Výhody a nevýhody trailing Stop Ztráty a jak je používat
Příkaz na pozdější zastavení ztráty je taktika snižující riziko, kdy se snižuje riziko obchodu, nebo je zisk uzavřen, protože obchod se pohybuje ve prospěch obchodníka. Střídavá zastávka ztráta není podmínkou, když denní obchodování, spíše, je použití je osobní volbou. Ztráta koncové stopy je podrobněji diskutována níže, stejně jako její klady a zápory a řada způsobů, jak může být implementována. Poté, co se dozvíte více o základních příkazech stop tramvajových ztrát, budete lépe schopni určit, zda je tento přístup řízení rizik vhodný pro vás a vaše strategie.
01 Trailing Stop Loss Order Explained
Příkaz Stop loss kontroluje riziko obchodování. Jedná se o vyrovnávací příkaz, který obchodníka vyřadí z obchodu, pokud se cena aktiva pohybuje špatným směrem a zasáhne cenu, na kterou je zastavena objednávka stop loss. Základní objednávky stop loss jsou popsány v článku Co je příkaz Stop loss a jak jej používat .
Předpokládejme, že obchodník nakoupí akcii ve výši 54,25 USD a zastaví ztrátu ve výši 54,05 USD. Riskují 0,20 dolaru na akcii, protože pokud cena klesne na 54,05 dolarů, zastaví se ztráta, aby se dostala z obchodu. Tato objednávka stop loss se nehýbe, ať už se cena zvyšuje nebo snižuje, zůstává tam, kde je.
Pokud se použije ztráta koncového zastavení, ztráta zastávky se může pohybovat, když se cena pohybuje - ale pouze snížit riziko, nikdy zvýšit riziko. Se ztrátou koncové stopy se obchodník přestěhuje zastavovací ztrátu (nad 54,05 dolarů), když se cena akcií pohybuje nahoru. To snižuje riziko obchodu, zatímco se akcie pohybují příznivě. Pokud se zastavená ztráta nakonec přesune nad 54,25 dolarů, obchodník získá zisk i v případě, že akcie dosáhnou ceny stop stop loss.
Pokud obchodník utrpí ztrátu na skladě za 19,37 dolarů a zastaví ztrátu ve výši 19,42 dolarů, pokud se rozhodnou tuto zastávku ztratí, může dojít k poklesu ceny. Pokud se zastaví ztráta pod 19,37 dolarů, pak má obchodník uzavřený zisk, protože i když cena akcií narazí na příkaz Stop loss, obchodník získá zisk z obchodu. Pořadí zastavení ztráty by nemělo být posunuto nahoru v krátké pozici.
02 Způsoby využití stop loss
03 Trvalá ztráta ztráty na základě ceny
Vraťme se zpět k našemu obchodníkovi, který si koupil akcie za 54,25 USD a zastavil ztrátu ve výši 54,05 USD. Tento obchodník má stop loss loss 0,20 USD. Obchodník by mohl také použít ztrátu koncové stopy 0,20 USD. Ztráta koncové stopy posune výjezd (stop loss) obchodu na 0,20 dolaru pod poslední nejvyšší výskyt (po zadání), když je dlouhý, nebo 0,20 dolaru nad poslední, když je krátký.
Například cena akcií vzroste z 54,25 dolarů na 54,35 dolarů, stop loss se automaticky přesune na 54,15 dolaru místo na 54,05 dolaru. Pokud se cena pohybuje až na 54,45 USD, zastaví se ztráta na 54,25 USD (breakeven). Pokud bude akcie nadále růst na 54,49 dolaru, ztráta stop bude činit 54,29 USD. Pokud cena akcií začne klesat, zastavovací ztráta se nebude pohybovat dolů (pohybuje se pouze v pozici dlouhé nebo nižší, pokud je v krátké pozici). Pokud cena klesne na 54,29 dolaru, bude obchod uzavřen, protože ztráta koncové stopy tuto pozici zruší. Ztráta koncové stopy zůstane na 54,29 dolarů, dokud cena nezasáhne, nebo se zvýší o jeden cent za každý cent, kdy se cena přesune nad 54,49 dolarů.
Pokud obchodník utrpí ztrátu ve výši 19,37 USD a zastaví ztrátu ve výši 19,42 USD, riskuje 0,05 USD za akcii. Pokud se jedná o pokyn ke ztrátě koncového zastavení, za každý cent klesne pod 19,37 dolarů stop loss také klesne o jeden cent. Pokud cena klesne na 19,20 dolarů, ztráta koncové stopy bude činit 19,25 dolarů a zaměří se na zisku pro obchodníka. Jakmile klesne ztráta koncové stopy, nepohybuje se znovu. Cena nakonec narazí na ztrátu koncové stop loss nebo obchodník může opustit jiným způsobem, jako je cíl zisku, nebo může obchod jednoduše uzavřít ručně.
Jedná se o základní a automatickou verzi ztráty koncové stopy, která je dostupná na většině obchodních platforem. Nastavte typ zastávkové ztráty na "koncové". Existují také další způsoby, jak realizovat ztrátu koncové stopy.
04 Manuální metoda trailing stop loss
Ruční ztráta koncového zastavení běžně využívají zkušení obchodníci, neboť poskytuje větší flexibilitu, pokud jde o to, že se zastaví ztráta. V tomto případě není stop loss order nastaven jako "koncový", spíše je to normální stop loss order. Obchodník určuje, kdy a kde přesune stop loss order, aby snížil riziko.
Obvyklá taktika, je-li dlouhá, je přesunout stop loss do okamžiku, kdy došlo k tahu a cena opět stoupá . Zastávková ztráta se pohybuje až těsně pod dolní hranou tahu.
Obchodník například obchoduje na úrovni 10 USD. Cena se pohybuje až na 10,06 dolarů, klesne na 10,02 dolarů a pak se začne znovu pohybovat zpět. Zastávková ztráta může být posunuta až na 10,01 dolarů, těsně pod nízkým tržním ziskem 10,02 USD.
Obrázek 1 ukazuje příklad této tactiky, která se používá v grafu na 1 minutu.
Je-li zkrácena, zastaví se ztráta stopu, jakmile dojde k odtržení a cena opět klesá . Stopová ztráta je přesunuta těsně nad výkyvnou výškou táhla.
05 Metoda ztráty trailing stop na základě indikátoru
Indikátory lze použít k vytvoření ztráty koncové stopy a některé ukazatele jsou skutečně navrženy pro tuto funkci. Pokud používáte ztrátu koncové stopy založené na indikátorech, manuálně přesuňte ztrátu zastavení, aby odrážely informace uvedené na indikátoru.
Mnoho indikátorů ztráty koncové stopy je založeno na průměru True Range (ATR), které měří, kolik se aktivum obvykle pohybuje v daném časovém rámci. Pokud pár forexu obvykle pohybuje sedmi jamkami každých 10 minut (ATR by tuto hodnotu zobrazila v grafu, pokud by použila 10-ti minutové cenové pruhy), zastavovací ztráta by mohla být sledována na násobku ATR.
Předpokládejme například, že si koupíte tento forexový pár v 1.1520 a umístíte počáteční stop loss na 1.1506. Jedná se o riziko 14 kusek nebo 2 x ATR. Pokud se cena pohybuje ve vaší prospěch, pokračujte ve sledování zastávkové ztráty 14 jader za nejvyšší cenou zaznamenanou od vstupu. Pokud cena stoupne na 1,1530, zastaví se ztráta na 1,1516 (což je 1,1530 - 0,0014). Pokračujte tak, dokud cena nakonec nezapadne na stop loss a uzavře obchod.
Existuje několik indikátorů, které na grafu vykreslí trailing stop loss. ATRTrailingStop je jeden takový ukazatel. Obrázek 2 zobrazuje ukazatel aplikovaný na graf EURmin 1minut . Pokud zahájíte krátký obchod, zůstaňte v obchodě, pokud jsou cenové pásy pod body. Pokud jste v dlouhém obchodě, zůstaňte v obchodě, zatímco ceny jsou nad body.
Indikátor ATRTrailingStop nebo jiné podobné indikátory by neměly být nutně použity pro vstupní signály. Ukazatel je dobrým úkolem udržet obchodníka v trendu obchodu, jakmile trend začíná, ale jeho použití pro vstup do obchodů může vést k velkému počtu whipsaws (bude dlouho dlouho pak krátké znovu a znovu, ztrácí pokaždé, když cena není trendy).
Nastavení lze změnit na indikátoru tak, aby vyhovoval vašim preferencím. Příklad grafu na obrázku 2 používá 5-období ATR s násobitelem 3,5x na ATR.
Lustrové výstupy jsou další běžný indikátor ztráty koncového zastavení ATR, který lze použít na cenové grafy. Parabolický SAR je dalším populárním indikátorem stop loss loss, ačkoli není založen na ATR. Klouzavý průměr může také fungovat jako ztráta koncového zastavení.
Ukazatele mohou být účinné při zvýraznění místa, kde lze zastavit ztrátu, ale žádná metoda není dokonalá. Indikátor může v některých případech dostat z obchodů příliš brzy nebo příliš pozdě. Vyzkoušejte jakýkoli ukazatel, který používáte, a uvědomte si jeho výhody a nevýhody před tím, než se pokusíte použít s reálným kapitálem.
06 Klady a zápory trailing stop loss orders.
Pozitivní příčinou ztráty koncové stopy je to, že pokud se vyvine velký trend, hodně z tohoto trendu bude zachyceno ziskem. Za předpokladu, že ztráta koncové stopy není během tohoto trendu postižena. Jinými slovy, povolením obchodů, aby mohli běžet, dokud nedojde ke ztrátě koncové stopy, může mít za následek velké zisky.
Ztráta koncové stopy je rovněž přínosná, pokud se cena zpočátku pohybuje příznivě, ale pak se změní. Ztráta koncové stopy pomáhá zabránit tomu, aby se vítězný obchod stal ztraceným, nebo alespoň sníží výši ztráty, pokud obchod nevyjde.
Nevýhodou použití ztráty koncové stopy je to, že trhy se ne vždy pohybují v dokonalém toku. Někdy se cena stane krátkým ostrým pohybem, který zasáhne vaše ztráty stop stop, ale pak bez tebe pokračuje v zamýšleném směru. Kdybyste neupravili původní zastavení ztráty, mohli byste být stále v obchodě a těží z výhodných cenových pohybů.
Během období, kdy cena neklesá dobře, ztráty z koncové stopy mohou mít za následek mnoho ztrátových obchodů, protože cena se neustále zvrátila a zasáhla zastavovací ztrátu. Pokud k tomu dojde, neobchodujte ani nepoužívejte přístup set-and-forget. Set-and-forget přístup je, když umístíte zastávku a cíl - na základě aktuálních podmínek - a pak nechte cenu zasáhnout jednu objednávku nebo druhou (žádné úpravy).
07 Závěrečné slovo o používání příkazů Trailing Stop Loss
Obchodování není snadné . Neexistuje žádné dokonalé řešení problémů uvedených výše. Někdy ztráta koncové stopy funguje skvěle při zachycení velkých tahů ... když dojde k těmto pohybům. Pokud trh nedělá velké pohyby, ztráta koncové stopy může výrazně zhoršit výkonnost jako malá ztráta, která se rozkládá mimo kapitál.
Existuje mnoho způsobů, jak využít ztrátu koncového zastavení, včetně zastavení ztráty stop na základě pevného dolaru. To provedete automaticky tak, že nastavíte typ příkazu Stop loss na "stopu". Jiné taktické ztrátové stopy vyžadují, abyste ručně nastavili pořadí stop loss. Tyto taktiky zahrnují úpravu stop loss na základě analýzy grafu nebo na základě ukazatele.
Nezáleží na tom, jaký postup použijete, vyzkoušejte to na demo účtu před použitím skutečného kapitálu. Strávte několik měsíců tréninkem a ujistěte se, že strategie ztráty koncového zastavení je efektivní.
Stopové ztráty jsou nástrojem, který se můžete rozhodnout použít, ale není to nutné. Jiné výstupní techniky zahrnují přístup set-and-forget (nastavení zastavení ztráty a cíle na začátku obchodu a následné neupravování těchto příkazů) nebo ruční uzavírání obchodů (neumožnění ceny zasáhnout stop loss nebo cíl, ale spíše uzavření obchodů založené na analýze cen v reálném čase). Obchodníci mohou také použít kombinaci všech těchto technik.