Kde investují nejbohatší země světa
Podobné fondy v držení národních centrálních bank nejsou svrchované fondy, protože mají různé cíle.
Centrální banka drží prostředky na řízení hodnoty své měny, stimulaci ekonomiky nebo předcházení inflaci. Fond státních dluhopisů chce získat vysokou návratnost.
Zde jsou některé další fondy, které mohou být zaměněny se státními investičními fondy:
- Finanční prostředky státních společností.
- Vládní penzijní fondy.
- Soukromé investiční fondy.
Jak ovlivňují americkou ekonomiku
Částka peněz držených státními investičními fondy se od září 2007 více než zdvojnásobila z 3,265 bilionů dolarů na 7,6 bilionů dolarů v roce 2017. Jejich aktiva jsou nyní dvojnásobná než u všech hedgeových fondů dohromady.
Tyto prostředky jsou dostatečně velké, aby ovlivnily celkové trhy. Například v průběhu finanční krize získaly velké podíly v Citigroup, Morgan Stanley a Merrill Lynch. V Londýně a v New Yorku vytvořily bublinku aktiv . Tyto fondy stále více a více ovlivňují, jak se investoři stávají sofistikovanějšími.
Vysoké ceny ropy vyvolaly růst velkých majetkových fondů mezi roky 2007 a 2014.
Během této doby téměř 60% jejich majetku pocházelo z příjmů z ropy a zemního plynu. Finanční krize v roce 2008 sotva zpomalila růst. V prosinci 2009 dosáhly výše 4 bilionů dolarů a v březnu 2012 to bylo 5 bilionů dolarů.
Hodnocení státního bohatství
Norský vládní důchodový fond je největší, podle Institutu důchodového fondu.
V prosinci 2017 se jednalo o 1,03 bilionu dolarů. Jeho zisky pocházejí ze státního vlastnictví v Severním moři. Pokles cen ropy a v norské měně, koruna, stálo fond v březnu 2015 17 miliard dolarů.
Fondy Středního východu . Tyto finanční prostředky se značně opírají o vývoz ropy. Tvoří zhruba třetinu celkového bohatství v suverénních fondech . Země Středního východu budou investovat do roku 2020 9 miliard dolarů, podle odhadů společnosti McKinsey,
| Top 10 fondy Středního východu (v miliardách) | Země | 2017 |
|---|---|---|
| Investiční úřad Abu Dhabi | SAE | 828,0 dolarů |
| Kuvajtský investiční úřad | Kuvajt | 524,0 dolarů |
| SAMA | Saudská arábie | 494,0 dolarů |
| Katarský investiční úřad | Kataru | 320,0 dolarů |
| Investiční Corp. Dubai | SAE | 209,5 USD |
| Public Investment Corp. | Saudská arábie | 223,9 USD |
| Mubadala Development Co. | SAE | $ 125.0 |
| Abu Dhabi investiční rada | SAE | $ 123,0 |
| Národní rozvojový fond | Írán | 91,0 dolarů |
| Investiční orgán | Libye | 66,0 dolarů |
Čína fondy. Země, které exportují spoustu zboží, také vybírají velké podíly v cizí měně, které je třeba investovat. Nejlepším příkladem je Čína, která má pět investičních fondů. Kombinované, tyto prostředky investují 2 biliony dolarů z 3 bilionů dolarů, které země získala. Čínská centrální banka spravuje zbytek, aby regulovala svou měnu.
Státní podniky a banky také investují. Každý fond má samostatné cíle.
- Čína Investiční Corp: 900 miliard dolarů. Investuje do místních nemovitostí, infrastruktury a státních podniků.
- SAFE Investment Corp: 441 miliard dolarů. Zahrnuje tři investiční subjekty založené v zámoří. Zahrnuje Investiční společnost Čínské lidové republiky v Singapuru, Gingko Tree ve Velké Británii a Beryl Datura na Britských panenských ostrovech. Investuje do infrastruktury.
- Hongkongský měnový úřad: 456,6 miliardy dolarů. Investuje do akciového trhu Hang Seng a podporuje finanční stabilitu Hongkongu.
- Čínský národní fond sociálního zabezpečení: 295 miliard dolarů. Správa prostředků získaných ze státních podniků a dalších výnosů vládních investic. Investuje převážně do Číny. Plánuje investovat 20% svých podílů na rozvíjejících se trzích a Evropě.
- Čínsko-africký rozvojový fond: 5 miliard dolarů. Investuje do akcií a dluhopisů v Africe.
Singapurské fondy. Město / stát Singapur má dva investiční fondy, které mají celkem 556 miliard dolarů. Finanční prostředky pocházejí z vysokých úspor a investičních sazeb lidí a podniků v tomto světovém finančním centru.
Největší je vláda společnosti Singapore Investment Corporation, nyní GIC Private Limited. Má 359 miliard dolarů. Vlastní a financuje ji vláda. Je rozdělen na tři menší podniky:
- GIC Asset Management: investuje do akcií, dluhopisů, deviz a alternativních investic.
- GIC Real Estate: Má více než 200 nemovitostí ve 30 zemích, stejně jako REIT .
- GIC Special Investments Private Limited: Jedná se o jednu z největších světových private equity společností . Investuje do odkoupení, rizikového kapitálu a infrastruktury.
Singapurským dalším majetkovým fondem je Temasek. Investuje 197 miliard dolarů prostřednictvím 35 dceřiných společností. Zaměřuje se na investice do Asie a investice spojené s energií. Nakupuje akcie namísto přímých investic. Temasek otevřel pobočku v New Yorku v roce 2013. Analytici očekávali, že Temasek změní svou strategii od vlastnictví malých podílů ve společnostech s modrými čipy na veřejných burzách až po významné přímé investice.