Najděte nejlepší prostředky odstraněním nejhorších: Zde je to, co se vyvarujte !
Jak by každý dobrý seznam takového seznamu udělal, předtím , než uvedu skutečný seznam , začnu článek se svými základními kritérii pro výběr prvního 10. Také, stejně jako každý moudrý investor, který udělá nejlepší prostředky pro své vlastní portfolio vylučují nejhorší prostředky.
Poznámka: Nedoporučuji přeskočit tuto část, ale pokud nemáte několik minut, můžete tento odkaz sledovat na mém seznamu Top 10 nejlepších podílových fondů.
Zde jsou typy a kvality finančních prostředků, které jsem okamžitě vyřadil ze seznamu:
- Nepoužívejte nakládat s finančními prostředky: Podfondové zásilky jsou provize nebo poplatky vyplácené makléřům k nákupu (front-end load) nebo k prodeji (back-end load) akcií vzájemných fondů. Jediným důvodem (a není ani dobrým důvodem) koupit společný fond s nákladem je, že chcete použít poradce nebo zprostředkovatele, který vám uhradí komise, aby vám poradil. Existuje však spousta vynikajících finančních prostředků, z nichž si můžete vybrat z investičního vesmíru, a nejlepší typy investičních poradců nejsou placeny provizí; budou placeny pouze tebou; používají pouze ty nejlepší fondy bez zátěže a fondy s osvobozením od daně . Fondy, které účtovat zatížení, proto nebudou moje hlavní desítku seznamu.
- Dávejte pozor na skryté poplatky: Pokud věnujete velkou pozornost, můžete snadno chybět (a proto platit) zbytečné výdaje. Nejznámější skryté poplatky jsou poplatky 12b-1, které jsou určeny k pokrytí nákladů na správu fondu, jako jsou náklady na marketing a služby. Poplatky mohou činit až 1,00%, což stačí na to, abyste v průběhu času ušetřili tisíce dolarů! Žádný top 10 seznam podílových fondů hodný publikace nebude zahrnovat prostředky s 12b-1 poplatky.
- Vyvarujte se vysokým nákladům : Věřte tomu nebo ne, některé naložené fondy mají nízké náklady a některé finanční prostředky bez poplatků mají vysoké výdaje. Bez ohledu na typ fondu nebo přítomnost zátěže byste měli eliminovat finanční prostředky, které mají nadprůměrné poměry nákladů , které jsou v podstatě náklady na správu fondu. Zde jsou některé obecné průměry:
Velké kapitálové fondy: 1,25%
Střední fondy středního kapitálu: 1,35%
Malé kapitálové fondy: 1,40%
Zahraniční fondy: 1,50%
S & P 500 Indexové fondy: 0,15%
Dluhopisové fondy: 0,90%
- Ignorovat krátkou historii výkonu: Mělo by to být nevýrazné. Krátkodobý výkon , který definuji za méně než 3 roky, neposkytuje žádný údaj o kvalitě podílových fondů. Všichni víme, že minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, ale pokud je počáteční datum fondu pouze jeden nebo dva roky, nebudete mít dostatek historie, abyste mohli rozhodnout o nákupu fondu. Například pokud má fond 2-letou historii a poslední dva roky je býčí trh , neexistuje žádný údaj o tom, jak by tento fond mohl fungovat na medvědím trhu . Normy pro můj top 10 seznam jsou však vyšší: eliminoval jsem všechny fondy s méně než desetiletou historií výkonnosti. Důvodem je to, že průměrný plný tržní cyklus (období, které zahrnuje jak býčí trh, tak medvědí trh) je 5 až 7 let. Je mnohem výhodnější mít fond s nejlepší desetiletou výkonností než fond s nejlepší pětiletou výkonností.
- Nekupujte aktivně spravované fondy s krátkodobým manažerem: Zdůvodnění této negativní kvality je podobné krátké historii výkonnosti. Najdete-li fond, který vypadá dobře, ale správce fondu je jen šestiměsíčním kormidelníkem, nemáte žádné náznaky, že manažer bude pokračovat stejným způsobem jako předchozí manažer. Proto nejlepší fondy, zejména aktivně spravované fondy , budou mít dlouhou manažerskou funkci , ideálně více než 5 let.
- Exotické typy fondů nejsou pro většinu investorů vhodné nebo nutné: Můj seznam nebude obsahovat žádné prostředky, které nejsou vhodné pro obecnou investující veřejnost. Například první desátý seznam nebude obsahovat fondy medvědího trhu nebo zajišťovací fondy .
- Nepokládejte se za špatnou diverzifikaci: V tomto kritériu eliminace mluvím o seznamu (nebo portfoliu pro vaše účely), ne o samotných fondech. Můj top 10 seznam nejlepších finančních prostředků, jako dobře vybudované portfolio, zahrnuje celou řadu různých fondů z několika kategorií fondů , a to nejen několik typů fondů.
- Nejlepší akciový index s velkými čepičkami - index Vanguard 500 (VFINX): Tento fond je na špičce díky svým nadčasovým kvalitám. Má málo výdajů a je pasivně řízena, což z něj dělá vynikající volbu pro jádro s téměř jakýmkoliv investičním portfoliem. Pokud se každý správce fondu pokouší porazit index, proč ne jen vlastnit index? To je to, co zakladatel Vanguard Jack Bogle přemýšlel asi před padesáti lety, když začal tuto legendární akciovou společnost. Poznámka k indexování fanoušků: Většina zbývajících deseti nejlepších fondů se aktivně spravuje.
- Nejlepší akciová akcionářská akcionářská akcionářská akcionářská akcionářská akcionářská akcionářská akcionářská akcie (FDGRX): K dispozici je malá část velkých akciových fondů amerických akciových fondů, které převyšují FDGRX, ale žádný z nich nemá konzistentní výkonnostní výsledky spolu s nízkými náklady a dlouhodobý manažerský mandát. Steve Wymer se od tohoto psaní podařilo FDGRXu více než 17 let, výkonnostní pozice za 1 rok, 3 roky, 5 let, 10 let a 15 let jsou lepší (nižší) než desátý percentil a poměr nákladů činí pouze 0,83%.
- Nejlepší mezinárodní akciový fond - Dodge & Cox International Stock (DODFX) je od roku 2001 a řídící tým je již více než 10 let. Během tohoto funkčního období trvale převyšovaly 90% nebo více prostředků ve své kategorii zahraničních akcií s velkým limitem.
- Nejlepší střednědobý akciový fond - T. Rowe Price Mid-cap Growth (RPMGX) byl spravován Brianem Berghuisem již 22 let, od tohoto psaní v roce 2014. Výkon přesahuje 96% střednědobých růstových fondů na 10 let se vrací a nejlépe činí 80% za 15leté výnosy. Může se však stát, že nebudete mít štěstí na nákup akcií, protože jsou v současné době uzavřeny pro nové investory. Doufejme, že se brzy otevře novým investorům, takže se ujistěte, zda hledáte dobrý fond se středním kapitálem.
- Nejlepší investiční fond s malým kapitálem - Fidelity Small-cap Discovery (FSCRX) je také uzavřen pro nové investory, ale to je důkaz dobrého manažera. Desetileté roční výnosy ji umísťují před 99% fondů s malou kapitalizací ve své kategorii. Rok 2014 byl trochu zpomalen ve výkonu, ale tříletá a pětiletá výkonnost řadí místo FSCRX před nejméně 90% kategorií vrstevníků.
- Fond Best Bond Index - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) získal ocenění zde kvůli poměru výdajů na skalní dno 0,20% a jeho širokou a různorodou expozici Barclayovi Capital Capital Aggregate Bond Index , který představuje téměř 16 000 dluhopisů!
- Nejlepší multisektorový dluhopisový fond - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , spravovaný dluhopisovou legendou Dan Fuss po dobu více než 20 let, překonává 91% všech ostatních fondů v kategorii víceodvětvových dluhopisů za 15letý výnos, což bylo 8,46% z tohoto zápisu v roce 2014. Jen upozorňujeme, že výnosy podobné akciem přicházejí s větším rizikem než průměrný dluhopisový fond, protože mohou držet zahraniční dluhopisy a junk dluhopisy.
- Fond pro nejlepší sektor / alternativní majetek - Tocqueville Gold (TGLDX) vede kategorii drahých kovů za 15letou návratnost a překonává 99% kategorií vrstevníků. Ostatní vedoucí sektorové fondy zahrnují zdravotní a energetické zásoby, ale v této skupině nejsou žádné finanční prostředky s dlouhodobým manažerem. Mějte na paměti, že zlato může být dobrým nástrojem diverzifikace, ale pro začátečníky se nedoporučuje. Nejdelší dobu působení v manažerském týmu pro TGLDX je 16 let.
- Nejlepší vyvážený fond - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : je řízen týmem, který má průměrnou dobu trvání více než 15 let s nejdelší dobou trvání přes 30 let. DODBX je průměrná alokace cenných papírů a hotovosti. Tento vyvážený fond, který porazí 97% svých vrstevníků ve skupině 15letých ročně, 86% za 10letý výkon a překonává 99% střednědobých prostředků na jednoroční, 3leté a 5leté výnosy. Pokud jste museli vybírat pouze jeden fond po dobu 15 let, zatímco jste žili na opuštěném ostrově, Dodge & Cox Balanced by byla skvělou volbou.
- Nejlepší cílové důchodové fondy - Vanguard Cílové penzijní fondy: Nejlepší důchodové fondy s cílovým datem nelze omezit na jediný den určení fondu nebo cílového odchodu do důchodu. Dělám tuto čest společnosti Vanguard Investments kvůli výběru cenově dostupných a různorodých fondů. T. Rowe Price si zaslouží čestné uznání díky vynikajícímu výkonu v této kategorii. Avšak volby Vanguard jsou tvořeny indexovými fondy a mají tendenci být trochu konzervativnější než nabídka T. Rowe.
Tento top 10 seznam byl naposledy aktualizován v dubnu roku 2015.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.