Investujte do lodních zásob, ETF a ADR
V tomto článku se budeme zabývat mezinárodním lodním průmyslem, investičními příležitostmi v rámci průmyslu a tím, jak investoři mohou stavět expozici do svých portfolií.
Proč investovat do plavby?
Celosvětový lodní průmysl prodělal během finanční krize v letech 2008-2009 těžké časy. Zatímco v průmyslu došlo k krátkému oživení od roku 2010 do roku 2015, obavy týkající se nabídky a poptávky vyvíjely tlak na špičkový a nejnižší výkon.
Index Baltic Dry, měřítko sazby za dopravu zboží, jako jsou uhlí a železná ruda, klesl o více než 90 procent z více než 11 000 v roce 2008 na méně než 1 000 do roku 2017. Současně se průmysl potýkal s přebytkem lodě a vyšší ceny palivových paliv vyvíjely tlak na ziskové marže. Tyto trendy vedly ratingové agentury, jako je Moody's, k vydání negativního výhledu o tomto odvětví v roce 2017.
Dobrou zprávou je, že se očekává, že se objemy nákladní dopravy v příštích letech stabilizují po vyřešení těchto otázek. Pokud se celosvětová ekonomika bude i nadále zotavovat, tyto objemy pravděpodobně vzroste s rostoucí poptávkou na rozvinutých i rozvíjejících se trzích .
Konsolidace v rámci odvětví by mohla také časem snižovat cenovou konkurenci, což by mohlo přispět ke zvýšení ziskovosti a odstranění mnoha z těchto obav.
Nakonec mohou investoři hodnot také začít hledat příležitosti ve vesmíru, protože se zlepší jejich fundamenty . Miliardářský investor Warren Buffett jednou řekl: "Vyplatíte velmi vysokou cenu na akciovém trhu za veselý konsenzus." Jinými slovy, nejlepším příležitostem mohou být společnosti, které obchodují za sníženou cenu, než ty, které již prožívají silnou shromáždění .
Jak investovat do plavby
Existuje mnoho různých způsobů, jak mohou investoři budovat expozici lodnímu průmyslu do svých portfolií, včetně využití jak finančních prostředků, tak jednotlivých akcií.
Fondy obchodované na burze
Fondy obchodované na burze (ETF) jsou nejjednodušší způsob, jak investovat do lodního průmyslu, neboť poskytují diverzifikovanou expozici v rámci jediného cenného papíru.
Nejoblíbenější lodní doprava je ETF Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), která má od července 2017 zhruba 115 milionů dolarů z celkového majetku. Fond má ve výši 0,65 procenta nákladového podílu 27 různých lodních společností ve formě společných amerických depozitních certifikátů (ADR), globálních depozitních certifikátů ("GDR") a komanditních komanditních společností ("MLP"), přičemž platí atraktivní 4procentní dividendový výnos.
Jednotlivé akcie
Společné akcie a americké depozitní pokladny ("ADR") jsou dalším skvělým způsobem, jak investovat do globálního námořního průmyslu výběrem jednotlivých akcií.
Mezi nejoblíbenější lodní zásoby patří:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Společnost Diana Shipping Inc. (DSX)
Investoři naleznou úplný seznam společností tím, že se podívají na podílů ETF společnosti Guggenheim Shipping obsažených v regulačních podkladech nebo v prospektu fondu.
Důležité aspekty
Lodní průmysl se v posledních letech potýkal, zatímco několik významných společností utrpělo úpadek. Slova, investování do průmyslu není pro slabé srdce a je důležité, aby investoři vykonali svou náležitou péči .
Existují tři faktory, které řídí odvětví lodní dopravy:
- Nabídka: Jedná se o počet plavidel, které jsou v současné době na trhu, což je ovlivněno jak novými stavbami, tak i plavidly v důchodu.
- Poptávka: Jedná se o poptávku po přepravě koncových spotřebitelů, která je poháněna celkovou mírou globálního ekonomického růstu.
- Náklady: Jedná se o náklady na provoz plavidla a dlouhodobé náklady, které zahrnují jak náklady na pohonné hmoty, tak náklady na dluh (např. Úrokové platby).
Investoři by měli být obeznámeni s těmito třemi faktory při analýze odvětví.
Například index Baltského sucha by mohl odrazit (signalizující vyšší poptávku a / nebo méně nabídky), ale přínosy pro námořní společnosti by mohly být kompenzovány vyššími cenami palivových paliv.
Sečteno a podtrženo
Námořní průmysl je životní silou světové ekonomiky. Zatímco se tento sektor v posledních několika letech potýkal, investoři by mohli chtít zvážit přidání expozice do svých portfolií, neboť celosvětové hospodářské oživení pokračuje v roce 2017.