Kolik byste měli vzít z vašich důchodových účtů?

Jak 4% pravidlo platí (a neplatí) pro dnešní důchodce

Od roku 1994, kdy William P. Bengen publikoval svůj výzkum, který ukázal, že důchodce by mohl stáhnout přibližně 4% svého portfolia důchodového věku, upravovat ho každoročně pro inflaci a přesto by byl přiměřeně jistý, že přežije své peníze, tato směrnice se stala poněkud průmyslovým standardem míru bezpečnému odchodu do důchodu. Stejně jako jakékoli jiné pravidlo, některé problémy jsou prezentovány, když je návod pečlivě sledován.

Podívejme se na některé ze současných myšlenek o bezpečném odchodu do důchodu.

Bezpečná sazba za stažení: Více než pravidlo palce?

Jak se Michael Kitces s komunitou finančních poradců podělil o vyřešení paradoxu - je bezpečnostní vytahovací míra někdy příliš bezpečná? (Květen 2008), scénář, ve kterém dva páry s identickými portfoliu odstupují ročně od sebe, může vést k překvapivým a poněkud nelogickým výsledkům v závislosti na tom, co se děje na trhu v příslušných letech, kdy manželé odešli do důchodu. Pokud by se trh měl podstatně zvýšit nebo snížit v průběhu roku, kdy jeden pár odchází do důchodu, ale druhý nevyčerpá, bude každý pár pravděpodobně po zbytek života pravděpodobně informován o poměrně odlišných částkách bezpečného stažení na základě pravidla 4% zavedeného společností Bengen, i když poměrně doporučené částky stažení jsou rozporuplné. K tomu dochází i přes stejné počáteční portfolio.

Pod pravidlem 4% pouze délek jejich data odchodu do důchodu a hodnota účtu dvojice v době odchodu do důchodu diktuje dramatický rozdíl v navrhované udržitelné životní úrovni. Bez dalších úvah platí, že pravidlo 4% prostě neposkytuje tvrdou a rychlou odpověď na udržitelnou úroveň důchodů.

Je to jen výchozí bod. Uvažujme například o pár, kteří odešli těsně před medvědským trhem finanční krize v roce 2008 . Podle pravidla 4% by měli být rozumně schopni odebrat stejnou částku, kterou odčerpali v předchozím roce, a to podle inflace. Je ale, že částka čerpání zůstala udržitelná i po dosažení svého portfolia v roce 2008? Otázka jednoduše nezodpovídá pouze pravidlem 4%.

Takže co je částka při odchodu do důchodu?

Není k dispozici žádné bezrizikové řešení pro bezpečné stahování. Každý návrh má buď riziko, že příliš mnoho času utrácíte a vyčerpáte, nebo že strávíte příliš málo a pozdě v životě se stanete zklamáním, že jste během odchodu do důchodu nečerpali dříve. Jedním z alternativních návrhů je použít jako výchozí bod pravidlo 4%, přičemž si uvědomujete některé klíčové faktory, které vás mohou vést k více či méně výdajům v průběhu daného roku v průběhu vašeho odchodu do důchodu, například následující:

• Vaše zdraví může klesat, jak jste starší. Zvažte více výdajů na začátku odchodu do důchodu na věci, jako je cestování a dovolenka, s vědomím, že váš cestovní rozpočet na začátku odchodu do důchodu může být velmi přiměřeně přerozdělen do rozpočtu na zdravotní péči později v důchodu.

• Trh se může brzy po odchodu do důchodu ublížit. Pokud se vám to stane, jako tomu bylo u důchodců těsně před rokem 2008, zvážte, jak se v prvních letech zrychlily výdaje, aby vaše investice měla příležitost vrátit se spíše než si uvědomit vaši ztrátu prodejem na relativně nízkém místě.
• Můžete přežít živou očekávání. Dnes mnozí důchodci žijí dobře do svých devadesátých let a jiní musí znát další náklady na delší život spolu s dalšími rozpočtovými vrahy, jako je dlouhodobá péče. Abyste zabránili riziku narušení svých aktiv, zvažte možnost potírání možnosti koupě bezúročné anuity nebo dlouhodobé anuity, abyste zajistili, že jste pokrytí. Pojištění dlouhodobé péče je také důležité.

Odstupné při odchodu do důchodu není jisté

Dokonce i s těmito omezenými informacemi pravděpodobně zjistíte, proč je prakticky nemožné poskytnout přesné pokyny o tom, kolik si můžete dovolit v daném roce během svého odchodu do důchodu.

Existuje prostě příliš mnoho neznámých proměnných. Nicméně, jelikož lidé touží po zjednodušení ze stále složitější koncepce odchodu do důchodu, mohou být užitečná pravidla. Osobně se budu snažit začít s 4% jedním dnem, protože jsem věděl, že existuje řada proměnných, z nichž mnohé nemohu ovládat, což může měnit konečný poměr výdajů z roku na rok. Přehodnocení mého portfolia a rozpočtu bude jednoduše součástí rovnice každý rok.

Sečteno a podtrženo

Stanovení bezpečné výnosové dávky na základě hodnoty vašeho portfolia není jednoduché jako jedna míra stažení. Ale pečlivé sledování vašeho portfolia a výdajů, případně s kompetentním finančním poradcem na vaší straně vám může dát důvěru, abyste mohli pohodlně strávit věci, které opravdu toužíte, s časovým rozvrhem, který dává smysl vzhledem k vašim celkovým cílům při odchodu do důchodu. Možná nejdůležitější strategií plánování příjmů z penzijního připojištění je vytvořit plán ještě předtím, než začnete využívat vaše investice do důchodu.