Vrací se nelze předpovědět, ale historické vzorce mohou být užitečné
Jak často tržní trh ztrácí peníze?
Záporné výnosy na burze se vyskytují v průměru jedenkrát za čtyři roky. Uvidíte, že pozitivní roky daleko převažují nad negativními roky.
Průměrný anualizovaný výnos indexu S & P 500 činil od roku 1973 do roku 2016 zhruba 11,69%. V každém daném roce se skutečný výnos, který získáte, pravděpodobně výrazně liší od průměrné návratnosti.
Média mluví hodně o tržních korekcích a trzích.
- Korekce trhu znamená, že akciový trh klesl o více než 10% z předchozího vývoje. To se může stát v polovině roku a trh se může do konce roku zotavit, takže korekce trhu se nikdy nemusí projevit jako negativní v návrzích v kalendářním roce.
- Medvědí trh nastane, když trh poklesne o více než 20% oproti předchozímu vysokému. Většina trhů medvědů trvá přibližně rok. V níže uvedených datech vidíte dva trhy medvědů; 2002 a 2008.
Vzorec návratnosti se může lišit v průběhu několika desetiletí. Při odchodu do důchodu je vaše vystavení špatnému vzoru, kdy se na počátku odchodu do důchodu vyskytuje mnoho negativních let, označováno jako riziko pořadí . Stejně jako špatné roky se očekává, neznamená to, že byste neměli investovat do akcií; to jen znamená, že musíte nastavit realistické očekávání, když to uděláte.
Čas na trhu vs. načasování trhu
Dřívější roky mají dopad, avšak míra, s jakou se na vás dotýkají, je často určována podle toho, zda se rozhodnete zůstat investováno nebo se dostat ven. Investor s dlouhodobým výhledem může mít velkou návratnost, zatímco ten s krátkodobým dohledem, který se dostane dovnitř, a poté se vypořádá po špatném roce může mít ztrátu.
Například v roce 2008 ztrácí S & P 500 37% své hodnoty. Pokud jste investovali 1000 dolarů na počátku roku do indexového fondu, měli byste na konci roku o 37% méně - nebo ztrátu ve výši 370 USD - ale je to jen ztráta, pokud prodáte investice v té době. Nicméně, velikost tohoto letního roku může znamenat, že může trvat mnoho let, než vaše investice vrátí svou hodnotu. Po roce 2008 by byla počáteční hodnota následujícího roku 630 USD. V roce 2009 došlo k nárůstu o 26,5%. To by vám přineslo vaši hodnotu až na 797 dolarů, což je ještě méně než váš výchozí bod ve výši 1.000 dolarů.
Pokud jste v roce 2010 zůstal investován, uvidíte další nárůst o 15,1%. Vaše peníze by vzrostly na 917 dolarů, což je ještě nedostatečné. V roce 2011 došlo k dalšímu pozitivnímu roku, kdybyste viděli další zvýšení, ale pouze o 2,1%. Teprve až do roku 2012 by se zvýšilo o dalších 16%, že byste se vrátili nad 1000 dolarů investovaných s investiční hodnotou 1 088 dolarů.
Pokud zůstanete investováno, rok 2008 nebyl pro vás ničím ničím. Pokud jste však prodávali své peníze a přesunuli peníze do bezpečných investic , nebyla by schopna obnovit svou hodnotu během stejného časového období.
Nikdo neví před časem, kdy se objeví záporné výnosy na burze cenných papírů.
Pokud nejste ochotni zůstat investován prostřednictvím medvědího trhu, než je třeba buď zůstat mimo akcie, nebo být připraveni ztratit peníze, protože nikdo nebude moci trvale trvat na trhu, aby se dostal dovnitř a ven a vyhnul se down down let .
Pokud hodláte investovat, měli byste očekávat nižší roky. Jak jste na zemi mohli být překvapeni, když k nim dojde? Měli byste vědět, že k nim dojde a držet se svého dlouhodobého investičního plánu .
Kalendář se vrací vs. návrat
Většina investorů neinvestuje do 1. ledna a stáhne se 31. prosince, přesto jsou tržní výnosy zpravidla vykazovány za kalendářní rok. Alternativní způsob, jak zobrazovat výnosy, je podívat se na průběžné výkazy , které by se podívaly na výnosy z 12 měsíčních období, jako je únor až následující leden, březen až následující únor, duben až následující března.
Podívejte se na moje grafy historických vratných výnosů , a to v perspektivě, která překračuje rámec kalendářního roku. Výkazy za kalendářní rok jsou uvedeny v následující tabulce.
| Historický index S & P 500 se vrací | |
| Rok | Vrátit se |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5.2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Údaje o tržních výkazech z programu Dimensional's Matrix Book 2016 a DFA Returns 2.0 Software program.