Diverzifikujte své portfolio s ohledem na globální nemovitost
V tomto článku se podíváme na mezinárodní REIT a proč by investoři mohli chtít, aby je považovali za své portfolia, aby diverzifikovali riziko a potenciálně zvýšili výnosy.
Co jsou REIT?
Investice do nemovitostí (REIT) jsou společnosti, které vlastní a nejčastěji aktivně spravují příjmově-komerční nemovitosti. Kromě vlastnictví této nemovitosti některé REIT také investují do úvěrů a jiných dlužných závazků, které jsou zajištěny zajištěním nemovitostí. Většina velkých společností REIT v USA je veřejně obchodovanými subjekty na burzách cenných papírů.
REIT často obdrží zvláštní daňové výhody, které jim umožní vyhnout se dani z příjmů právnických osob, pokud distribuují převážnou většinu (90% +) svých příjmů investorům. Je třeba poznamenat, že navzdory tomu, že se zabrání dvojímu zdanění, struktura neznamená, že daňové ztráty společnosti REIT jsou převedeny na investory, aby byly použity jako převody nebo kompenzovaly kapitálové zisky.
Proč investovat do REIT?
Existuje mnoho výhod pro investice do REIT na domácí i mezinárodní úrovni. Například Ibbotson Associates, výzkumná rada společnosti Morningstar, zjistila, že vlastnictví REIT v průběhu času historicky zvýšilo celkovou návratnost investorů a / nebo snížilo celkové riziko jak v portfoliích s majetkovým účtem, tak v portfoliu s pevnými výnosy.
Pro investory v USA nabízejí mezinárodní společnosti REIT ještě větší diverzifikaci v mnoha případech, protože nemovitost není vázána na americký trh. Pro zahraniční investory má společnost REIT nízké korelační koeficienty s domácím trhem příslušné země. Kombinované, tyto atributy činí z mezinárodních REIT skvělou volbu pro diverzifikaci.
Mezinárodní REIT 101
Mezinárodní společnosti REIT nyní po celém světě po úspěšném debutu v USA a Austrálii představují většinu REIT. Tyto cenné papíry nabízejí řadu výhod a nevýhod, ale mohou komplimentovat nejrůznější mezinárodní portfolia.
Mezinárodní REIT nabízí investorům mnoho výhod, včetně:
- Inflační hedging - Nemovitost je široce považována za inflační zajištění, neboť má tendenci budovat hodnotu v průběhu času navzdory devalvaci světské měny.
- Silné výnosy z dividend - Mnoho REIT nabízí atraktivní dividendové výnosy , protože daňové zákony vyžadují, aby společnosti rozdělily většinu svých příjmů.
- Konzervativní řízení - Vzhledem k tomu, že společnosti REIT obvykle rozdělují své příjmy investorům, vedení má méně peněz na to, aby vynaložily na nákladné projekty pro domácí zvířata.
- Diverzifikace - REIT jsou skvělým způsobem, jak diverzifikovat stávající portfolio akcií prostřednictvím třídy aktiv a geografických rozdílů.
Navzdory jejich pozitivním vlastnostem existuje mnoho rizik investice do mezinárodních REIT, včetně:
- Politické riziko - práva k pozemkům a zdanění mohou být horkými politickými problémy v mnoha zemích po celém světě, kde jsou nemovitosti méně rozvinuté než v USA
- Měnové riziko - Vývoj směnných kurzů může významně ovlivnit všechny zahraniční akcie, ale zejména REIT, vzhledem k tomu, že se obvykle vyskytují velké rozdělení dividend.
- Riziko daně - REIT v zahraničí může být mimořádně daňově neefektivní, zvláště pokud je investor zdaněn běžnou mírou výnosů.
- Liquidity & Transparency - Mezinárodní REIT mohou být velmi nelikvidní a neprůhledné, což může představovat mnoho rizik pro investory, zejména ty, které mají krátkodobé časové horizonty.
Nejlepší způsoby, jak investovat do REIT
Nejjednodušší způsob, jak investovat do mezinárodních REIT, je použití fondů obchodovaných na burze (ETF). Zejména mnohé z těchto ETF nenabízejí dividendové výnosy, ale spíše kapitálové zisky z reinvestování dividend. V důsledku toho mohou investoři příjmu lépe vybírat konkrétní REIT k nákupu, který nabízí atraktivní výnosy.
Mezi nejoblíbenější mezinárodní REF ETF patří:
- SPDR Dow Jones Global Real Estate (RWO)
- WisdomTree mezinárodní nemovitost (DRW)
- SPDR Dow Jones mezinárodní nemovitost (RWX)
- iShares S & P Dev ex-US Property (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev nemovitost (IFGL)
Sečteno a podtrženo
Mezinárodní REIT jsou skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfólio a budovat expozici realitním trhům po celém světě. Často jsou nejlepší způsoby, jak investovat do mezinárodních REIT, využívat ETF, protože jsou obchodovány na americké burze a poskytují větší likviditu než jednotlivé zahraniční REIT.