Investice Lekce 4 - Analýza výkazu zisku a ztráty
Už jste se dozvěděli, jaká dobrá vůle je v kapitole Investování lekce 3 - Analýza rozvahy . Rychlá připomínka v případě, že jste zapomněli: Goodwill zobrazuje cenu převyšující hodnotu aktiv, které jedna firma platí, když získá jinou firmu. Pokud vás tento strach vyděsil, uklidněte se, když čtete tento exponent. Řekni, že váš pizzerie chce koupit konkurenční pizzu.
Vše, co platíte nad rámec současné hodnoty aktiv, jako jsou nemovitosti , potravinářské vybavení, spotřebiče, stoly, židle nebo jiné zboží, dostanete do své rozvahy jako goodwill . Již více než sto let se majitelé malých podniků často nazývají "goodwill" jako "modré nebe".
V minulosti byly společnosti povinny účtovat část goodwillu do výkazu zisku a ztráty, což snižuje vykázané příjmy. Teorie měla smysl na povrchu: Pokud jste koupili jakýkoli majetek, museli jste ho znehodnotit, tak proč byste nemusel dělat totéž, když jste si koupili celou společnost?
Pro všechny záměry a účely byl investor investorem ignorován, protože na rozdíl od nákupu aktiv, které byly potřebné k provozování, získání konkurence nebo sloučení, pravděpodobně zvýšily vaše zisky, pokud by to bylo provedeno moudře. Poplatky za dobrou vůli způsobily, že manažeři hlásili nižší výdělky, což bylo v rozporu s účetním cílem poskytnout přesný obraz o ekonomické realitě.
Změny účetních pravidel pro goodwill
V červnu roku 2001 Rada pro finanční účetní standardy (FASB), lidé, kteří provádějí účetní pravidla ve Spojených státech stanovením GAAP, změnili pokyny a již společnosti nevyžadovaly, aby tyto poplatky za dobrou pověst a amortizaci . Místo toho byla společnost povinna pravidelně stanovovat, zda byla goodwill znehodnocena pomocí analýzy peněžních toků a jinými prostředky.
Z praktického hlediska to znamenalo, že goodwill by zůstal navždy v rozvaze, ledaže by se něco stalo s získaným obchodem, které způsobilo, že vedení si uvědomilo, že je přeplatku zaplaceno. V případě, že přeplatí, by podnik zaznamenal do výkazu zisku a ztráty náklady na goodwill, což by způsobilo pokles zisku. Goodwill "aktiva" by pak mohl být vyřazen z rozvahy.
Jedinou výjimkou z této nové politiky dobré vůle byly nehmotná aktiva, která nemají neomezený život, jako jsou patenty. Musí být i nadále odpisovány jako náklady, protože po vypršení platnosti patentu je to skutečně bezcenné, a proto by bylo zavádějící uvádět ji v rozvaze jako aktivum. Zjednodušeně řečeno, pokud jste koupili pizzerii, kterou jste koupili, měli licenční smlouvu s místním sportovním týmem, který vypršel za pět let, museli byste i nadále účtovat toto aktivum ve výkazu zisku a ztráty, dokud na konci pěti roky.
Nejdůležitější věc, abyste věděli, kdy se podíváte na dobrou vůli, je to, že jde o nepeněžní poplatek. To znamená, že pokud má společnost goodwill výdaj ve výši 10 milionů dolarů, ve většině případů z centrály nepochází žádné penny, protože představuje pouze ztrátu, která se již stala.
Pokud jste koupili pizzu, kterou jste koupili, tři roky poté, co se budova spálila na zem, dojde k úpadku, zaznamenali byste dobrou pověst a vaše zisky budou nižší. Peníze, které jste vynaložili na budovu, byly vyplaceny za tři roky před zakoupením tohoto místa, a to nikoliv, když se dobropodávka dostala do výkazu zisku a ztráty.