Vaše alokace na dluhopisy závisí na vaší budoucí potřebě čerpání
Když máte důchod , máte předvídatelný, stabilní zdroj příjmu.
Někteří finanční poradci by pak naznačili, že důchod splňuje úlohu dluhopisů ve vašem portfoliu, takže pokud máte větší důchod, můžete být s vašimi investicemi agresivnější a přidělit více akcií.
Jak přidělit na základě vašich příjmových potřeb
Podívejme se na dva důchodce, kteří každý rok potřebují kolem 60 000 dolarů, aby mohli pohodlně žít v důchodu.
Důchodce 1 - vysoký důchod
Důchodce 1 má ve svém 401 (k) plánu ušetřeno 250 000 dolarů a po odchodu do důchodu očekává, že bude mít následující zdroje příjmů:
- 45 000 dolarů ročně z důchodu
- 20.000 dolarů ročně ze sociálního zabezpečení
Se zaručeným příjmem 65 000 dolarů ročně má důchodce 1 své očekávané výdaje na důchod. Tento důchodce nepotřebuje 250 000 dolarů ve svém 401 (k) plánu na životní náklady v důchodu. Jejich rozhodnutí o tom, kolik se má dluhopisy přidělit, by mělo vycházet z očekávání o míře návratnosti a míře komfortu s rizikem.
Důchodce 1 by mohl hrát v bezpečí, protože nemusel střílet za vyšší výnosy. Nebo pokud důchodce 1 chápe přírodní vzestupy a poklesy akciového trhu, mohli by přidělit 100% svých 401 (k) na akcie a po ročních letech s dobrým výkonem stahovat peníze. Jednoduše proto, že mají důchod, není automatickým rozhodnutím přidělit dluhopisy méně.
Je to otázka okolností a osobních preferencí. Další důchodce je v poněkud odlišné situaci.
Důchodce 2 - nižší důchod
Důchodce 2 má také v plánu svého 401 (k) ušetřeno 250 000 dolarů a očekává, že po odchodu do důchodu bude mít následující zdroje příjmu:
- 25 000 dolarů ročně z důchodu
- 25 000 dolarů ročně ze sociálního zabezpečení
Se zaručeným příjmem 50 000 dolarů bude muset důchodce 2 vybírat ze svých úspor 10 000 dolarů ročně, aby získal 60 000 dolarů ročně potřebných na odchod do důchodu. 10 000 USD rozdělených do velikosti účtu 250 000 USD se rovná 4%. Pokud jsou investice řádně strukturovány, je možné zrušit 4% ročně .
K dosažení tohoto cíle bude důchodce 2 chtít dodržovat disciplinovanou řadu pravidel o stažení z trhu, což znamená, že přidělení maximálně asi 70% akcií a ne méně než 50%. To zanechává mezi 30% a 50% alokováno na dluhopisy. Důchodce 2 má důchod, ale rozhodnutí o tom, kolik má být přiděleno dluhopisům, je určeno právem, kterou peníze musí splnit - nikoliv podle toho, zda existuje nebo není důchod.
Vzhledem k tomu, že důchodce 2 se musí spoléhat na příjmy z 401 (k), nemá tolik svobody, jak přidělit investice jako důchodce 1. Důchodce 1 nemohl vydělat nic a stále je v pořádku.
Důchodce 2 potřebuje 250.000 dolarů, aby pro ně pracoval a získal slušnou návratnost, ale současně nemůže převzít příliš velké riziko a ztratit peníze.
Oba důchodci mají plán a plán jim pomáhá ukázat rozsah možností alokace, které odpovídají jejich okolnostem. Většina důchodců by se měla rozhodnout, jak přidělit své investice tím, že nejdříve vytvoří plán důchodového důchodu, který ukazuje budoucí práci, kterou budou peníze potřebovat k dosažení.
Jak může fungovat přidělování dluhopisů
Důchodce 2 by mohl investovat část svých peněz do důchodů zakoupením řady dluhopisů, kde se každoročně splatí určitá částka. Toto se nazývá vazný žebřík . Vzhledem k tomu, že potřebují vybírat 10 000 dolarů ročně, bylo by smysluplné koupit 10 000 dolarů dluhopisů splatných každý rok v prvních deseti letech odchodu do důchodu. To by znamenalo asi 100 000 dolarů přidělených na dluhopisy, což je 40% z účtu 250 000 USD.
Každý rok při splatnosti 10 000 dolarů bude odebrán a vyčerpán. Tento proces sladění investic do okamžiku, kdy je třeba je použít, se někdy nazývá segmentace času .
Zbývajících 150 000 dolarů bude zcela přiděleno akciovým fondům. Krátkodobá volatilita by neměla na mysli, protože dluhopisy budou existovat, aby pokryly aktuální potřeby stažení. Existuje tedy spousta času na to, aby na akciovém trhu vyčkávaly nějaké dolní roky. Za předpokladu, že zásoby budou v příštích deseti letech v průměru nejméně 7% ročně, budou dostatečně růst, že po cestě bude důchodce 2 prodávat akcie a kupovat další dluhopisy, aby doplnil ty, které dosáhly splatnosti a byly vyčerpány.
Předpokládejme například, že o rok později částka 150.000 dolarů přidělená na akcie vzrostla o 7%, a tak stojí 160.500 dolarů. Důchodce 1 by prodal 10 000 dolarů a použít ho k nákupu dluhopisů, které dozrávají za deset let. Mezitím, za předpokladu, že důchodce 1 je v důchodu, vynaloží 10 000 dolarů z dluhopisu, který v daném roce vypršel. Tímto způsobem by důchodce 1 vytvořil pseudo "desetiletý důchod", v němž byly požadavky na čerpání průběžně pokryty v následujících deseti letech.
Pobyt s důchodem určitě přináší dodatečné zabezpečení do vašich důchodových let. Neznamená to však automaticky, že byste měli změnit způsob přidělování ostatních investičních účtů. Vaše přidělení investic by mělo být řízeno finančním plánem a plánovaným využitím vašich prostředků.