Máte-li investovat do nemovitostí nebo akcií?

Srovnání investic do nemovitostí vs. akcií

Zeptat se na otázky, "Která je lepší investice - nemovitosti nebo akcie?" Je jako otázka, zda je čokoláda nebo vanilka nadřazená, nebo jestli je Aston Martin lepší než Bentley. Opravdu není odpověď, protože hodně z toho plyne vaše osobnost, preference a styl. Rovněž se shoduje se specifikami jednotlivých investic. Velmi málo akcií by v sedmdesátých letech v Kalifornii dokázalo koupit nemovitost na pláži s použitím spousty dluhů a poté o dvacet let později.

Prakticky žádná nemovitost nemohla porazit výnosy, které jste získali, pokud jste investovali do akcií společností Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell nebo Southwest Airlines, zejména pokud jste reinvestovali dividendy . Takže odpověď není tak snadná, jak se může zdát.

Začněme tím, že se podíváme na každý typ investice :

• Nemovitosti : Když investujete do nemovitostí , kupujete fyzickou půdu nebo majetek. Některé nemovitosti vám stojí za peníze každý měsíc, když to držíte - přemýšlejte o volném pozemku, který někdy plánujete prodávat developerovi, ale musíte přijít s penězi v hotovosti pro daně a údržbu. Některé nemovitosti vytvářejí hotovost - přemýšlejte o bytovém domě, o pronajmutí domů nebo o obchodním domě, kde vám nájemníci každý měsíc posílají šeky, uhradíte výdaje a zachováte rozdíl jako zisk.
• Zásoby : Když kupujete akcie na skladě , kupujete si kus podniku. Zda tato společnost vyrábí zmrzlinové šišky, prodává nábytek, vyrábí motocykly výrobců, vytváří videohry nebo poskytuje daňové služby, máte nárok na snížení zisku, pokud existuje, pro každou akcii, kterou vlastníte. Pokud má společnost 1 000 000 kusů akcií a vlastníte 10 000 akcií, vlastníte 1% společnosti. Wall Street se zdá být mnohem komplikovanější než je.

  Představenstvo společnosti, které jsou volené akcionáři, stejně jako vy, abyste sledovali vedení, rozhoduje, jaký z výtěžku se každý rok reinvestuje do expanze a kolik se vyplácí jako hotovostní dividendy . Pokud vás tento koncept zajímá, přečtěte si kapitolu Investování 1 . Vysvětlí, jak společnost prodává akcie sama a jak se tyto akcie nakonec obchodují na Wall Street . Můžete dokonce chtít zkontrolovat Investiční lekce 2 - Proč se akcie stávají nad nebo pod hodnotou, abyste pochopili, co přesouvá ceny akcií.

Výhody a nevýhody nemovitostí vs. akcie

Nyní se podívejme na výhody a nevýhody jednotlivých typů investic, abychom je lépe porozuměli.

5 pro investování do nemovitostí

1. Nemovitost je často pohodlnější investicí pro nižší a střední třídy, protože se jim vyvíjela vystavena (stejně jako v horních třídách se často dozvěděli o akcích , dluhopisech a jiných cenných papírech během dětství a dospívání). Je pravděpodobné, že většina lidí slyšela, že jejich rodiče mluví o důležitosti "vlastnictví domova". Výsledkem je, že jsou otevřenější pro nákup pozemků než mnoho dalších investic.

1. Když investujete do nemovitostí, investujete do něčeho hmotného. Můžete se na to podívat, cítit to, řídit se svými přáteli, ukázat na okno a říkat: "Já vlastním to". Pro některé lidi je to důležité psychologicky.
2. Je to těžší být v nemovitostech obtěžován ve srovnání s akciemi, pokud děláte své domácí úkoly, protože se můžete fyzicky objevit, prohlédnout si svůj majetek, provést kontrolu nad nájemníky, ujistit se o tom, že budova je vlastně před tím, než ji koupíte, dělat opravte se ... s akciemi, musíte důvěřovat vedení a auditorům.
3. Použití páky (dluhu) v nemovitostech může být strukturováno mnohem bezpečněji než pomocí dluhu k nákupu akcií obchodováním na marži .
4. Investice do nemovitostí jsou tradičně hrozivým inflačním hedgem, který chrání před ztrátou kupní síly dolaru.

3 nevýhody investic do nemovitostí :

1. Ve srovnání s nemovitostmi podniká nemovitost spoustu práce. Musíte se vypořádat s polnočními telefonními hovory o výbuchu odpadních vod v koupelně, úniku plynu, o možnosti dostat se žalovat za špatnou prkno na verandě a o celé řadě věcí, o kterých jste si asi ani neuvažovali. Dokonce i když najmete správce nemovitostí, aby se postaral o vaše investice do nemovitostí, stále bude vyžadovat příležitostné setkání a dohled.

1. Nemovitosti vám mohou stát peníze každý měsíc, pokud je nemovitost neobsazená. Stále musíte platit daně, údržbu, pomůcky, pojištění a další, což znamená, že pokud se ocitnete s vyšší mírou neobsazenosti kvůli faktorům mimo vaši kontrolu, mohli byste skutečně muset přijít s penězi každý měsíc!
2. Jak jste se dozvěděli ve Velkém realitním mýtu , skutečná hodnota nemovitostí se téměř nezvyšuje v inflačně upravených podmínkách (samozřejmě existují výjimky). To je způsobeno silou pákového efektu. Představte si, že si koupíte nemovitost ve výši 300 000 dolarů tím, že dáte 60 000 dolarů ze svých vlastních peněz a půjčíte další 240 000 dolarů. Pokud se inflace zvýší o 3%, protože vláda vytiskla více peněz a nyní každý dolar stojí za méně, pak by se dům snížil na hodnotu 309 000 dolarů. Vaše skutečná "hodnota" domu se nezměnila, pouze počet dolarů, které je třeba koupit. Protože jste investoval pouze 60 000 dolarů, to však představuje návratku 9 000 dolarů na 60 000 dolarů. To je 15% návratnost. Podpůrné 3% inflace, to je 12% reálných zisků před fakturováním nákladů na vlastnictví majetku. To je to, co dělá nemovitost tak atraktivní.

6 pro investování do akcií

1. Více než 100 let výzkumu prokázalo, že navzdory všem haváriím , nákup akcií , reinvestování dividend a jejich držení po delší dobu byl největším tvůrcem bohatství v historii světa. Nic, pokud jde o jiné třídy aktiv , překonává obchodní vlastnictví (nezapomeňte - když si koupíte akcie, stačí si koupit kus podniku).
2. Na rozdíl od malé firmy, které vlastníte a spravujete samostatně, vaše vlastnictví dílčích obchodů prostřednictvím akcií na skladě nevyžaduje žádnou práci na vaší straně (jiné než zkoumání každé společnosti, aby zjistila, zda je pro vás to pravé). V centrále, kde společnost provozuje, jsou profesionální manažeři. Využíváte výsledky společnosti, ale nemusíte se každý den pracovat.
3. Vysokokvalitní akcie nejenže každoročně zvyšují svůj zisk, ale také zvyšují své dividendy v hotovosti. To znamená, že každým rokem, kdy se dostanete, dostanete větší e-mailové šeky, protože výnosy společnosti rostou. Jak uvedl časopis Fortune, "Kdybyste si koupili jednu akcii [společnosti Johnson & Johnson], když společnost vyšla v roce 1944 v ceně IPO ve výši 37,50 dolarů a znovu investovala dividendy, měli byste nyní něco přes 900 000 dolarů, ohromující roční výnos 17,1%. " Kromě toho byste vybírali kolem € 34,200 za rok v hotovostních dividendách! To jsou peníze, které by se prostě vracely do vašeho života, aniž by udělaly něco!
4. Je mnohem jednodušší diverzifikovat, když investujete do akcií, než když investujete do nemovitostí. S některými podílovými fondy můžete investovat jen 100 dolarů měsíčně. Společnosti, jako je divize společnosti ShareBuilder, si můžete zakoupit desítky akcií za paušální měsíční poplatek jen za pár dolarů. Nemovitost vyžaduje podstatně více peněz.
5. Zásoby jsou mnohem likvidnější než investice do nemovitostí. Během pravidelných tržních hodin můžete celé své pozice prodat mnohokrát za pár vteřin. Možná budete muset vypsat nemovitost po celé dny, týdny, měsíce nebo v extrémních případech, roky před nalezením kupujícího.
6. Půjčování proti vašim akciem je mnohem jednodušší než nemovitost. Pokud vám váš makléř schválil výpůjčku v okruhu (zpravidla to vyžaduje vyplnění formuláře), je to stejně snadné jako zapsání šeku proti vašemu účtu. Pokud peníze nejsou tam, dluhy jsou vytvořeny proti vašim akciem a budete platit úroky na to, což je obvykle poměrně nízké.

3 Nevýhody investování do akcií

1. Navzdory skutečnosti, že akcie byly dlouhodobě prokázány za účelem získání většího bohatství z dlouhodobého hlediska, většina investorů je příliš emocionální, nedisciplinovaná a nemilosrdně prospěšná. Nakonec ztrácejí peníze z důvodu psychologických faktorů. Případová věc: Během posledního kolapsu úvěrové krize v letech 2007-2009, známí finanční poradci říkali lidem, aby prodávali své akcie poté, co trh naplnil 50% v okamžiku, kdy měli koupit.
2. V cenách akcií se v krátkodobém horizontu vyskytují extrémní fluktuace . Vaše akcie ve výši 40 dolarů může činit 10 dolarů nebo 80 dolarů. Pokud víte, proč vlastníte akcie určité společnosti, neměla by vás to ani trochu obtěžovat. Můžete využít příležitost k nákupu více akcií, pokud si myslíte, že jsou příliš levné nebo prodávají akcie, pokud si myslíte, že jsou příliš drahé. Jak uvedl Benjamin Graham , dostat emocionální ceny akcií, o kterých si myslíte, že jsou špatné, je rozčilovat se jinými lidskými chybami v úsudku.
3. Na papíře nemusí zásoby vypadat, jako by nikdo nechodil deset a více let na bočních trzích. To je však často iluze, protože grafy nevedou k jedinému nejdůležitějšímu dlouhodobému hnacímu efektu pro investory: reinvestované dividendy . Pokud použijete hotovost, kterou vám společnost zašle za získání akcií k nákupu více akcií, měli byste v průběhu času vlastnit mnohem více akcií, což vám v průběhu času opravňuje k ještě větším dividendám. Pro více informací si přečtěte práci profesora Ivy League Jeremyho Siegela.