Všechny podílové fondy mají poplatky - něco víc než ostatní
1. Výdajový poměr - tento průběžný poplatek je v každém podílovém fondu
Strávit peníze na provozování podílového fondu . Některé finanční prostředky stojí více než ostatní. Nezávisle na nákladech, všechny podílové fondy mají poplatek označený jako nákladový poměr nebo někdy nazývaný správním poplatkem nebo provozním nákladem.
Tento poplatek se odečte od celkových aktiv fondu před stanovením ceny akcií.
Příklad: Řekněme, že vlastníte podílový fond hodnotící 10,00 dolarů za akcii. Má hrubý výnos 10%, což znamená, že jeho celkový investiční výnos byl 1,00 USD za akcii. Pokud by nebyly žádné poplatky, podíl fondu by byl oceněn na 11,00 dolarů, ale správce fondu odečte 1% z poplatků, takže vaše skutečná návratnost investice je 0,89 centů místo plné 1,00 dolaru a po poplatcích váš podíl stojí 10,89 dolaru.
Obecná pravidla o poměru nákladů:
- Aktivně spravované fondy mají vyšší provozní náklady než pasivní fondy nebo indexové fondy. Důvodem je, že aktivně spravovaný fond provádí průběžný výzkum, který se snaží zjistit nejlepší cenné papíry, které vlastní. Tento výzkum stojí více, ale statistiky ukazují, že nedostáváte to, za co zaplatíte .
- Mezinárodní fondy mají vyšší poplatky než domácí prostředky. Stojí to spíše na nákup investic, které jsou obchodovány mimo USA. Tyto vyšší náklady jsou předávány ve formě vyšších poměrů nákladů.
- Fondy s malou kapitalizací mají vyšší poplatky než fondy s velkým kapitálem. Stále více stojí za nákup a prodej malých, než velkých. Tyto vyšší náklady jsou předávány ve formě vyšších poměrů nákladů.
- Indexové fondy nebo pasivně spravované fondy mají zpravidla nejnižší poplatky a zjištění těchto typů finančních prostředků bylo prokázáno jako silný ukazatel dobré budoucí výkonnosti fondu .
- Různé společnosti mohou účtovat velmi rozdílné poměrné náklady pro podobné fondy. Velký fond na růst vlastního kapitálu společnosti A může být mnohem vyšší než stejný typ fondu společnosti B.
Při porovnávání poplatků za fond si pamatujte položky výše. Nemá smysl srovnávat poplatek za fond v americkém fondu s velkým kapitálem na jeden v mezinárodním fondu. To není srovnání mezi jablky a jablky.
2. Prodejní poplatek nebo provize - poplatek za úhradu
Když si koupíte podílový fond "A share", při nákupu akcií zaplatíte provizi. Tento druh poplatku je někdy označován jako prodejní poplatek nebo "front-end zatížení". Tak "fond bez zátěže" nemá žádný takový předběžný poplatek.
Pokud je váš frontální zátěžový fond v případě, že vaše celková výše investice přesáhne prahovou částku a jste ochotni investovat vše do stejné skupiny fondů, můžete se kvalifikovat pro to, co se nazývá "přestávka" nebo nižší poplatek předem.
Zde je příklad front-end zatížení: Řekněme, že kupujete fond, který je oceněn na 10,00 dolarů za akcii a má 5% front-end poplatek za prodej nebo zatížení. Za každou zakoupenou akcii zaplatíte přibližně 10,52 dolaru, protože na počáteční kupní cenu vašich akcií bude přidán 5% prodejní poplatek.
Mnoho finančních prodejců je placeno těmito typy nákladů nebo provizí .
3. Poplatky za vykoupení - poplatek, který platí při prodeji akcií
Když si koupíte podílový fond "B akcie", pokud prodáte akcie svého fondu v určeném časovém rámci, zaplatíte odkupní poplatek, nazývaný také "back-end load", podmíněný odložený prodejní poplatek nebo odevzdání nabíjení .
Příklad: Řekněme, že kupujete fond ve výši 10,00 USD za akcii a má 5% podmíněný odložený prodejní poplatek. Pokud své akcie prodáte do jednoho roku od nákupu, obdržíte 9,50 dolarů za akcii. Obvykle se tento poplatek každoročně snižuje, takže v roce 2 může klesnout na 4% poplatek, v roce 3, 3%, a tak dále.
Pokud vlastníte své akcie typu B na požadovanou dobu podle plánu daného fondu, nebude vám při prodeji vybírat odkupní poplatek.
4. Poplatky za krátkodobé obchodování
Podílové fondy jsou určeny jako dlouhodobé investice; byly u některých fondů uloženy krátkodobé obchodní poplatky, které odrazují investory od obchodování s peněžními prostředky a z finančních prostředků.
Vzájemné fondy uvnitř vašeho účtu 401 (k) mohou podléhat krátkodobým obchodním poplatkům.
Krátkodobé obchodní poplatky jsou ukládány při nákupu akcií a poté je znovu prodat do 30-90 dnů. V tomto scénáři může podílový fond účtovat poplatek ve výši 1-3% při prodeji nedávno zakoupených akcií.
5. 12 (b) 1 poplatek, servisní poplatek nebo distribuční poplatek
Mnoho finančních prostředků má průběžný poplatek za službu nebo marketing, nazývaný také poplatek 12 (b) 1, který se vyplácí finanční poradci nebo společnosti poskytující finanční služby jako náhrada za marketing fondu.
Pokud si zakoupíte podílový fond "C share", bude navíc k nákladovému poměru navíc 1% 12 (b) 1 poplatku. Stejně jako poměr výdajů bude tento poplatek odečten z celkového majetku fondu před stanovením ceny akcií.
Příklad: Řekněme, že vlastníte podíl C, který je oceněn hodnotou 10,00 USD za akcii. Má hrubý výnos za rok 10%, což znamená, že jeho celkový investiční výnos byl 1,00 USD za akcii. Správce fondu odečte poplatky ve výši 1%, takže skutečná návratnost investice je 0,89 centu místo plného 1,00 USD.
Časy se mění
V posledních letech se investoři stávají citlivějšími vůči poplatkům, které platí, aby investovali. Společnosti podílového fondu se cítí tlakem snížit své poplatky, aby lépe konkurovali ETF, roboadvisingu a dalším možnostem s nižšími náklady.
Studie ukazují, že poplatky za podílové fondy podstatně klesly, ale nenechte se hlídat. Vysoké poplatky vám mohou vést k podstatnému růstu portfolia v průběhu času a studie ukazují, že vyšší poplatky se neshodují s lepší výkonností.