistila, že snížení daní Bush by vytvořilo 4,6 pracovních míst za každý 1 milion dolarů, pokud by se rozšířilo na období 2011-2012.
Existuje však nějaká debata, zda daňové škrty pro rodiny s vyššími příjmy vytvářejí tolik pracovních míst jako snížení daní pro rodiny s nízkým a středně výkonným příjmem. Teorie spočívá v tom, že rodiny s nízkými příjmy musí utrácet daňové škrty, řídit poptávku, zatímco rodiny s vyššími příjmy ušetří snížení daní. Navíc vyšší výnosové rodinné výdaje jsou méně ovlivněny snížením daní, protože rodiny si mohou udržet své výdaje tím, že sníží své úspory, získávají půjčky nebo půjčují. Jejich snížení daní je pravděpodobnější, že budou použity k vyplacení půjček.
Snížení daně ze mzdy je jedním z nákladově nejúčinnějších způsobů, jak zvýšit počet pracovních míst. Podle CBO každý 1 milion dolarů ve snížení daně ze mzdy vytvoří 13 nových pracovních míst. Snížení daně ze mzdy vytváří pracovní místa čtyřmi způsoby. Za prvé, některé společnosti využívají úsporu na snížení cen. To zvyšuje poptávku, což vyžaduje nábor více pracovníků.
Zadruhé, jiné společnosti zvyšují mzdy, aby udržely dobré pracovníky, kteří by pak utráceli více, rostoucí poptávku.
Zatřetí, některé firmy udržují daňové úspory, což jim umožňuje kupovat více a zvyšovat poptávku. Za čtvrté, společnosti, které již mají oblíbené produkty, by využily úspor, aby si najali více pracovníků. Tato čtvrtá metoda je nákladově efektivní způsob vytváření pracovních míst.
Ve skutečnosti, pokud kongres pouze dává slevy na dani z mzdy pro nové zaměstnance, pak každý 1 milion dolarů snížením daně z mzdy vytvoří 18 nových pracovních míst. (Zdroj: " Hospodářský výhled a fiskální politické volby ," Kongresová rozpočtová kancelář, 28. září 2010)
Mimochodem, nákladově nejefektivnější způsob, jak zvýšit počet pracovních míst, není snížení daní vůbec. Studie CBO zjistila, že rozšiřování dávek v nezaměstnanosti je nejlepší způsob, jak podpořit hospodářský růst . Výhody vytvářejí pracovní místa, protože nezaměstnaní ukončují výdaje na každý dolar, který obdrží na základní věci, jako je jídlo, oblečení a bydlení. Každých 1 milion dolarů v nezaměstnanosti vytváří 19 nových pracovních míst. Studie společnosti Economy.com zjistila, že každý dolar vynaložený na dávky v nezaměstnanosti stimuluje ekonomickou poptávku ve výši 1,73 USD. Přestože rozšířené dávky každoročně náklady daňových poplatníků 10 miliard dolarů, vytvářejí ekonomický růst 17,3 miliardy dolarů, vytvářejí pracovní místa a dodatečné daňové příjmy.
Sníží daňové škrty růst hospodářského růstu?
Ekonomika na straně nabídky je teorie, která říká, že snížení daní zvyšuje hospodářský růst. Ztráty daní poskytují podporu, ale pouze v krátkodobém horizontu a v ekonomice, která je již slabá. snížení daní poskytlo okamžitou podporu. (Zdroj: " Dynamická analýza trvalého rozšíření prezidentova daňového úlevu ", US Department of Treasury, 25. července 2006.)
Ztráty musí být nakonec vyrovnány snížením výdajů, aby se zamezilo zvyšování federálního dluhu . Vlevo nekontrolované, federální dluh nakonec zpomalí ekonomiku. To je vnímáno jako zvýšení daní pro budoucí generace, kteří je nakonec musí zaplatit.
To platí zejména v případě, že poměr dluhu k hrubému domácímu produktu je téměř 77 procent. To je špičkový bod, podle studie Světové banky. Zjistil, že pokud poměr dluhu k HDP přesáhne 77% po delší dobu, zpomaluje hospodářský růst. Každý procentní bod dluhu nad touto úrovní stojí 1,7 procenta země v hospodářském růstu.
Účinky snížení daní z Bush
Během recese v roce 2001 se podíl federálních příjmů na HDP zvýšil na 20,9 procenta - vyšší než norma. To je proto, že ekonomika se zmenšila. Pro stimulaci růstu vláda snížila daně v roce 2001 s JGTRRA a v roce 2003 s EGTRRA . Po snížení daní z roku 2001 se federální výnos snížil na 18 procent HDP. Snížení daní z roku 2003 dále snížilo procento příjmů na 16% HDP v roce 2004.
Tato snížení daní však byla zpočátku úspěšná. Ekonomika se zotavila. I když procento vládních příjmů k HDP kleslo, celkové příjmy vzrostly, protože HDP vzrostl.
Zastánci nabídkového řízení uvedli, že růst HDP byl způsoben snížením daní. Další ekonomové poukázali na to, že úrokové sazby byly rovněž sníženy během stejného období. Federální rezervní fond snížil od roku 2001 do roku 2003 velmi důležitou sazbu Fedových fondů ze 6% na 1%. (Zdroj: "Historická úroková sazba Fed Funds", Federal Reserve Bank of New York.)
Zákon o předcházení a vyrovnávání daní z roku 2005 rozšířil nižší daňové sazby pro dlouhodobé kapitálové zisky a dividendy do roku 2010. To nemělo významný dopad na příjmy státu a procento HDP se do roku 2006 vrátilo na 18%.
Mohou daňové škrty zvýšit příjmy federálního rozpočtu?
V Lafferově křivce se uvádí, že snížení daní snižuje vládní příjmy dolar za dolar, ale v dlouhodobém výhledu zhoršuje hospodářský růst a daňový základ. Národní úřad pro ekonomický výzkum však zjistil, že pouze 17 procent příjmů ze snížení daní z příjmů bylo znovu získáno a 50 procent z výnosů ztratilo z krácení daně z příjmu právnických osob . Jedním z důvodů tohoto nesrovnalosti by mohla být snížení sazby daně před zdaněním. Podle Lafferova modelu musí být daňová sazba v "zakázaném rozsahu" - přes 50 procent - pro škrty, které by stimulovaly ekonomiku natolik, aby se uzdravily všechny ztráty. (Zdroj: "Dynamické hodnocení: Zadní část příručky pro obálky", NBER, prosinec 2004).
Nejlepší způsob, jak vytvořit pracovní místa
Pokud daňové škrty nejsou při vytváření pracovních míst skvělé, co s vládními výdaji ? To také není dobrý způsob, jak vytvořit pracovní místa. Vynaložilo 1 milion prostředků na vytvoření 19 pracovních míst. To je ještě více než 50 000 dolarů vašich daňových dolarů potřebných k vytvoření jedné práce. CBO neposuzovala, jaký typ pracovních míst nebo příjmy z pracovních míst.
Nejlepší způsob, jak vytvářet pracovní místa, není snížení daní, vládní výdaje ani žádná fiskální politika vůbec. Místo toho je to prostřednictvím měnové politiky . To rozšiřuje nabídku peněz , čímž podnikům získávají větší objem likvidity, aby investovali. Fiskální politika je nezbytná pouze tehdy, pokud je měnová politika již tak expanzivní . To se stalo v letech 2009 a 2010 poté, co Velká recese nuceně dosáhla nulové úrokové sazby .